A kvantársadó fedezeti alapok részesülnek a kriptovaluta zavarából

A fedezeti alapok egy kis csoportja előnyös a digitális eszközök piacának turbulenciájából, amely már billió dollárt megsemmisített a kriptovaluták teljes értékétől.

Egyes számítógépes irányítású alapok - Az algoritmusok arra használják, hogy megjósolják és cselekedjenek az ármozgásokra a kriptográfiai és más piacokon - nyereséget szereztek az olyan eszközök gyors csökkenéséből, mint a Bitcoin és a Luna, bár sok más befektető óriási veszteségeket szenved.

Az egyik befektető, aki részesül az ilyen fogadásokból, a Lehman Brothers és Morgan Stanley volt kereskedője, Jay Janer, a Quay -szigeteken található KPTL ARITRAGE Management alapító partnere.

APPIA alapja, amely stratégiájának részeként a Crypto Futures árak emelkedésére és csökkenésére támaszkodik, részesült a Cryptocurrency Luna 40 milliárd dolláros összeomlásából a múlt hónapban. A jármű gyorsan rövid pozíciókat helyezett el a csökkenő árakra a kriptográfiai tokenek gyors csökkenéséből. Luna néhány napon belül több mint 80 dollárról majdnem nullára zuhant.

"Jó pénzt kerestünk Luna -val" - mondta Janer. "A modell követte a piacon történt eseményeket. Elkezdett repedni, és a modell bejutott."

Janer becslése szerint alapja a Luna -díj hanyatlásának kb. Kétharmadát elkapta. Ezenkívül fogadott a Bitcoin, a legnagyobb kriptovaluta és más token-éter ellen is, mielőtt rövid fogadásait kisebb érmékre váltotta.

"Csodálatos, ha olyan erős piac van" - tette hozzá. "Nem ismerek olyan piacot, amely annyira mozog."

Az alapja ebben az évben mintegy 20 százalékkal emelkedett, míg a fedezeti alapok átlagosan 2,9 százalékot veszítettek az év első öt hónapjában. A londoni székhelyű, Atitlan Asset Management eszközkezelő szintén egy kis rövid pozícióban részesült a Luna-Futures-ban, miután algoritmusai kereskedelmezhető piaci mintákat kerestek.

Sok kriptográfiai befektető számára ez az év rendkívül fájdalmas volt. A Bitcoin az értékének 70 százalékát veszítette el, mivel tavaly novemberben minden ideje magas, és a kriptovaluták általános piaci kapitalizációja körülbelül 3,2 trillió dollárból kevesebb, mint 1 trillió dollár volt.

A szingapúri székhelyű három nyíl tőke az egyik legmagasabb osztályú fedezeti alap, amely az ilyen visszaeséstől szenvedett - a hónap elején nem találkozott, miután fogadásai dühösek lettek a digitális valutákra.

De az árcsökkenésnek sok kvantitatív fedezeti alapja van, amelyek nem tudják, hogy a kurzusok emelkednek -e vagy esnek -e, jövedelmező kereskedelmi lehetőséget kínálnak, mindaddig, amíg egyértelmű tendencia mutat egy irányban.

Számos nagy mennyiségi fedezeti alap diverzifikált a réspiacokon, például az elmúlt években a kriptográfiai határidős ügyletekben annak érdekében, hogy elkerüljék a túlzsúfolt pozicionálást a hagyományos piacokon és javítsák a hozamot.

A Leda Braga Systematica Investments egyike azoknak, akik pénzt keresnek a Bitcoin és az Ether eladásával, például egy olyan személy, aki ismeri pozícióit. A 6,7 milliárd amerikai dolláros alternatív piac alapja 15,9 százalékkal nőtt ebben az évben. A Systematica megtagadta a kommentálást.

és a londoni székhelyű Florin Court fedezeti alapja. Alapítója, Doug Greenig, a Man Group AHL egységének korábbi kockázati tisztviselője 2017 -ben felülvizsgálta az alapot, hogy a mainstream ágazatok helyett inkább az ezoterikus piacokra összpontosítson, mint például a kripto, a hajózás és a kínai földimogyoró kernelek.

"Rövid kriptográfiai pozícióink a közelmúltban erős piacok voltak számunkra" - mondta Greenig, akinek a pénzeszközei ebben az évben mintegy 15 százalékkal növekedtek. "Hónapok óta nagyon világos lefelé mutató tendencia van."

laurence.fletcher@ft.com