Nowa aktualizacja Flashbots może zrewolucjonizować rynki kryptowalut po połączeniu
Nowa aktualizacja Flashbots może zrewolucjonizować rynki kryptowalut po połączeniu
- Kiedy walidacze wdrażają zaktualizowaną wersję Flashbots (MEV Boost) po połączeniu, może to zrewolucjonizować rynek, który w zeszłym roku zabrał 730 milionów dolarów od MeV
- Ta aktualizacja umożliwia walidacjom korzystanie z systemu oparte na źródłach i demokratycznym, aby zmaksymalizować sprzedaż i udostępnić MEV z graczami
Trudno jest znaleźć tradycyjny finanse równoległe dla botów flash. A dzieje się tak, ponieważ reprezentujesz radykalne odejście od kultury finansowej i praktyki na Wall Street. Nie są wiodącym demaskatorem i nie są sprzedawcami wysokiej częstotliwości (HFT).
To polowanie na kota i myszy zostało zmanipulowane za ciemną zasłoną innowacji technologicznych-gdzie handel wysokiej częstotliwości był zawsze o dwa kroki przed informacją i organem regulacyjnym.
Twórcy botów flash dostrzegli podobny wzór w sposobie, w jaki handlowcy wykorzystali maksymalną wartość ekstrakcyjną (MEV). Ale zamiast nazywać poszczególnych aktorów, włączyli światło. Niekoniecznie zatrzyma przednie działanie ' W wyniku ulepszeń MEV-Boost, Figment, wiodący dostawca instytucjonalnej usługi stawów , nagrody uzasadnionych będą do 50%. Usiedliśmy z Figment, aby dowiedzieć się więcej o tej zmianie paradygmatu. Ale zanim wyjaśnimy, jak działa ten nowy model, musimy zrozumieć, gdzie stary zawiódł.
Stary paradygmat: kultura tajemnicy
Robert Ellison, szef marketingu w Figment, wykonał front biegnący na Wall Street od 2009 roku jako równoległy przykład niektórych dzisiejszych praktyk. Dokładne badanie walki między tymi przywódcami i ich informatykami pokazuje, dlaczego i jak tradycyjny paradygmat był nieprawidłowy.
W 2009 r. Richard Gates miał firmy HFT pionierowe WSJ i oficjalnie wyciekły do SEC w 2010 roku. W tym czasie firmy konfigurowały serwery wraz z giełdami papierów wartościowych i wykorzystały strategicznie umieszczone kable światłowodowe z Sread Network, aby najszybciej działać. Ta przewaga konkurencyjna dała dealerom możliwość manipulowania rynkiem na dużą skalę. Chociaż praktyka ta została zastosowana tylko w 2 % firm, osiągnęła 73 % wolumenu zapasów.
W 2010 r. Gates powiedział SEC, że był ofiarą tej praktyki. Twierdził, że Credit Suisse, operator ciemnej puli o nazwie Crossfinder, celowo daje dealerom HFT niesprawiedliwe korzyści w stosunku do sprzedawców takich jak on. W swojej skardze ogłosił plotki, że Credit Suisse wprowadzi na rynek pulę tym dealerom, mówiąc: „Mamy owce w stajni. Po prostu muszą ich przyjść i zabić”.
W 2015 r. Gates poprosił o nagrodę informującego, która przyznałaby mu od 10 % do 30 % porównania SEC z Credit Suisse. A później w tym roku Suisse kredytowy zgodził się zapłacić 84,3 miliona dolarów grzywny.
Ale w tym momencie dealerzy i wymiany wysokiej częstotliwości zostały przeniesione na nowe strategie. Na przykład marketes "PJM InterConnection Llc
Ten przykład pokazuje, że zachęty do zgłaszania demaskatora SEC są zbyt podatne na eksploatację i jego biurokrację, aby wprowadzić rozsądne zmiany. System wyodrębnienia maksymalnej wartości (MEV) z transakcji Ethereum ujawnia sieć bardzo podobnych rodzajów działań z przodu oraz sposób, w jaki dealerzy na Wall Street stale rozwijają nowe taktyki. Ale jak zobaczysz, Flashbots oferuje rozwiązanie, które jest filozoficznie przeciwne starym paradygmatowi. Pioneer MEV wyjaśnił
W przeciwieństwie do tradycyjnych giełd papierów wartościowych, wszystkie firmy w Ethereum, takie jak normalne transakcje, muszą być obsługiwane na łańcuchu zamiast punktu rozliczeniowego. Ale zanim zostaną obsługiwane w łańcuchu, prawie wszystkie transakcje wchodzą do mempoolu, w którym górnicy priorytetowo traktują transakcje z niższymi opłatami w transakcjach protokołowych Proof-of Work (Pow) z wyższymi opłatami gazowymi. Walidacze przyjmują tę odpowiedzialność po połączeniu.
Zgodnie z ethereum.org " maksymalna wartość (MEV) odnosi się do wartości maksymalnej, która reżysuje z produkcji blokowej poza blokadą poza standardową blokadą, a gorąca gazu można wyodrębnić poprzez wykluczenie, wykluczanie i zmianę kolejności i zmiany kolejności i zmiany kolejności i zmiany kolejności i zmiany kolejności i zmiany kolejności i zmiany kolejności. Transakcje w jednym bloku. ”
Po trzecie, tak zwani poszukiwacze MEV, opracowali algorytmy, które szukają opcji MEV w puli transakcji. Górnik, który wybierają swoje możliwości, następnie dzielą część zysku w zamian. Poza tym opracowali własne algorytmy, które systematycznie wykorzystują dane w książkach i mempoolach z zamówień publicznych.
