Sequoia Capital, eine der einflussreichsten Risikokapitalgruppen des Silicon Valley, plant, tiefer in die Märkte für Kryptowährungen vorzudringen und mindestens 500 Millionen US-Dollar für Investitionen in digitale Assets vorzusehen.
Das in Kalifornien ansässige Unternehmen gab am Donnerstag bekannt, dass es zwischen 500 und 600 Millionen US-Dollar für einen neuen Fonds bereitgestellt habe, der hauptsächlich in Kryptowährungstoken investieren würde, die an Drittbörsen gehandelt werden.
Der Umzug ist Teil einer unternehmensweiten Umstrukturierung mit einem speziellen Fonds, der es ihm ermöglicht, eine aktivere Rolle in Kryptowährungsnetzwerken zu spielen, einschließlich der Validierung von Transaktionen und der Abstimmung über Governance-Angelegenheiten.
„Der Bereich in Krypto, in dem wir die größten Verbesserungsmöglichkeiten haben, liegt wirklich im flüssigen Zeug“, sagte Shaun Maguire, Partner bei Sequoia. „Unsere Gründer haben uns dort um viel Hilfe gebeten, und wir konnten das traditionelle Risikokapitalmodell einfach nicht liefern.“
Der Vorstoß von Sequoia zeigt, wie große Tech-Investoren zunehmend in die Märkte für Kryptowährungen eintauchen und nach den explosiven finanziellen Renditen suchen, die größtenteils an Enthusiasten und spezialisierte Fonds gegangen sind.
Hunderte von Projekten, die auf Ethereum und anderen digitalen Ledgern basieren, haben digitale Assets ausgegeben und diese zur Organisation neuer Verbraucher- und Finanzanwendungen verwendet. Tiger Global Management, einer der weltweit größten Tech-Investoren, tätigte im Dezember sein erstes Token-Investment in das freiberufliche Netzwerk Braintrust.
Der neue Fonds wird es Sequoia ermöglichen, sich stärker an den von ihm unterstützten Kryptowährungsprojekten zu beteiligen. Ein Fünftel der Investitionen von Sequoia in den USA und Europa im vergangenen Jahr floss in den Kryptowährungssektor, darunter Start-ups wie das 8-Milliarden-Dollar-Sicherheitsunternehmen für digitale Vermögenswerte Fireblocks.
Im Gegensatz zu traditionellen Start-ups haben viele Kryptowährungsprojekte keine traditionellen Vorstände, sondern verteilen Token, die es Benutzern und Investoren ermöglichen, über wichtige Entscheidungen abzustimmen.
Sequoia hat zuvor über seine traditionellen Risikofonds Anteile und Token an Kryptowährungsprojekten gekauft. Zu den Token-Investitionen des Unternehmens gehörten das Social-Media-Startup DeSo und das Datenspeichernetzwerk Filecoin.
Globale Regulierungsbehörden haben kürzlich ihre Prüfung von Kryptowährungsgruppen verstärkt, was einen Schauer durch die riskantesten Ecken des mehr als 2 Billionen Dollar schweren Marktes schickt und gleichzeitig das Gespenst heraufbeschwört, dass viele Token schließlich als Wertpapiere eingestuft werden könnten.
Maguire sagte, Sequoia würde eine „20-Jahres-Linse“ auf seine Kryptowährungsbestände anwenden und den Handel mit Token vermeiden, außer unter „außergewöhnlichen Umständen“.
„Wir erwarten eine Regulierung, aber wir müssen ein Gleichgewicht finden zwischen dem Schutz der Verbraucher und der Aufrechterhaltung der Innovation in einem wirklich wichtigen Bereich“, fügte Maguire hinzu. „Es erinnert mich an die frühe Regulierung des Internets.“
Sequoia kündigte den Fonds im Rahmen einer Umstrukturierung an, um eine einzige übergreifende Einheit, den Sequoia Fund, zu schaffen, der dauerhaft Anlegerkapital hält.
Der Kryptowährungsfonds und die Flaggschiff-Fonds von Sequoia werden ihre Erlöse an den Sequoia Fund ausschütten, der es Anlegern ermöglicht, nach einer anfänglichen Sperrfrist von zwei Jahren zweimal im Jahr Kapital abzuheben.
Sequoia sagte, die Anleger hätten 95 Prozent ihres Geldes in den Sequoia Fund überwiesen, lehnten es jedoch ab, sich zur Größe des Fonds zu äußern. Laut behördlichen Unterlagen verwaltete die Gruppe Ende September Vermögenswerte in Höhe von mehr als 80 Milliarden US-Dollar.
Sequoia beantragte im Rahmen der Umstrukturierung, ein registrierter Anlageberater bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission zu werden, um mehr Geld in öffentliche Aktien und Kryptowährungen investieren zu können.
Roelof Botha, einer der hochrangigsten Partner von Sequoia, sagte letztes Jahr, die Umstrukturierung würde bedeuten, dass Investitionen „kein ‚Verfallsdatum‘ mehr haben“.
Quelle: Financial Times
