Abrumado y mal pagado: no es de extrañar que los jóvenes inversores amen a Crypto

En esta columna, especulé la semana pasada sobre cómo la volatilidad de los mercados de valores podría asustar a los inversores más jóvenes. Sin embargo, los comentarios de los lectores entre 20 y 30 exigieron respuestas a otro dilema de inversión.

"¿Alguien podría responder cómo comprar a los jóvenes en el mundo y salvar una casa y ahorrar para la jubilación?" Preguntó Scott Wijayatilake, de 22 años.

Elegido por docenas de otros lectores como un "comentario superior", describió, como su generación con enormes deudas estudiantiles, impuestos más altos y una burbuja financiera, que presionó los precios de las propiedades fuera del alcance y llevó las calificaciones de capital a un nivel ridículamente costoso.

Agregue un crecimiento de salario lento y un aumento de la inflación global, y Scott teme que la cartera tradicional 60: 40, dividida en acciones y bonos, ya no sea suficiente: "¿Cómo puede construir algo con rendimientos tan bajos que son similares a los activos?"

Para muchos jóvenes inversores, la respuesta era confiar en sistemas más riesgosos.

Según una investigación realizada por la Autoridad de Conducta Financiera esta semana, más de un millón de adultos en el Reino Unido compraron instalaciones riesgosas como la criptografía durante la pandemia.

En vista de la inversión limitada y el aumento de los precios de los activos, puede reconocer la atracción de confiar en activos riesgosos con la esperanza de descifrar el premio mayor.

Crypto, igual a igual y el uso de aplicaciones comerciales y plataformas de lecho de difusión para poner a corto plazo sobre acciones y divisas están más cerca de los juegos de azar que en la inversión, pero en vista de los rendimientos peatonales, los jóvenes están tratando de tomar un "todo o".

Incluso aquellos que invierten más tradicionalmente suben en la curva de riesgo. Michael, un comentarista de FT en los años veinte, ha pasado los últimos 18 meses para construir una cartera basada en la tecnología. Eso fue bien al principio, pero ha sufrido en los últimos meses: "Compré algunas caídas, pero las caídas llegaron una y otra vez".

Aquí, también, la visión a largo plazo se hizo más difícil por sus dos objetivos para invertir tanto para un depósito de la casa como para la jubilación (tenga en cuenta que el depósito promedio del comprador inicial ahora supera las £ 57,000 y es más del doble que en Londres). .

En lugar de invertir tanto en bienes raíces como en jubilación, muchos jóvenes profesionales eligen un objetivo. La decisión sobre qué prioridades se deben establecer es difícil

Una estrategia arriesgada, pero la duración del ahorro permite que el efectivo se entregue al aumento de la inflación. El gobierno promueve tácitamente este camino con el ISA de por vida, que ofrece un bono del 25 por ciento sobre el ahorro o el dinero invertido en una propiedad por primera vez (preste atención al límite de precio inmobiliario superior de £ 450,000).

En lugar de invertir tanto en bienes raíces como en jubilación, muchos jóvenes profesionales eligen un objetivo. Es difícil decidir qué prioridades se deben establecer, pero al menos tienen la opción. Para muchos trabajadores jóvenes con ingresos más bajos, esto puede ser ninguno de los dos, ya que el costo de vida continúa disminuyendo.

La última decisión de congelar el umbral de reembolso para los préstamos estudiantiles a £ 27, los graduados costarán £ 110 adicionales por año en Inglaterra y Gales, además de los aumentos en el Seguro Social.

No había noticias sobre cuándo se podía restaurar la conexión con los ingresos. Debido al funcionamiento del sistema, se estima que tres cuartos de los graduados universitarios nunca pagarán por completo sus deudas. En cambio, paga un impuesto adicional del 9 por ciento en todo lo que gana durante el umbral durante 30 años hasta que se cancelen sus préstamos.

