Quace rizikos draudimo fondai naudos iš kriptovaliutos suirutės

Nedidelė rizikos draudimo fondų grupė naudos iš turbulencijos skaitmeninio turto rinkoje, kuri jau sunaikino trilijonus dolerių iš bendros kriptovaliutų vertės.

Kai kurie kompiuterių kontroliuojami fondai - algoritmai naudojami bandydami numatyti ir veikti kainų pokyčius kriptovaliutų ir kitose rinkose - uždirbo pelną dėl greito turto, tokio kaip „Bitcoin“ ir „Luna“, mažėjimui, nors daugelis kitų investuotojų patiria didžiulius nuostolius.

Vienas iš tokių statymų gautų investuotojų yra buvęs „Lehman Brothers“ ir „Morgan Stanley“ pardavėjas Jay Janer, „KPTL Arbitrage Management“ įkūrėjas Kvakčių salose.

jo „AppIA“ fondas, kuris, kaip savo strategijos dalis, remiasi kylančiomis ir krintančiomis kriptovaliutų kainomis, pasinaudojo 40 milijardų dolerių žlugimu kriptovaliutų „Luna“ praėjusį mėnesį. Transporto priemonė greitai užfiksavo trumpas vietas, kai kainos krintant, naudos iš greito kriptovaliutų žetonų sumažėjimo. „Luna“ per kelias dienas sudužo nuo daugiau nei 80 USD iki beveik nulio.

"Mes uždirbome gerų pinigų su luna", - sakė Janeris. "Modelis sekė tai, kas nutiko rinkoje. Jis pradėjo nulaužti ir modelis pateko."

Janer skaičiuoja, kad jo fondas sugavo apie du trečdalius Luna premijos nuosmukio. Tai taip pat buvo statyta prieš „Bitcoin“, didžiausią kriptovaliutą ir kitą žetoną, prieš perjungdamas savo trumpus statymus į mažesnes monetas.

"Nuostabu turėti tokią stiprią rinką", - pridūrė jis. "Nežinau jokios kitos rinkos, kuri taip juda."

Šiemet jo fondas padidėjo maždaug 20 procentų, o rizikos draudimo fondai per pirmuosius penkis šių metų mėnesius prarado vidutiniškai 2,9 proc. Londone įsikūręs turto valdytojas „Atitlan Asset Management“ taip pat buvo naudingas nedidelei trumpai „Luna-Futures“ pozicijai po to, kai jo algoritmai ieškojo prekių rinkos modelių.

Daugeliui kriptovaliutų investuotojų šie metai buvo nepaprastai skausmingi. „Bitcoin“ prarado 70 procentų savo vertės nuo tada, kai praėjusių metų lapkričio mėn. Visas laikas yra aukštas, o bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija mirė nuo maždaug 3,2 trilijono USD iki mažiau nei 1 trilijono USD.

Singapūre įsikūrusi trijų „Arrows Capital“ yra viena iš geriausių klasės rizikos draudimo fondų, nukentėjusių nuo tokio sumažėjimo - šio mėnesio pradžioje neatitiko jo lažybų, kai jo lažybos supyko dėl skaitmeninių valiutų.

Tačiau mažėjant kainai turi daug kiekybinių rizikos draudimo fondų, kurie nežino, ar kursai kyla, ar krito, siūlo pelningą prekybos galimybę, jei tik yra aiški tendencija.

Daugelis didelių kiekybinių rizikos draudimo fondų pastaraisiais metais įvairavo nišose, tokiose kaip kriptovaliutų ateities sandoriai, kad būtų išvengta perpildytos padėties tradicinėse rinkose ir pagerina grąžą.

Sisteminės investicijos iš „Leda Braga“ yra viena iš tų, kurie uždirbo pinigus parduodant „Bitcoin“ ir „Ether“, pavyzdžiui, asmenį, susipažinusį su jų pozicijomis. Šiemet jos 6,7 milijardo JAV dolerių alternatyvių rinkų fondo padidėjo 15,9 proc. Systematica atsisakė komentuoti.

, taip pat Londone įsikūrusio rizikos draudimo fondo fondo fondo teismas. Jo įkūrėjas Doug Greenig, buvęs AHL grupės AHL padalinio vyriausiasis rizikos pareigūnas, 2017 m. Peržiūrėjo fondą, kad sutelktų dėmesį į daugiau ezoterinių rinkų, tokių kaip kriptovaliutų, laivybos ir Kinijos žemės riešutų branduoliai, o ne į pagrindinius sektorius.

"Mūsų trumpos kriptovaliutų pozicijos mums pastaruoju metu buvo stiprios rinkos", - sakė Greenigas, kurio fondai šiais metais išaugo maždaug 15 procentų. "Keliems mėnesiams buvo labai aiški tendencija."

laurence.fletcher@ft.com