Inne transakcje na zdecentralizowanej giełdzie papierów wartościowych (DEX) poprzedzają, w jaki sposób Z Uniswap daje przywódcy przewagę. W przypadku tak zwanego handlu kanapkowego, Front Runner początkowo oblicza wynikową kampanię cenową transakcji w kolejce w celu ustalenia rentowności, handel z wyższą opłatą gazową przynosi w celu przeskoczenia naprzód i sprzedaje natychmiast po przetworzeniu poprzedniego handlu. Osiągasz wygraną tylko wtedy, gdy ruch cen jest większy niż opłata za gaz, który zapłaciłeś za skok do przodu.
Uogólniona przodki jest kolejnym popularnym podejściem. Szuka opłacalnych transakcji/transakcji w mempoolu, kopiuje je i zwiększa opłatę gazową do wzrostu. W przeciwieństwie do handlu kanapkami, takie podejście z MEV korzyści zamiast ruchów cenowych w Dex.
Ale te taktyki nie są przewidywalne ani spójne.
„„ Istnieją różne sposoby radzenia sobie z Ethereum. Typowni użytkownicy mogą chcieć tylko nadawać ETH. Ludzie, którzy uczestniczą w MEV, raczej pokazują reakcję na to, co dzieje się w sieci. Jest iteracyjny i refleksyjny. Oglądają wybitną pulę transakcji i obserwują, co robią inni - powiedział Clayton Menzel, szef protokołów i możliwości.
Co to są boty flash? Nowy paradygmat
Flashbots to organizacja badawcza i rozwoju, której celem jest zmniejszenie negatywnych efektów sieciowych MEV.
Opracowałeś rozwiązanie typu open source, które umożliwia górnikom w protokole POW i walidatorach w protokole POS efektywniej współpracy z poszukiwaczami MEV. Mieści się prywatna aukcja oddzielona od mempoolu. Ten system nie zatrzymuje żadnego frontu działającego na lambach flasowych, ale zapobiega uogólnionym podejściu poprzez ukrywanie transakcji w kolejce przed opinią publiczną.
W nowym uaktualnieniu do MEV Bots Bots sprawi, że ta aukcja będzie bardziej wydajna, wprowadzając trzeciego dostawcy o nazwie Builder. W tej wersji walidacze nie będą już działać bezpośrednio z poszukiwaczami MEV w produkcji bloków. Zamiast tego budowniczowie będą współpracować z wyszukiwarkami MEV w celu budowy potencjalnych bloków i aukcji ich do egzaminatorów. Każda ze stron zyskałaby na ich wkład. To sprawia, że proces ten jest bardziej wydajny i sprawiedliwy, ponieważ łagodzi walidacyjne i pozwala na to więcej uczestników.
Błyskotliwość tego nowego paradygmatu polega na tym, że ma on naprawić nieefektywność zamiast karać złego zachowania. Taktyki biegania w sieci Ethereum najprawdopodobniej będą zawsze istnieć. Ale dzięki odpowiednim zachętom możesz skierować to zachowanie w przejrzystym i demokratycznym systemie, który umożliwia silniejszy udział w rynku MEV.
Zamiast polegać na powolnych biurokratycznych urzędnikach cywilnych w celu ukarania złego zachowania, jest to zachęty do zmniejszenia negatywnych efektów sieciowych i decentralizowania MEV. Nie gwarantuje, że każdy walidator przejmie boty Flash po połączeniu. Ale jeśli zwiększy to stawowanie i zmniejsza negatywne efekty sieciowe MEV, walidacze ryzykują utratę Stakerów, jeśli nie zajmują się botami flash lub alternatywnym rozwiązaniem MEV.
To niedawno ogłosiło Ethereum VEVATRACJE. Przed scalaniem Ethereum
„Edukacja jest ważna. Flashbots zapewnia wyniki badań i tworzy otwarte rozwiązania, w których można zobaczyć ekstrakcję MEV. Pomaga zobaczyć, co się dzieje, i oferuje zrównoważony pogląd, który rozpoznaje zarówno pozytywne, jak i negatywne dyskusje. Edukacja i otwarte dyskusje są również ważne”, powiedział Ellison. W tym pokoju jest dużo szumu i nie tyle sygnału. Ponieważ ETH przechodzi na POS, ludzie powinni podejmować lepsze decyzje dotyczące tego, kogo współpracują w odniesieniu do dostawców infrastruktury. Możesz zobaczyć negatywne aspekty MEV, a teraz możesz podejmować własne decyzje jako właściciel tokena ETH. Figment ciężko pracuje, aby pomóc ludziom w podejmowaniu solidnych decyzji. Nie tylko opublikowali swoje mev-politics przed fuzją. = "https://twitter.com/figment_io/15617264623907257?s=20&t=pklqxei3Fetuycn8chw2lq"> Twitter-sroom w lepszym pomocy społeczności. Obecnie nie ma presji, aby górnicy mogli dzielić nagrody MEV. Z drugiej strony walidacze są prawdopodobnie narażeni na wyższe ryzyko reputacji. W rezultacie konkurencja, gdy tylko walidatorzy podejmą zadanie górników po połączeniu, doprowadzi raczej do faktu, że nagrody MEV są szersze niż dzisiaj. Ta zawartość jest sponsorowana przez Figment. . . Wkład Nowe aktualizacja Flashbots może zrewolucjonizować rynki kryptoma po fuzji nie jest poradą finansową. Edukacja jest nadal wymagana