Nové aktualizácie Flashbots by mohli po zlúčení revolúciou v kryptoch trhoch
Nové aktualizácie Flashbots by mohli po zlúčení revolúciou v kryptoch trhoch
- Keď validátori implementujú aktualizovanú verziu FlashBots (Mev Boost) po zlúčení, mohlo by to revolúciu v trhu, ktorý minulý rok trvalo 730 miliónov dolárov od spoločnosti MEV
- Táto aktualizácia umožňuje validátorom používať zdrojový a demokratický systém na maximalizáciu predaja a zdieľanie MEV s hráčmi
Je ťažké nájsť tradičné financovanie paralelne pre bleskové roboty. A je to preto, že predstavujete radikálny odklon od finančnej kultúry a praxe na Wall Street. Nie sú vedúcim oznamovateľom a nie sú to vysokofrekvenčné predajcovia (HFT).
Tento lov mačiek a myší bol manipulovaný za tmavým závojom technologických inovácií, kde vysokofrekvenčný obchod bol vždy o dva kroky pred informátorom a regulačnou autoritou.
Tvorcovia bleskových robotov videli podobný vzorec v tom, ako obchodníci využívali maximálnu extrahovateľnú hodnotu (MeV). Ale namiesto toho, aby volali jednotlivých hercov, zapli svetlo. Nemusí to nevyhnutne zastaviť spredu v prednom behu ' vedúci poskytovateľ inštitucionálnych služieb , Rewards of the Overers bude až 50%. Posadili sme sa s figúrkou, aby sme sa dozvedeli viac o tejto posunu paradigmy. Ale predtým, ako vysvetlíme, ako tento nový model funguje, musíme pochopiť, kde starý zlyhal.
Stará paradigma: kultúra tajomstva
[ Presné preskúmanie boja medzi týmito vodcami a ich oznamami ukazuje, prečo a ako bola tradičná paradigma nesprávna.V roku 2009 mali Richard Gates spoločnosti HFT priekopnícke WSJ a oficiálne unikli do SEC v roku 2010. Spoločnosti v tom čase založili servery spolu s burzami a použili strategicky umiestnené káble optických vlákien zo sieti SREAD na najrýchlejšie. Táto konkurenčná výhoda poskytla predajcom príležitosť manipulovať s trhom vo veľkom rozsahu. Aj keď sa táto prax uplatňovala iba v 2 % spoločností, vytvorila 73 % objemu zásob.
V roku 2010 Gates povedal SEC, že sa stal obeťou tejto praxe. Tvrdil, že Credit Suisse, prevádzkovateľ tmavého bazéna s názvom CrossFinder, zámerne poskytuje predajcom HFT nespravodlivé výhody oproti maloobchodníkom, ako je on. Vo svojej sťažnosti oznámil zvesti, že Credit Suisse by týmto predajcom predal svoj bazén tým, že povedal: „Máme ovce v stajni. Musia ich prísť a zabiť ich.“
V roku 2015 Gates požiadal o odmenu za oznamovateľa, ktorá by mu udelila 10 % a 30 % porovnania SEC proti spoločnosti Credit Suisse. Neskôr v tomto roku sa Credit Suisse dohodla, že zaplatí pokuty vo výške 84,3 milióna dolárov.
Ale v tomto okamihu boli vysokofrekvenční predajcovia a výmeny prevedené na nové stratégie. Napríklad markets "pjm"
Tento príklad ukazuje, že stimuly pre oznamovateľa SEC sú príliš citlivé na vykorisťovanie a jeho byrokraciu na vykonanie rozumných zmien. Systém na extrahovanie maximálnej hodnoty (MEV) z transakcií Ethereum odhaľuje sieť veľmi podobných typov predných prevádzkových operácií a ako predajcovia na Wall Street neustále vyvíjajú novú taktiku. Ale ako uvidíte, Flashbots ponúka riešenie, ktoré je filozoficky proti starej paradigme.
Pioneer Mev vysvetlil
Na rozdiel od tradičných burz pre cenné papiere sa musia všetky podnikanie v Ethereum, ako napríklad normálne transakcie, vyriešiť v reťazci namiesto zúčtovacieho bodu. Predtým, ako sa s nimi zaobchádza v reťazci, sa takmer všetky obchody dostanú do mempoolu, v ktorej baníci uprednostňujú transakcie s nižšími poplatkami v transakciách protokolu Proof-of-of-Work (Pow) s vyššími poplatkami od plynu. Validátori preberajú túto zodpovednosť po zlúčení.v jednom bloku. ”
Tretie, takzvaní hľadači MeV, vyvinuli algoritmy, ktoré hľadajú možnosti MEV v oblasti transakcií. Miner, ktorý si vyberie svoje možnosti, potom na oplátku zdieľajú časť zisku. Spoločnosť Beyonds vyvinula svoje vlastné algoritmy, ktoré systematicky využívajú údaje vo verejných objednávkových knihách a mempools na usporiadanie.
