Topmanagers bij Signature Bank verkochten in het geheim $ 100 miljoen aan aandelen: rapport

Topmanagers bij Signature Bank verkochten in het geheim $ 100 miljoen aan aandelen: rapport

Insiders van de inmiddels ter ziele gegane Signature Bank hebben naar verluidt voor meer dan $100 miljoen aan aandelen verkocht in de jaren nadat de bank haar focus verlegde naar cryptocurrency-bedrijven.

Volgens een analyse van The Wall Street Journal hebben de voorzitter van de Signature Bank, de voormalige CEO en zijn opvolger de afgelopen drie jaar gezamenlijk ongeveer $50 miljoen aan aandelen verkocht. Het trio, waarvan de omzet ongeveer de helft van het omzetvolume vertegenwoordigde, was vorig jaar lid van de bestuurscommissie die verantwoordelijk was voor het monitoren van het risicoprofiel van de bank.

Transacties met voorkennis

De transacties van insiders van banken zijn gehuld in geheimhouding omdat ze niet duidelijk worden gemaakt in officiële documenten, zo bleek uit het WSJ-onderzoek. De effectenregels en de archiveringsmethode zorgden er ook voor dat de verkopen onopgemerkt bleven.

Signature Bank is al meer dan twintig jaar actief en de ineenstorting ervan op 12 maart was onderdeel van een reeks banksluitingen waarbij ook Silvergate Capital en Silicon Valley Bank (SVB) betrokken waren. Na het omarmen van de crypto-industrie tijdens de bull run, stegen de stortingen van Signature in 2021 met 68%.

Bovendien noteerde de introductie van bankaandelen in hetzelfde jaar een winst van 140%. Onderzoek van WSJ schatte dat insiders dit jaar $70 miljoen verdienden met de aandelenverkopen. Dat is twee keer zoveel als in 2020.

Een groot deel van de aandelen werd in het voorjaar van 2021 door leidinggevenden verkocht voor bijna $220. Het is belangrijk op te merken dat het aandeel zich al in een opwaartse trend bevond en uiteindelijk begin 2022 een recordhoogte van $366 bereikte.

Hoewel Signature niet rechtstreeks cryptocurrency bezat of uitleende, werd een intern betalingsplatform genaamd Signet door cryptobedrijven gebruikt om hun geld te beheren. Het originele ontwerp voor Signet is gemaakt door Signature-voorzitter Scott Shay, die zichzelf omschreef als een ‘crypto-enthousiast’, zoals het rapport opmerkte.

Uit bankgegevens blijkt dat hij in 2021 voor $ 5,4 miljoen aan aandelen verkocht. Hij kocht ook voor $ 1,5 miljoen aan aandelen in dezelfde periode en voor ongeveer $ 644.000 in 2023, vlak voor de spraakmakende ineenstorting. Shay werd vergezeld door Joseph DePaolo, de CEO van de bank, en Eric Howell, de Chief Operating Officer, die in 2021 aandelen ter waarde van respectievelijk $ 13,9 miljoen en $ 13,9 miljoen verkochten.

Bovendien was Signature een van de slechts twee bedrijven in de S&P 500 die geen transacties met voorkennis hadden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC).

Regelgevende kwesties

Signature Bank werd naar verluidt vóór de val onderzocht door twee Amerikaanse overheidsinstanties. Het ministerie van Justitie onderzocht of het bedrijf de nodige maatregelen heeft genomen om mogelijk witwassen van geld door zijn klanten te identificeren.

Ambtenaren waren vooral bezorgd toen de bank zijn toevlucht nam tot preventieve maatregelen om transacties te monitoren op “tekenen van criminaliteit” en om rekeninghouders goed te onderzoeken. Daarnaast heeft de SEC ook de transacties van de bank onderzocht, maar details van het onderzoek zijn niet bekendgemaakt.

De handtekening werd onder curatele gesteld door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die een bod uitbrengt op de resterende activiteiten. Vorige week heeft de FDIC de resterende cryptoklanten van de bank een bericht gestuurd om al hun rekeningen vóór 5 april te sluiten.

Het bureau streeft er nu naar om de komende maanden een leningportefeuille van $60 miljard op de markt te brengen, die voornamelijk commerciële vastgoedleningen, commerciële leningen en een kleine pool van eengezinswoningleningen omvat.

.