Dans cette colonne, j'ai spéculé la semaine dernière sur la façon dont la volatilité des marchés boursiers pourrait effrayer les jeunes investisseurs. Cependant, les commentaires de lecteurs entre 20 et 30 ont exigé des réponses à un autre dilemme d'investissement.
"Quelqu'un pourrait-il répondre à la façon d'acheter des jeunes dans le monde et de sauver une maison et d'économiser pour la retraite?" A demandé Scott Wijayatilake, 22 ans.
choisi par des dizaines d'autres lecteurs comme un "commentaire supérieur", a-t-il décrit, comme sa génération avec d'énormes dettes étudiantes, des impôts plus élevés et une bulle financière, qui a fait pression sur les prix de l'immobilier et a conduit les notations des actions à un niveau ridiculement coûteux.
Ajouter la croissance du salaire lente et l'augmentation de l'inflation mondiale, et Scott craint que le portefeuille traditionnel de 60: 40, divisé en actions et obligations, ne soit plus suffisant: "Comment pouvez-vous construire quelque chose avec des rendements aussi faibles qui sont similaires aux actifs?"
Pour de nombreux jeunes investisseurs, la réponse était de compter sur des systèmes plus risqués.
Selon une enquête de la Financial Conduct Authority cette semaine, plus d'un million d'adultes au Royaume-Uni ont acheté des installations risquées telles que la crypto pendant la pandémie.
Compte tenu de l'investissement limité et de l'augmentation des prix des actifs, vous pouvez reconnaître l'attrait de s'appuyer sur les actifs risqués dans l'espoir de craquer le jackpot.
crypto, peer-to-peer et l'utilisation d'applications de trading et de plates-formes à lit propres à mettre à court terme sur les actions et les changes sont plus proches du jeu que d'investir, mais en vue des rendements piétonnes, les jeunes essaient de prendre un «tout ou».
Même ceux qui investissent plus traditionnellement montent sur la courbe de risque. Michael, un commentateur FT dans les années vingt, a passé les 18 derniers mois pour construire un portefeuille basé sur la technologie. Cela s'est bien passé au début, mais a souffert au cours des derniers mois: "J'ai acheté quelques creux, mais les creux sont arrivés encore et encore."
Ici aussi, la vue à long terme a été rendue plus difficile par ses deux objectifs pour investir à la fois pour un dépôt de maisons et une retraite (notez que le dépôt principal d'acheteur initial dépasse désormais 57 000 £ et est plus de deux fois plus élevé qu'à Londres). .
Au lieu d'investir à la fois dans l'immobilier et la retraite, de nombreux jeunes professionnels choisissent un objectif. La décision quant aux priorités doit être fixée est difficile
Une stratégie risquée, mais la durée de l'épargne permet de livrer de l'argent à l'inflation croissante. Le gouvernement promeut tacitement cette voie avec la vie ISA, qui offre un bonus de 25% sur l'économie ou l'argent investi dans une propriété pour la première fois (prêtez attention à la limite de prix immobilier supérieure de 450 000 £).
Au lieu d'investir à la fois dans l'immobilier et la retraite, de nombreux jeunes professionnels choisissent un objectif. Il est difficile de décider quelles priorités devraient être fixées, mais au moins elles ont le choix. Pour de nombreux jeunes travailleurs ayant des revenus inférieurs, cela peut ne pas être des deux, car le coût de la vie continue de diminuer.
La dernière décision de geler le seuil de remboursement pour les prêts étudiants à 27 £, les diplômés coûteront 110 £ supplémentaires par an en Angleterre et au Pays de Galles, en plus de l'augmentation de la sécurité sociale.
Il n'y avait aucun mot aux fonctionnaires sur le moment où le lien avec le revenu pouvait être restauré. En raison du fonctionnement du système, environ les trois quarts des diplômés universitaires ne rembourseront jamais complètement leurs dettes. Au lieu de cela, vous payez une taxe supplémentaire de 9% sur tout ce que vous gagnez au cours du seuil pendant 30 ans jusqu'à ce que vos prêts soient radiés.
