NFT-gerichte fondsen vinden parallellen met traditionele venture-investeringen
NFT-gerichte fondsen vinden parallellen met traditionele venture-investeringen
- Beleggers komen voornamelijk uit Chicago en de Midwest van de VS
- "Dit is de cool van NFT's. Het is een soort risico-investering", zegt Spencer Gordon-Sand
Spencer Ventures, een crypto -fonds dat zich uitsluitend op NFTS richt, heeft besloten om uit de stealth -modus te komen na een cheque voor $ 10 miljoen meer dan $ 4 miljoen van een familiekantoor.
Blockworks sprak met de oprichter en fondsbeheerder Spencer Gordon-Sand over wat er nodig is om een fonds op te zetten dat gericht is op institutionele beleggers in de Baisse.
Op het hoogtepunt van de Hausse in november en december vorig jaar, adviseerde Gordon-Sand zijn investeerders om een groot deel van hun portefeuille te verkopen en te wachten op het juiste moment om terug te kopen.
Nu hebben de 30 individuele investeerders, die voornamelijk uit Chicago en het Midden -Westen van de Verenigde Staten komen, samen $ 4,5 miljoen toegepast, zei hij.
Instellingen die hun toewijding aan digitale activa willen vergroten, wenden zich tot NFT's, zei Gordon-Sand, terwijl de meeste van de topfondsen, zoals die van Grayscale of Galaxy, alleen een verloving bieden in ether of bitcoin.
"Voor mij, het eerste echt overtuigende ding buiten de nucleaire technologieën van Ethereum en Bitcoin, waar ik zie hoe mensen echte bedrijven bouwen en echte waarde creëren", in tegenstelling tot andere alternatieve cryptocurrencies of Defi, zei hij.
Gordon-Sand voegde eraan toe dat hij een eetlust zag voor het venture-aspect van crypto-native bedrijven-NFT's en gedecentraliseerde autonome organisaties (DAOS)-van het institutionele gezinskantoor, beleggers die mogelijk moeite hebben om manieren te vinden om kapitaal te gebruiken.
Gordon-Sand is de afgelopen tien jaar een risico-belegger geweest en heeft de partner van het VC-bedrijf Lofty Ventures opgewerkt. Daar richtte hij een venture -syndicatiepraktijk op die gericht is op geaccrediteerde beleggers die nieuwsgierig zijn naar visserijinvesteringen.
"Een van de redenen [instellingen] hebben in mij geïnvesteerd," zei Gordon-Sand, "omdat ze niet echt willen omgaan met het houden van deze activa in hun eigen balansen" vanwege de verhoogde interne en juridische belastingen die de meeste familiebureaus hebben.
Tot nu toe heeft Spencer Ventures slechts 20 % van het totale kapitaal gebruikt sinds het begin van de markt. Hij wachtte op een post-merkmarkt om de rest van de geldbronnen te gebruiken die in USD bleven.De grootste vaardigheid van Gordon-Sand lijkt timing te zijn. Zijn grootste aankopen omvatten een zeldzame kosmische moonbird NFT, die drie uur vóór de 50 miljoen dollar financiering van het moederbedrijf van het project, Proof Collective, aankondiging Aan het einde van augustus.
Hij kocht ook een laserogige verveelde Ape Yacht Club (BAYC) NFT voor 133 ETH. Hij zei dat hij Ether gebruikte, die werd gekocht na de Fed -sessie op woensdag voor $ 1.227, wat overeenkomt met een totaal van ongeveer $ 163.000.
Laserogen zijn een van de zeldzaamste eigenschappen van een verveelde aap, en tijdens het huis werden ze meestal drie tot vijf keer de minimale prijs verhandeld. Gordon-Sand kocht de zijne toen de vloer 70 ETH was, terwijl de goedkoopste BAYC NFT momenteel wordt aangeboden op Opena voor 80 ETH.
Hij kocht ook "een stel" mutant Ape Yacht Club en andere Bayc NFT's tijdens de Benddao -liquidatie -angst.
De cryptopunks in zijn portfolio werden "voor cultuur" gekocht.
"Mensen zien hoe ik punks koop, weten dat ik liquiditeit heb en stuur me een bericht als ze interessante grails willen verkopen die moeilijker te verplaatsen zijn," zei Gordon-Sand. (Grails is in de volksmond voor een felbegeerd object.)
De strategie van Spencer Venture is om te kijken naar zeer vloeibare collecties voor toegang en uitgang. Door meestal grotere posities over te nemen, behandelt hij het bedrijf als een durfkapitaalfonds.
"Dit is het leuke van NFT's. Het is een soort risico-investering, maar u kunt posities verkorten, de liquiditeit anders beheren en het risico actief beheersen," zei Gordon-Sand.
Hij vergelijkt de marktkapitalisatie van NFT's met die van particuliere marktrecensies van startups. Yuga Labs, bijvoorbeeld, werd in maart in maart $ 4 miljard beoordeeld-een evaluatie die meestal door beursgenoteerde bedrijven wordt gezien.
NFT's zijn relatief illiquide, maar dat kan een voordeel zijn, zei Gordon-Sand.
"Vloeistof zijn in een illiquide markt is de weg naar de beste deals," zei hij, toevoegend, "in berenmarkten, de waardevermenigvuldigers voor zeldzame activa dalen naar vloeracties, die ik zie als een kans voor iemand met een langere periode."
. .
Het post-NFT-gerichte fonds vindt parallellen met traditionele risicovestment niet financieel advies.