Pomimo opór rynkowych menedżerowie aktywów polegają na kryptografii

Dobrze znani menedżerowie ds. Zasobów wpychają się w aktywa cyfrowe i znajdują nowe sposoby zarabiania na interesie inwestorów, nawet jeśli włamały się wielkość handlu i ceny bitcoin i innych kryptowalut.

ABRN, który został wymieniony w FTSE 100, był w tym tygodniu najmłodszym domem inwestycyjnym, który odważył się dokonać skoku, nabywając udział w Archax, regulowanej brytyjskiej giełdzie papierów wartościowych na aktywa cyfrowe. Uczestnik zapewni dyrektorowi funduszu mandatu w zarządzie bogactwo 508 miliardów funtów i stanowi zakład, że technologia Archaxa stanowi u podstaw przyszłego handlu środkami, akcjami i innymi papierami wartościowymi.

Inwestycja ABRDN, która nie została wcześniej zgłoszona, jest dokonywana, ponieważ BlackRock, największy na świecie kierownik aktywów, nie tylko ogłosił plany Trust Bitcoin Trust dla inwestorów instytucjonalnych, ale również zgodził się połączyć swoją platformę technologiczną Aladdin z Cryptobörse Coinbase. Ten ostatni krok powinien dotrzeć do 82 000 ekspertów inwestycyjnych, którzy korzystają z Aladdina, aby zapewnić klientom dostęp do Bitcoin.

W międzyczasie Charles Schwab, amerykańska broker i grupa inwestycyjna, uruchomił w zeszłym tygodniu fundusz obrotowy giełdowego, który dąży do umożliwienia inwestorom zaangażowania się w krypto bez faktycznego zakupu walut. A British Asset Manager Schroders kupił w lipcu udział w cyfrowym menedżerze aktywów.

Chociaż Fidelity oferuje usługi przechowywania aktywów cyfrowych od prawie pięciu lat i dodaje opcję Bitcoin do swoich ofert emerytalnych w kwietniu, działania tego lata sygnalizują szerszą akceptację aktywów cyfrowych, powiedział analitycy rynku.

„Wielcy menedżerowie aktywów zaczynają uważać to za prawdziwą inwestycję” - powiedział Chris Brendler, starszy analityk badawczy w DA Davidson. „Myślę, że jest to ważny punkt danych w odniesieniu do tradycyjnych firm zarządzających aktywami, które akceptują to, co naprawdę zostało niemal śmieszne od lat”.

Larry Fink, założyciel BlackRock, był jednym z sceptyków i żartował w 2017 roku, że „Bitcoin pokazuje tylko, jak wielki jest zapotrzebowanie na pranie pieniędzy na świecie”.

Nowe oferty cyfrowe pojawiają się po tym, jak aktywa cyfrowe doświadczyły brutalnej sprzedaży rynkowej, która obniżyła całą kapitalizację rynkową o około 3,2 bln dolarów amerykańskich do mniej niż 1 bln USD w listopadzie.

Ale Charley Cooper, dyrektor zarządzający firmy Blockchain R3 i były pracownik amerykańskiej komisji handlowej Commodity Futures, twierdzi, że fakt, że kontynuowałeś, jest trustem. „Takie oferty nie są zrzucone razem w ostatniej chwili. Te rzeczy działały od miesięcy, jeśli nie lat. To nie tak, że zdecydowali się to zrobić spontanicznie”.

To dotyczy grup konsumenckich. „Tylko dlatego, że najlepsze firmy chcą zarobić za trochę nowych pieniędzy, jest to dalekie od dobrego” - powiedział Dennis Kelleher, szef Better Markets, przedstawiciel inwestorów z Waszyngtonu. „Ta zmienność byłaby zwykle ostrzeżeniem z czerwonej flagi”.

Ogromna różnorodność firm z aktywami cyfrowymi odzwierciedlają aspirujący charakter klasy inwestycyjnej i sceptycyzm regulacyjny wobec produktów detalicznych, które inwestują bezpośrednio w bitcoiny. BlackRock uniknął tego, oferując inwestorom instytucjonalnym fundusz prywatny, a Schwab ETF inwestuje w spółki giełdowe, które mają na celu skorzystanie z oferty usług dla inwestorów kryptograficznych lub z podstawowej technologii cyfrowej blockchain-ledger.

„Wiemy, że jest to system spekulacyjny, ale zidentyfikowaliśmy go jako trend długoterminowy”, powiedział David Botseet, szef zarządzania produktem Equity w dziale zarządzania aktywami Charlesa Schwab.

Udział

Abrdn w Archaxie jest podobnym zakładem. Archax został założony w 2018 r. Przez byłych menedżerów funduszu hedgingowego Graham Rodford, Andrew Flatt i Matthew Pollard i oferuje inwestorom instytucjonalnym platformę handlu kryptowalutami i tokenizowanymi papierami wartościowymi, takimi jak ułamkowe części akcji spółek. Z czasem ABRDN ma nadzieję osiągnąć „znaczny dochód”, uzyskując dostęp do funduszy w formie tokenu i mniej łatwych do opanowania aktywów, takich jak długowy dług, private equity i budynki na giełdzie.

„Naszym zdaniem kolejnym destrukcyjnym wydarzeniem będzie przejście z handlu elektronicznego do cyfrowych giełd i handlu w cyfrowej papiery wartościowej” - powiedział Russell Barlow, globalny szef alternatyw w ABRDN, który znacząco przyczynił się do końca umowy. „Na początku postawimy nas w naprawdę silnej pozycji”.

Na początku tego tygodnia Abrdn zanotował stratę w wysokości 320 milionów funtów w pierwszej połowie roku, ponieważ odpływ klientów nacisnął zarządzane i zarządzane aktywa.

Źródło: Financial Times