Toppchefer på Signature Bank sålde i hemlighet 100 miljoner dollar i lager: Rapport

Toppchefer på Signature Bank sålde i hemlighet 100 miljoner dollar i lager: Rapport

Insiders på den numera nedlagda Signature Bank har enligt uppgift sålt aktier för över 100 miljoner dollar under åren efter att banken flyttat fokus till kryptovalutaföretag.

Signature Banks ordförande, dess tidigare verkställande direktör och hans efterträdare har tillsammans sålt cirka 50 miljoner dollar i lager under de senaste tre åren, enligt en analys av The Wall Street Journal. Trion, vars försäljning stod för cirka hälften av försäljningsvolymen, satt förra året i styrelseutskottet med ansvar för att följa upp bankens riskprofil.

Insidertransaktioner

Bankinsiders transaktioner är höljda i hemlighet eftersom de inte framgår av officiella dokument, fann WSJ-utredningen. Värdepappersreglerna och arkiveringsmetoden hjälpte också försäljningen att gå obemärkt förbi.

Signature Bank har varit i drift i mer än två decennier, och dess kollaps den 12 mars var en del av en serie bankstängningar som även inkluderade Silvergate Capital och Silicon Valley Bank (SVB). Efter att ha anammat kryptoindustrin under tjuren, ökade Signatures insättningar med 68 % 2021.

Dessutom noterade introduktionen av bankaktier en vinst på 140 % samma år. WSJ-forskning uppskattade att insiders tjänade 70 miljoner dollar på aktieförsäljning i år. Det är dubbelt så mycket som 2020.

En stor del av aktierna såldes av chefer våren 2021 för nästan $220. Det är viktigt att notera att aktien redan var i en uppåtgående trend och så småningom nådde rekordhöga $366 i början av 2022.

Medan Signature inte direkt innehade eller lånade ut kryptovaluta, användes en intern betalningsplattform kallad Signet av kryptoföretag för att hantera sina pengar. Den ursprungliga designen för Signet skapades av Signatures ordförande Scott Shay, som beskrev sig själv som en "crypto-entusiast", som rapporten noterade.

Bankregister visar att han sålde aktier för 5,4 miljoner dollar 2021. Han köpte också aktier för 1,5 miljoner dollar under samma period och runt 644 000 dollar 2023, strax före den uppmärksammade kollapsen. Shay fick sällskap av Joseph DePaolo, bankens verkställande direktör, och Eric Howell, dess operativa chef, som sålde aktier värda 13,9 miljoner USD respektive 13,9 miljoner USD 2021.

Dessutom var Signature ett av endast två företag i S&P 500 som inte lämnade in insiderhandelstransaktioner till Securities and Exchange Commission (SEC).

Regulatoriska frågor

Signature Bank ska ha undersökts av två amerikanska statliga myndigheter innan dess fall. Justitiedepartementet undersökte om företaget vidtog nödvändiga åtgärder för att identifiera potentiella penningtvätt från sina kunder.

Tjänstemän var särskilt oroade när banken tog till förebyggande åtgärder för att övervaka transaktioner med avseende på "tecken på brott" och för att kontrollera kontoinnehavare ordentligt. Dessutom undersökte SEC också bankens affärer, men detaljer om utredningen avslöjades inte.

Signaturen ställdes i konkurs av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som lägger bud på sin återstående verksamhet. Förra veckan utfärdade FDIC ett meddelande till bankens återstående kryptokunder att stänga alla deras konton senast den 5 april.

Byrån siktar nu på att marknadsföra en låneportfölj på 60 miljarder dollar under de kommande månaderna, i första hand bestående av kommersiella fastighetslån, kommersiella lån och en liten pool av småhuslån.

.