Seniorchef för ett stort kryptoutbyte som anklagas för olaglig handel

En tidigare chef på Huobi, en av världens största kryptoutbyten, förföljs i Hong Kong efter att han anklagades för att han förtjänade 5 miljoner dollar genom att agera mot ett företagskonto som kontrollerades av honom.

Fallet som inte tidigare rapporterats påverkar butiker som påstås gjordes i februari och mars 2020 av en chef vid den tiden i avdelningen för institutionella kunder i Huobi, Chen Boliang.

Klagomålen mot Boliang kommer, eftersom kryptoindustrin inte bara lider av en skärpningslånsklämma, utan efter år i det vilda västra av det finansiella systemet konfronteras alltmer med konsekvenserna av de anställdas beteende och efterlevnadsproblem som har tagit upp mer traditionella banker och fondförvaltare.

Huobi har utvecklats till ett av de fem bästa kryptoutbytena i världen efter daglig kryptohandelsvolym sedan introduktionen till Kina. Börsen är nu registrerad i Seychellerna efter att den togs mot kryptoutbyten i Kina förra året.

Boliangs fall kommer tillfälligt att granskas framför en domare nästa vecka. Sådana undersökningar enligt Hong Congery -lagen ansöks och genomförs av en svarande för att avgöra om det finns tillräckligt med bevis för att få ärendet till domstol.

Den 34-åriga Boliang arresterades i maj 2020 och anklagades för att hantera datorsystemen i Huobi med kriminella eller oärliga avsikter och hantera intäkterna från ett brott i form av USDT, en slags Stablecoin, värd 5 miljoner dollar.

Enligt en civil rättegång som lämnats in av Huobi inrättade han påstås ett Huobi individuellt handelskonto på sin far och beviljade honom en kreditgräns på 20 miljoner dollar från börsen. Han agerade sedan mot ett Huobi -företagskonto, som han också kontrollerade, en plan som tjänade honom cirka 5 miljoner dollar, stämningen.

Enligt en åtal som publicerades i Hong Kong denna månad är Boliang gratis mot en insättning på $ 25 000. Han står inför sex anklagelser för tillgång till Huobis datorsystem och en åtalspunkt i samband med inkomst från brott. En advokat i Boliang, Lareina Chan, svarade inte på en begäran om kommentar.

Det är oklart hur Huobi upptäckte affärer, även om Boliang rapporterade till polisen i april samma år.

Huobi Global sa: "Anställningen av Mr. Boliang Chen på Huobi Global slutade i maj 2020.

brottsbekämpande myndigheter över hela världen har försökt övervaka kryptommarknaderna mer aggressiva under de senaste åren och gjort det klart att de accepterar strafflagar som gäller för traditionella finansiella företag.

I början av denna månad uppmanade amerikanska åklagare ett fall av insiderhandel mot en tidigare anställd i OpenSEA, marknaden för icke-svampbara tokens eller NFT. Sådana tillgångar har blivit framträdande genom deras användning i digitala konstverk.

Ytterligare rapportering av Ryan McMorrow i Peking