Para los graduados que son contribuyentes a la propiedad, cada libra que gana por encima de este umbral congelado a partir de abril se imponerá un 42.25 por ciento (impuesto sobre la renta de 20 peniques, seguridad social de 13.25 peniques y otro 9 peniques para el reembolso del préstamo).

Para aquellos que pueden permitirse llegar a los líderes inmobiliarios (la mayoría con la ayuda de los padres), el aumento de la hipoteca de 40 años es otro cambio de generación.

Mattcan, un lector de FT a principios de 30, confesó que había escabrimido los retornos de los rastreadores de índices en su ISA y los usó para pagar de más su préstamo de edificio residencial. Recibió críticas por esta estrategia libre de riesgos, pero el aumento en las tasas de interés esta semana nos recuerda que la era del dinero barato no puede durar para siempre.

La Ley de malabarismo financiero es aún más difícil por los altos costos para el establecimiento de una familia (tenga en cuenta que la mitad de las mujeres en Inglaterra y Gales no tienen hijos a la edad de 30 años).

El lector de

ft Tench encuentra imposible salvar cualquier cosa ya que tiene hijos: "Las tarifas de guardería consumen la mayor parte del ingreso disponible/invertible. Nuestra jubilación parece ser un sueño ridículo".

Los resultados de la investigación recientes del Instituto de Estudios Fiscales dan lugar a la esperanza e indican que aquellos que reducen la provisión de jubilación a los 30 años, pero contribuyen del 15 al 25 por ciento del salario en sus 40 y 50 años, podrían lograr el mismo resultado.

Una suma jugosa, pero las razones IFS para salarios más altos y la caída en los costos de cuidado infantil lo hacen posible. Dado que las deudas de préstamos de estudio se descartan después de 30 años, los graduados universitarios podrían hacerse a principios de los 50 para ahorrar el 9 por ciento de su salario en una pensión.

El constante balance en las regulaciones sobre pensiones y el sistema Bafög, sin embargo, es imposible para los jóvenes planificar la seguridad de la planificación.

No hay garantía de que el límite del 30 aniversario no se extenderá en el futuro. Además, los lectores que se ocupan de la pesadilla de la reducción anual de la asignación (que reducen gradualmente lo que los mejores ganadores pueden ahorrar para una pensión se reducen gradualmente de £ 40,000 por año), sobre la idea de aumentar sus contribuciones en la vida posterior.

Y si las contribuciones de su empleador a la disposición de la vejez son más generosas que los valores básicos asumidos en el estudio IFS, podría estremecerse si deja este dinero en la mesa. No olvide que las pensiones son una valiosa fuente de desgravación fiscal, y esto también incluye el "impuesto de posgrado" de los préstamos estudiantiles.

En este momento, solo los mejores ganadores eliminarán todos sus préstamos de estudio dentro de los 30 años. Los graduados con ingresos más bajos que toman un descanso profesional o trabajan en parte mientras comienzan una familia, hacen esto con tanta frecuencia, y el IFS hace un punto importante para usted.

Si su empleador ofrece regulaciones de "exención salarial", tiene un incentivo adicional para ahorrar en la jubilación. Dado que esto conduce a una reducción en su ingreso bruto, el monto también se reduce, que se reduce por estos pagos del 9 por ciento del préstamo estudiantil. En palabras del IFS, esto es "análogo a reducir toda su responsabilidad tributaria de toda la vida".

Tan útiles que puedan ser estas sugerencias para algunos lectores jóvenes, la mayor brecha creciente entre las generaciones significa para la mayoría de ellos que fusiona los bordes, pero este tipo de "nivelación" no está en la agenda política.

Dejo la última palabra a Scott, de 22 años. "¿Espero que los jóvenes solo esperen el legado o simplemente no lo piensan? Apuesto a esto último".

Claer Barrett es el editor de consumo del FT: CLAER.Barrett@ft.com ; Twitter @clearb ; Instagram @clearb