Ostatné obchody na decentralizovanej burze cenných papierov (DEX) predchádzajú tomu, ako Z UNISWAP dáva vodcovi výhodu. V prípade takzvaného sendvičového obchodu predný bežec spočiatku vypočíta výslednú cenovú kampaň obchodov vo fronte s cieľom určiť ziskovosť, obchod s vyšším plynovým poplatkom sa ponúka na skok vpred a predáva sa bezprostredne po spracovaní predchádzajúceho obchodu. Výhru dosiahnete iba vtedy, ak je pohyb cien väčší ako poplatok za plyn, ktorý ste zaplatili za skok vpred.
Zovšeobecnená front-running je ďalším populárnym prístupom. Hľadá ziskové transakcie/obchody v Mempoolu, skopíruje ich a zvyšuje poplatok plynu na riadky. Na rozdiel od sendvičových obchodov tento prístup z MEV výhody namiesto pohybov cien v Dex.
Ale tieto taktiky nie sú predvídateľné alebo konzistentné.
"" Existovali rôzne spôsoby, ako sa vysporiadať s Ethereum. Typickí používatelia môžu chcieť iba vysielať ETH. Ľudia, ktorí sa zúčastňujú MEV, radšej ukazujú reakciu na to, čo sa deje v sieti. Je to iteratívne a reflexívne. Sledujú vynikajúci transakčný bazén a sledujú, čo robia ostatní, “povedal Clayton Menzel, šéf protokolov a figúr.
Čo sú to bleskové roboty? Nová paradigma
Flashbots je výskumná a vývojová organizácia, ktorej cieľom je znížiť negatívne sieťové účinky MEV.
Vyvinuli ste riešenie s otvoreným zdrojom, ktoré umožňuje baníkom v protokole Pow a validátorom v protokole POS, aby efektívnejšie spolupracovali s hľadateľmi MEV. V nej sa nachádza súkromná aukcia, ktorá je oddelená od Mempoolu. Tento systém nezastaví žiadnu prednú časť spustenia na Flashbots, ale zabraňuje zovšeobecnenému prístupu skrytím transakcií vo fronte pred verejnosťou.
V novom aktualizácii na MEV Boost bude Flash Boots zefektívniť túto aukciu zavedením poskytovateľa tretej strany s názvom Builder. V tejto verzii by validátori už nepracovali priamo s hľadateľmi MEV v oblasti blokovej výroby. Namiesto toho budú stavitelia spolupracovať s vyhľadávačmi MEV na vybudovaní potenciálnych blokov a ich dražbe na skúšajúcich. Každá strana by priniesla zisk za svoj príspevok. A robí tento proces efektívnejším a spravodlivejším, pretože zmierňuje validátorov a umožňuje z neho ťažiť viac účastníkov.
Brilanciou tejto novej paradigmy je, že cieľom je napraviť neefektívnosť namiesto potrestania zlého správania. Predné taktiky v sieti Ethereum s najväčšou pravdepodobnosťou vždy existujú. Ale vďaka správnym stimulom môžete nasmerovať toto správanie do transparentného a demokratického systému, ktorý umožňuje silnejšiu účasť na trhu MEV.
Namiesto spoliehania sa na pomalých byrokratických štátnych zamestnancov s cieľom potrestať zlé správanie je štruktúrované stimulmi na zníženie negatívnych sietí a spôsobenie decentralizovania MEV. Nie je zaručené, že každý validátor prevezme po zlúčení bleskové roboty. Ak však zvyšuje výnosy vkladania a znižuje negatívne sieťové účinky MEV, validátori riskujú stratu svitov, ak sa nezaoberá bleskovými robotmi alebo alternatívnym riešením MEV.
, ktoré nedávno oznámilo Vzdelávanie je stále potrebné
„Vzdelávanie je dôležité. Flashbots poskytuje výsledky výskumu a vytvára otvorené riešenia, v ktorých môžete vidieť extrakciu MEV. Pomáha vám zistiť, čo sa deje, a ponúka vyvážený pohľad, ktorý uznáva pozitívne aj negatívne veci. Vzdelávanie a otvorené diskusie sú tiež dôležité,“ uviedol Ellison. V tejto miestnosti je veľa hluku a nie toľko signálu. Keďže sa ETH zmení na POS, ľudia by mali robiť lepšie rozhodnutia o tom, kým spolupracujú vo vzťahu k poskytovateľom infraštruktúry. Môžete vidieť negatívne aspekty MEV a teraz môžete robiť vlastné rozhodnutia ako majiteľ tokenu ETH. Figment usilovne pracuje na tom, aby pomohol ľuďom robiť zdravé rozhodnutia. They not only published their MEV-Politics ahead of the merger they also organized a Twitter-uroch, aby ste pomohli vašej komunite lepšie. V súčasnosti neexistuje žiadny tlak, aby si baníci zdieľali odmeny MEV. Validátori sú na druhej strane pravdepodobne vystavení vyššiemu riziku reputácie. Výsledkom je, že konkurencia, hneď ako validátori prevezmú úlohu baníkov po zlúčení, skôr povedie k tomu, že odmeny MeV sa zdieľajú širšie ako dnes. Tento obsah je sponzorovaný Figment. . . Príspevok New Flashbots by mohol revolúciu v trhoch Cryptoma po tom, čo fúzia nie je finančnou radou.