Overveldet og underbetalt: Ikke rart at unge investorer elsker krypto

I denne kolonnen spekulerte jeg i forrige uke om hvordan volatiliteten i aksjemarkedene kunne skremme yngre investorer. Kommentarer fra lesere mellom 20 og 30 krevde imidlertid svar på et annet investeringsdilemma.

"Kan noen svare på hvordan de kan kjøpe unge mennesker i verden og redde et hus og spare til pensjon?" Spurte 22 år gamle Scott Wijayatilake.

valgt av dusinvis av andre lesere som en "topp kommentar", skisserte han, som sin generasjon med enorme studentgjeld, høyere skatter og en økonomisk boble, som presset eiendomspriser utenfor rekkevidde og drev egenkapitalvurderingene til et latterlig dyrt nivå.

Legg til langsom lønnsvekst og økende global inflasjon, og Scott frykter at den tradisjonelle 60: 40 -porteføljen, delt inn i aksjer og obligasjoner, ikke lenger vil være tilstrekkelig: "Hvordan kan du bygge noe med så lave avkastninger som ligner eiendeler?"

For mange unge investorer var svaret å stole på mer risikable systemer.

I følge en undersøkelse fra Financial Conduct Authority denne uken kjøpte mer enn en million voksne i Storbritannia risikable fasiliteter som krypto under pandemien.

Med tanke på begrensede investeringer og økende formuespriser, kan du anerkjenne tiltrekningen av å stole på risikable eiendeler i håp om å knekke jackpoten.

Krypto, peer-to-peer og bruk av handelsapper og spredningsplattformer for å sette på kort varsel på aksjer og valuta er nærmere spill enn i å investere-men med tanke på fotgjengeravkastningen prøver unge å ta en "alt eller".

Selv de som investerer mer tradisjonelt rykker opp på risikokurven. Michael, en FT-kommentator i tjueårene, har brukt de siste 18 månedene på å bygge en teknologibasert portefølje. Det gikk bra med det første, men har lidd de siste månedene: "Jeg kjøpte noen få fall, men fallene kom igjen og igjen."

Og her ble også den langsiktige visningen vanskeligere av hans to mål for å investere både for et husinnskudd og pensjonisttilværelse (merk at det gjennomsnittlige innledende kjøperinnskuddet nå er over 57 000 pund og er mer enn dobbelt så høyt som i London). .

I stedet for å investere i både eiendom og pensjon, velger mange unge fagpersoner et mål. Avgjørelsen om hvilke prioriteringer som skal settes er vanskelig

En risikabel strategi, men sparingens varighet gjør at kontanter kan leveres til den økende inflasjonen. Regjeringen fremmer stilltiende denne veien med Lifetime ISA, som tilbyr en bonus på 25 prosent på sparte eller penger som er investert i en første gangs eiendom (vær oppmerksom på den øvre eiendomsprisgrensen på £ 450.000).

I stedet for å investere i både eiendom og pensjon, velger mange unge fagpersoner et mål. Det er vanskelig å bestemme hvilke prioriteringer som skal settes, men i det minste har de valget. For mange unge arbeidere med lavere inntekt kan dette ikke være noen av de to, siden levekostnadene fortsetter å avta.

Den siste beslutningen om å fryse tilbakebetalingsgrensen for studielån til £ 27, vil kandidater koste ytterligere £ 110 per år i England og Wales, i tillegg til økningen i trygd.

Det var ikke noe ord om tjenestemenn om når forbindelsen med inntekten kunne gjenopprettes. På grunn av systemets funksjon vil anslagsvis tre kvartaler av universitetsutdannede aldri tilbakebetale gjeldene sine helt. I stedet betaler du en ekstra skatt på 9 prosent på alt du tjener over terskelen i 30 år til lånene dine er avskrevet.

For nyutdannede som er skattebetalere, vil hvert pund du tjener over denne frosne terskelen fra april beskattet med 42,25 prosent (inntektsskatt på 20 pence, Social Security på 13,25 Pence og ytterligere 9 pence for tilbakebetaling av lånet).

For de som har råd til å komme til eiendomslederne (mest med foreldrehjelp), er fremveksten av det 40-årige pantelånet en annen generasjonsendring.

Mattcan, en FT -leser på begynnelsen av 30, tilsto at han hadde skummet ned avkastningen til indekssporerne i ISA og brukt dem til å overbetale sitt boligbyggingslån. Han tok kritikk for denne risikofrie strategien, men økningen i rentene denne uken minner oss om at epoken med billige penger ikke kan vare evig.

Finansiell sjonglering er ytterligere vanskelig med de høye kostnadene for etablering av en familie (merk at halvparten av kvinnene i England og Wales ikke har noen barn i en alder av 30).

FT -leser Tench synes det er umulig å spare noe siden han har barn: "barnehageavgiftene bruker det meste av de tilgjengelige/investerbare inntektene. Vår pensjonisttilværelse ser ut til å være en latterlig drøm."

Nyere forskningsresultater fra Institute for Fiscal Studies gir opphav til håp og indikerer at de som reduserer pensjonisttilværelsen i 30 -årene, men bidrar med 15 til 25 prosent av lønnen i 40- og 50 -årene, kan oppnå samme resultat.

En saftig sum, men IFS -årsakene til høyere lønn og fallet i barneomsorgskostnader gjør det mulig. Siden studiegjeld er avskrevet etter 30 år, kan universitetsutdannede gjøres tidlig på 50 -tallet for å spare 9 prosent av lønnen i en pensjon i stedet.

Konstant famling i forskrifter om pensjon og Bafög -systemet, men umulig for unge mennesker å planlegge planleggingssikkerhet.

Det er ingen garanti for at 30 -årsjubileumsgrensen ikke vil bli utvidet i fremtiden. I tillegg er lesere som takler marerittet om den årlige reduksjonen av godtgjørelsen (som gradvis reduserer hva bedre inntekter kan spare for en pensjon gradvis redusert fra £ 40.000 per år), over ideen om å øke bidragene i senere liv.

Og hvis arbeidsgiverbidragene dine til aldersavsetningen er mer rause enn de grunnleggende verdiene som antas i IFS-studien, kan du flinke hvis du legger igjen disse pengene på bordet. Ikke glem at pensjoner er en verdifull kilde til skattelette - og dette inkluderer også "kandidatskatten" for studielån.

For øyeblikket vil bare de beste inntektene fjerne hele studielånene innen 30 år. Nyutdannede med lavere inntekter som tar en karrierepause eller jobber deltid mens du starter en familie gjør dette mye sjeldnere - og IFS gjør et viktig poeng for deg.

Hvis arbeidsgiveren din tilbyr "lønnsfraskrivelse" -forskrifter, har du et ekstra insentiv til å spare i pensjon. Siden dette fører til en reduksjon i bruttoinntekten din, reduseres også beløpet, noe som er avskåret med disse 9 prosent tilbakebetalinger av studielånet. I IFS ord er dette "analogt med å redusere hele livslang skatteplikt".

Så nyttige som disse forslagene for noen unge lesere kan være, betyr det større økende gapet mellom generasjonene for de fleste av dem at det fuskerer kantene - men denne typen "utjevning" er ikke på den politiske agendaen.

Jeg overlater det siste ordet til den 22 år gamle Scott. "Håper unge mennesker bare håper på arven eller bare ikke tenker på det? Jeg satser på sistnevnte."

Claer Barrett er forbrukerredaktør for FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter