Jauni zibspuldzes jaunināšana varētu mainīt kriptogrāfijas tirgus pēc apvienošanās

Jauni zibspuldzes jaunināšana varētu mainīt kriptogrāfijas tirgus pēc apvienošanās

Ir grūti atrast tradicionālu finanšu paralēlu zibspuldzes robotprogrammām. Un tas notiek tāpēc, ka jūs pārstāvat radikālu atkāpšanos no finanšu kultūras un prakses Volstrītā. Viņi nav vadošais trauksmes cēlējs, un tie nav augstfrekvences tirgotāji (HFT).

Šī kaķu un peļu medības tika manipulētas aiz tumša tehnoloģisko inovāciju plīvura, kur augstas frekvences tirdzniecība vienmēr bija divus soļus priekšā ziņotājam un pārvaldes iestādei.

Flash robotu veidotāji redzēja līdzīgu modeli, kā tirgotāji izmantoja maksimālo ekstrahējamo vērtību (MEV). Bet tā vietā, lai piezvanītu atsevišķiem aktieriem, viņi ieslēdza gaismu. Tas ne vienmēr apturēs priekšējo palaišanu ' MEV-boost-jauninājumu rezultātā, figūra, Vadošais institucionālais likmju pakalpojumu sniedzējs , derīgie spēki būs līdz 50%. Mēs sēdējām ar figūru, lai uzzinātu vairāk par šo paradigmas maiņu. Bet pirms mēs izskaidrojam, kā darbojas šis jaunais modelis, mums ir jāsaprot, kur vecais neizdevās.

Vecā paradigma: slepenības kultūra

Roberts Elisons, Figment steaking mārketinga vadītājs, no 2009. gada veica priekšējo daļu uz Volstrītas kā paralēlu piemēru dažām šodienas praksēm. Precīza cīņas starp šiem līderiem un viņu trauksmēm pārbaude parāda, kāpēc un kā tradicionālā paradigma bija nepareiza.

Ričards Geitss 2009. gadā bija HFT uzņēmumi, kas bija pionieri WSJ, un 2010. gadā oficiāli noplūda SEC. Tajā laikā uzņēmumi izveidoja serverus līdztekus biržām un izmantoja stratēģiski novietotos optiskās šķiedras kabeļus no Sread tīkla, lai strādātu visātrāk. Šī konkurences priekšrocība deva tirgotājiem iespēju plašā mērogā manipulēt ar tirgu. Lai arī šī prakse tika piemērota tikai 2 % uzņēmumu, tā veidoja 73 % no krājumu apjoma.

2010. gadā Geitss sacīja SEC, ka viņš ir kļuvis par šīs prakses upuri. Viņš apgalvoja, ka Credit Suisse, tumšā baseina operators ar nosaukumu CrossFinder, apzināti piešķir HFT izplatītājiem negodīgas priekšrocības salīdzinājumā ar mazumtirgotājiem, piemēram, HE. Sūdzībā viņš paziņoja par baumām, ka Credit Suisse tirgos savu baseinu šiem izplatītājiem, sakot: "Mums ir aitas staļļos. Viņiem vienkārši jānāk un jānokauj."

2015. gadā Geitss pieprasīja atalgojumu trauksmē, kas viņam piešķirtu no 10 % līdz 30 % no SEC salīdzinājuma ar kredītpunktu Suisse. Un vēlāk šogad Credit Suisse vienojās samaksāt soda naudas 84,3 miljonus dolāru.

Bet šajā brīdī augstas frekvences tirgotāji un apmaiņas tika pārceltas uz jaunām stratēģijām. Piemēram, mārketings "PJM.

Saskaņā ar ethereum.org " Maksimālā vērtība (MEV) attiecas uz maksimālo vērtību, kas attiecas no bloķēšanas, izņemot standarta bloķēšanu, izņemot gāzi. vienā blokā. ”

Trešais, tā sauktie MEV meklētāji, ir izstrādājuši algoritmus, kuri darījumu fondā meklē MEV iespējas. Miner, kurš izvēlas savas iespējas, pēc tam dalās ar daļu no peļņas pretī. Turklāt ir izstrādājuši savus algoritmus, kas sistemātiski izmanto datus sabiedriskās kārtības grāmatās un mempoolās, lai sakārtotu.

Citi darījumi decentralizētā biržā (DEX) notiek pirms tam, kā Z Uniswap dod līderim priekšrocības. Tā sauktās sviestmaižu tirdzniecības gadījumā priekšējais skrējējs sākotnēji aprēķina rindā iegūto preču kampaņu, lai noteiktu rentabilitāti, tirdzniecība ar augstāku gāzes maksu pāriet uz priekšu un pārdod tūlīt pēc iepriekšējās tirdzniecības apstrādes. Jūs iegūstat uzvaru tikai tad, ja cenu kustība ir lielāka par gāzes maksu, ko maksājāt par lēcienu uz priekšu.

Vispārināta priekšpuse ir vēl viena populāra pieeja. Tas meklē rentablus darījumus/darījumus Mempūlē, kopē tos un palielina gāzes maksu, lai palielinātu. Pretstatā sviestmaižu darījumiem, šī pieeja no MEV ieguvumiem, nevis cenu kustības DEX.

Bet šī taktika nav paredzama vai konsekventa.

"" Ir bijuši dažādi veidi, kā rīkoties ar Ethereum. Tipiski lietotāji var vēlēties tikai pārraidīt ETH. Cilvēki, kas piedalās MEV, drīzāk parāda reakciju uz to, kas notiek tīklā. Tas ir iteratīvs un refleksīvs. Viņi vēro izcilu darījumu baseinu un vēro, ko citi dara, "sacīja Kleitons Menzels, protokolu un iespēju figūru vadītājs.

Kas ir zibspuldzes? Jauna paradigma

Flashbots ir pētniecības un attīstības organizācija, kuras mērķis ir samazināt MEV negatīvo ietekmi.

Jūs esat izstrādājis atvērtā koda risinājumu, kas ļauj kalnračiem POW protokolā un validatorus POS protokolā efektīvāk strādāt ar MEV meklētājiem. Tajā atrodas privāta izsole, kas ir atdalīta no Mempūles. Šī sistēma neaptur priekšpusi, kas darbojas ar zibspuldzēm, bet tā novērš vispārinātu pieeju, slēpjot darījumus rindā sabiedrības priekšā.

Jaunajā jauninājumā MEV Boost, Flash Bots padarīs šo izsoli efektīvāku, ieviešot trešās daļas pakalpojumu sniedzēju ar nosaukumu Builder. Šajā versijā validatori vairs nedarbosies tieši ar MEV meklētājiem bloku ražošanā. Tā vietā celtnieki sadarbosies ar MEV meklētājiem, lai izveidotu potenciālos blokus un izsolītu tos eksaminētājiem. Katra puse gūtu peļņu par viņu ieguldījumu. Un tas padara procesu efektīvāku un taisnīgāku, jo tas atvieglo validatorus un ļauj vairāk dalībnieku no tā gūt labumu.

Šīs jaunās paradigmas spožums ir tas, ka tā mērķis ir novērst neefektivitāti, nevis sodīt par sliktu izturēšanos. Priekšējā skriešanas taktika Ethereum tīklā, visticamāk, vienmēr pastāvēs. Bet, pateicoties pareizajiem stimuliem, jūs varat virzīt šo izturēšanos uz caurspīdīgu un demokrātisku sistēmu, kas ļauj spēcīgāk piedalīties MEV tirgū.

Tā vietā, lai paļautos uz lēnām birokrātiskiem ierēdņiem, lai sodītu par sliktu izturēšanos, tas strukturē stimulu samazināt negatīvo tīkla efektu un padarīt mani par decentralizētu. Nav garantēts, ka katrs validētājs pēc apvienošanās pārņems zibspuldzes robotus. Bet, ja tas palielina likmju ražu un samazina MEV negatīvo ietekmi, validatori riskē zaudēt šķembas, ja tie netiek galā ar zibspuldzēm vai alternatīvu MEV risinājumu.

Tas nesen paziņoja Ethereum validatori. Pēdējais, ka jūs esat veiksmīgi pārbaudījis Mev-boost goerli. Ethereum apvienošanās priekšā.

Joprojām ir nepieciešama izglītība

Šajā telpā ir daudz trokšņa un ne tik daudz signāla. Tā kā ETH pāriet uz POS, cilvēkiem vajadzētu pieņemt labākus lēmumus par to, ko viņi strādā kopā attiecībā uz infrastruktūras nodrošinātājiem. Jūs varat redzēt MEV negatīvos aspektus, un tagad jūs varat pieņemt savus lēmumus kā ETH marķiera īpašniekam. Figment smagi strādā, lai palīdzētu cilvēkiem pieņemt pamatotus lēmumus. Viņi ne tikai publicēja savu mev-politics, kas paredzēts, lai arī " = "https://twitter.com/figment_io/15617264623907257?s=20&t=pklqxei3fetuycn8chw2lq"> Twitter-istaba, lai palīdzētu jūsu kopienai labāk.