Pour les diplômés qui sont des contribuables fonciers, chaque livre que vous gagnez au-dessus de ce seuil gelé à partir d'avril sera imposée avec 42,25% (l'impôt sur le revenu de 20 pence, la sécurité sociale de 13,25 pence et 9 autres pence pour le remboursement du prêt).
Pour ceux qui peuvent se permettre de se rendre aux dirigeants immobiliers (la plupart avec l'aide parentale), la montée en puissance de l'hypothèque de 40 ans est un autre changement de génération.
Mattcan, un lecteur FT au début de 30, a avoué qu'il avait ordonné les rendements des trackers de l'index dans son ISA et les avait utilisés pour trop payer son prêt de construction résidentiel. Il a critiqué cette stratégie sans risque, mais l'augmentation des taux d'intérêt cette semaine nous rappelle que l'ère de l'argent bon marché ne peut pas durer éternellement.
La loi sur la jonglerie financière est encore difficile par les coûts élevés pour la création d'une famille (notez que la moitié des femmes en Angleterre et au Pays de Galles n'ont pas d'enfants à l'âge de 30 ans).
Le lecteur FT Tench trouve impossible de sauver quoi que ce soit depuis qu'il a des enfants: "Les frais de garderie consomment la plupart des revenus disponibles / investissables. Notre retraite semble être un rêve ridicule."
Les résultats de la recherche récents de l'Institut pour les études fiscales donnent naissance à l'espoir et indiquent que ceux qui réduisent la disposition de la retraite dans la trentaine, mais contribuent à 15 à 25% du salaire dans la quarantaine et la cinquantaine, pourraient atteindre le même résultat.
une somme juteuse, mais les raisons de l'IFS à des salaires plus élevées et la baisse des coûts de garde d'enfants le rendent possible. Étant donné que les dettes de prêt d'études sont radiées après 30 ans, les diplômés universitaires pourraient être faits au début des années 50 pour économiser 9% de leur salaire dans une pension à la place.
La tâtonneuse constante des réglementations sur la pension et le système Bafög, cependant, impossible pour les jeunes de planifier la sécurité de la planification.
Rien ne garantit que la limite du 30e anniversaire ne sera pas étendue à l'avenir. De plus, les lecteurs qui traitent du cauchemar de la réduction annuelle de l'allocation (qui réduisent progressivement ce que les meilleurs salariés peuvent économiser pour une pension sont progressivement réduits de 40 000 £ par an), sur l'idée d'augmenter leurs contributions dans la vie ultérieure.
Et si vos contributions à l'employeur à la fourniture de l'âge à l'âge sont plus généreuses que les valeurs de base supposées dans l'étude IFS, vous pourriez tressaillir si vous laissez cet argent sur la table. N'oubliez pas que les pensions sont une précieuse source d'allégement fiscal - et cela comprend également la «taxe diplômée» des prêts étudiants.
Pour le moment, seuls les meilleurs salariés supprimeront l'intégralité de leurs prêts d'étude dans les 30 ans. Les diplômés avec des revenus inférieurs qui prennent une pause de carrière ou travaillent dans le temps tout en fondant une famille, faites-le beaucoup moins souvent - et les IFs font un point important pour vous.
Si votre employeur propose des réglementations "disonction de salaire", vous avez une incitation supplémentaire à économiser à la retraite. Étant donné que cela entraîne une réduction de votre revenu brut, le montant est également réduit, ce qui est réduit par ces remboursements de 9% du prêt étudiant. Selon les mots des IF, cela est "analogue à la réduction de votre responsabilité fiscale tout au long de la vie".
Aussi utile que ces suggestions pour certains jeunes lecteurs puissent l'être, le plus grand écart croissant entre les générations signifie pour la plupart d'entre eux qu'il fusionne les bords - mais ce type de "nivellement" n'est pas à l'ordre du jour politique.
Je laisse le dernier mot au Scott de 22 ans. "J'espère que les jeunes espèrent juste l'héritage ou n'y pense pas? Je parie sur ce dernier."
Claer Barrett est le rédacteur en chef du FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @Clearb ; Instagram @clearb
