Toppledere i Signature Bank solgte i hemmelighet 100 millioner dollar på lager: Rapport

Toppledere i Signature Bank solgte i hemmelighet 100 millioner dollar på lager: Rapport

Innsidere i den nå nedlagte Signature Bank skal ha solgt over 100 millioner dollar i aksjer i årene etter at banken skiftet fokus til kryptovalutaselskaper.

Signature Banks styreleder, dens tidligere administrerende direktør og hans etterfølger har samlet solgt rundt 50 millioner dollar på lager de siste tre årene, ifølge en analyse fra The Wall Street Journal. Trioen, hvis salg utgjorde rundt halvparten av salgsvolumet, satt i fjor i styreutvalget med ansvar for å overvåke bankens risikoprofil.

Innsidetransaksjoner

Bankinnsideres transaksjoner er innhyllet i hemmelighold fordi de ikke er tydeliggjort i offisielle dokumenter, fant WSJ-undersøkelsen. Verdipapirreglene og arkiveringsmetoden hjalp også salget til å gå ubemerket hen.

Signature Bank har vært i drift i mer enn to tiår, og kollapsen 12. mars var en del av en serie banknedleggelser som også inkluderte Silvergate Capital og Silicon Valley Bank (SVB). Etter å ha omfavnet kryptoindustrien under okseløpet, økte Signatures innskudd med 68 % i 2021.

Videre ga introduksjonen av bankaksjer en gevinst på 140 % samme år. WSJ-undersøkelser estimerte at innsidere tjente 70 millioner dollar på aksjesalg i år. Det er dobbelt så mye som i 2020.

En stor del av aksjene ble solgt av ledere våren 2021 for nesten 220 dollar. Det er viktig å merke seg at aksjen allerede var i en oppgående trend og nådde til slutt en rekordhøy på $366 tidlig i 2022.

Mens Signature ikke direkte holdt eller lånte ut kryptovaluta, ble en intern betalingsplattform kalt Signet brukt av kryptoselskaper for å administrere kontantene deres. Det originale designet for Signet ble skapt av Signature-formann Scott Shay, som beskrev seg selv som en "crypto-entusiast", som rapporten bemerket.

Bankdokumenter viser at han solgte aksjer for 5,4 millioner dollar i 2021. Han kjøpte også aksjer for 1,5 millioner dollar i samme periode og rundt 644 000 dollar i 2023, rett før den høyprofilerte kollapsen. Shay fikk selskap av Joseph DePaolo, bankens administrerende direktør, og Eric Howell, dens administrerende direktør, som solgte aksjer verdt henholdsvis 13,9 millioner dollar og 13,9 millioner dollar i 2021.

I tillegg var Signature ett av bare to selskaper i S&P 500 som ikke arkiverte innsidehandelstransaksjoner til Securities and Exchange Commission (SEC).

Reguleringsspørsmål

Signature Bank ble angivelig undersøkt av to amerikanske myndighetsorganer før fallet. Justisdepartementet undersøkte om selskapet tok nødvendige tiltak for å identifisere potensiell hvitvasking av penger fra sine kunder.

Tjenestemenn var spesielt bekymret da banken tok til forebyggende tiltak for å overvåke transaksjoner for "tegn på kriminalitet" og for å kontrollere kontoinnehavere på riktig måte. I tillegg undersøkte SEC også bankens forretninger, men detaljer om etterforskningen ble ikke avslørt.

Signaturen ble satt i mottak av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som byr på sin gjenværende virksomhet. I forrige uke ga FDIC en melding til bankens gjenværende kryptokunder om å stenge alle kontoene deres innen 5. april.

Byrået har nå som mål å markedsføre en låneportefølje på 60 milliarder dollar i løpet av de kommende månedene, primært bestående av kommersielle eiendomslån, kommersielle lån og en liten pool av eneboliglån.

.