Noile upgrade flashbots ar putea revoluționa piețele criptoase după fuziune

Noile upgrade flashbots ar putea revoluționa piețele criptoase după fuziune

Este dificil să găsești o paralelă de finanțe tradiționale pentru bots flash. Și acest lucru se datorează faptului că reprezentați o îndepărtare radicală de la cultura financiară și practica pe Wall Street. Nu sunt denunțătorii de frunte și nu sunt dealerii de înaltă frecvență (HFT).

Această vânătoare de pisici și șoarece a fost manipulată în spatele unui voal întunecat al inovației tehnologice-unde comerțul de înaltă frecvență a fost întotdeauna cu doi pași înaintea denunțătorului și a autorității de reglementare.

Creatorii Bots Flash au văzut un model similar în modul în care comercianții au exploatat valoarea maximă extractibilă (MEV). Dar în loc să cheme actori individuali, au pornit lumina. It will not necessarily stop the front running ' Ca urmare a up-bor-boost, figment, Un furnizor de servicii instituțional de stație instituțional , recompensele validierilor vor fi de până la 50%. Ne -am așezat cu Figment pentru a afla mai multe despre această schimbare de paradigmă. Dar înainte de a explica cum funcționează acest nou model, trebuie să înțelegem unde a eșuat vechiul.

vechea paradigmă: o cultură a secretului

Robert Ellison, șeful marketingului de manevră la Figment, a efectuat frontul care rulează pe Wall Street din 2009, ca exemplu paralel pentru unele dintre practicile de astăzi. O examinare precisă a luptei dintre acești lideri și denunțătorii lor arată de ce și modul în care paradigma tradițională a fost incorectă.

În 2009, Richard Gates a avut companii HFT de pionierat în WSJ și s -a scurs oficial în SEC în 2010. La acea vreme, companiile au înființat servere alături de burse și au folosit cablurile cu fibră optică plasată strategic din rețeaua Sread pentru a funcționa cel mai rapid. Acest avantaj competitiv le -a oferit dealerilor posibilitatea de a manipula piața la scară largă. Deși această practică a fost aplicată doar în 2 % din companii, a făcut 73 % din volumul inventarului.

În 2010, Gates a declarat SEC că a fost victima acestei practici. El a susținut că Credit Suisse, operatorul unui piscină întunecată, numit Crossfinder, oferă deliberat ale dealerilor HFT avantaje nedrepte față de comercianții cu amănuntul precum el. În plângerea sa, el a anunțat zvonuri că Credit Suisse își va comercializa grupul către acești dealeri spunând: „Avem oi în grajd. Trebuie doar să vină și să -i măcelărească”.

În 2015, Gates a solicitat o recompensă de informare care să -i acorde între 10 % și 30 % din o comparație SEC față de Credit Suisse. Și mai târziu în acest an, Credit Suisse a acceptat să plătească 84,3 milioane USD cu amenzi.

Dar, în acest moment, dealerii și schimburile de înaltă frecvență au fost transferați către noi strategii. De exemplu, Markets "PJM Interconection LLC

according to Ethereum.org " maximum value (mev) relates to the maximum value that refers from block production beyond the standard blockage and the gas fees can be extracted by enclosing, excluding, excluding and changing the order of the transactions Într -un bloc. ”

Al treilea, așa-numiții căutători de MEV, au dezvoltat algoritmi care caută opțiuni MEV în grupul de tranzacții. Miner care își selectează posibilitățile, apoi împărtășesc o parte din profit în schimb. Dincolo și -au dezvoltat propriii algoritmi care folosesc în mod sistematic datele din cărțile de ordine publică și în memorii pentru a se alinia.

Alte tranzacții într -o bursă descentralizată (DEX) preced modul în care Z Uniswap oferă liderului un avantaj. În cazul unui așa-numit comerț cu sandwich, alergătorul de front calculează inițial campania de prețuri rezultate a tranzacțiilor din coadă pentru a determina rentabilitatea, un comerț cu o taxă de gaz mai mare are să sară înainte și să se vândă imediat după procesarea comerțului anterior. Obțineți un câștig doar dacă mișcarea prețurilor este mai mare decât taxa de gaz pe care ați plătit -o pentru saltul înainte.

Front-running generalizat este o altă abordare populară. Caută tranzacții/tranzacții profitabile în mempool, le copiază și crește taxa de gaz până la rândurile. Spre deosebire de tranzacțiile cu sandwich -uri, această abordare din beneficiile MEV în loc de mișcările de prețuri la un DEX.

Dar aceste tactici nu sunt previzibile sau consecvente.

"" au existat modalități diferite de a face față cu Ethereum. Utilizatorii tipici pot dori doar să difuzeze ETH. Oamenii care participă la MeV arată mai degrabă o reacție la ceea ce se întâmplă în rețea. Este iterativ și reflexiv. Ei urmăresc piscina de tranzacții remarcabilă și urmăresc ce fac alții ", a spus Clayton Menzel, șeful protocoalelor și oportunitățile.

Ce sunt boturile flash? O nouă paradigmă

Flashbots este o organizație de cercetare și dezvoltare care își propune să reducă efectele negative ale rețelei MEV.

Ați dezvoltat o soluție open source care permite minerilor din protocolul POW și validatorii din protocolul POS să funcționeze mai eficient cu solicitanții MeV. Găzduiește o licitație privată care este separată de mempool. Acest sistem nu oprește niciun front care rulează pe flashbots, dar împiedică abordarea generalizată prin ascunderea tranzacțiilor în coada din fața publicului.

În noul upgrade la MeV Boost, boturile Flash vor face această licitație mai eficientă prin introducerea unui furnizor de -al treilea -part, numit Builder. În această versiune, validatorii nu ar mai funcționa direct cu solicitanții MeV în producția de bloc. În schimb, constructorii vor lucra cu căutătorii Mev pentru a construi potențiale blocuri și a le licita la examinatori. Fiecare parte ar face profit pentru contribuția lor. Și face procesul mai eficient și mai corect, deoarece scutește validatorii și permite mai multor participanți să beneficieze de acesta.

strălucirea acestei noi paradigme este aceea că își propune să remedieze ineficiențele în loc să pedepsească un comportament rău. Tactica de rulare frontală în rețeaua Ethereum va exista întotdeauna. Dar, datorită stimulentelor corecte, puteți conduce acest comportament într -un sistem transparent și democratic, ceea ce permite o participare mai puternică pe piața MEV.

În loc să se bazeze pe funcționarii publici birocratici lente pentru a pedepsi un comportament rău, este structurat stimulentele pentru a reduce efectele negative ale rețelei și a face MeV descentralizat. Nu este garantat că fiecare validator va prelua bot -uri flash după fuziune. Dar dacă crește randamentul de manevră și reduce efectele negative ale rețelei ale MEV, validatorii riscă să piardă stakers dacă nu se ocupă de boturi flash sau de o soluție alternativă de MeV.

care a anunțat recent validatori Ethereum. Depasme, testate cu succes. În fața fuziunii Ethereum

educația este încă necesară

Există mult zgomot și nu atât de mult semnal în această cameră. Întrucât ETH trece la POS, oamenii ar trebui să ia decizii mai bune cu privire la cine lucrează împreună în legătură cu furnizorii de infrastructură. Puteți vedea aspectele negative ale MEV și acum puteți lua propriile decizii ca proprietar de jeton ETH. Figura lucrează din greu pentru a ajuta oamenii să ia decizii solide. Ei nu numai că și-au publicat mev-politics înainte de fuziunea, de asemenea, a organizat o Twitter-cameră pentru a vă ajuta comunitatea mai bine.