L'aggiornamento dei nuovi flashbot potrebbe rivoluzionare i mercati delle criptovalute dopo la fusione

L'aggiornamento dei nuovi flashbot potrebbe rivoluzionare i mercati delle criptovalute dopo la fusione

È difficile trovare una finanza tradizionale parallela per i robot flash. E questo perché rappresenti un radicale allontanamento dalla cultura finanziaria e dalla pratica a Wall Street. Non sono il principale informatore e non sono i rivenditori ad alta frequenza (HFT).

Questa caccia a gatto e topo è stata manipolata dietro un velo oscuro di innovazione tecnologica, dove il commercio ad alta frequenza era sempre due passi avanti rispetto all'informatore e all'autorità di regolamentazione.

I creatori di flash robot hanno visto uno schema simile nel modo in cui i trader hanno sfruttato il valore estraibile massimo (MEV). Ma invece di chiamare singoli attori, hanno acceso la luce. It will not necessarily stop the front running ' A seguito degli aggiornamenti MEV-boost, Figment, Un principale fornitore di servizi istituzionali , i reni dei validi saranno fino al 50%. Ci siamo seduti con Figment per saperne di più su questo turno di paradigma. Ma prima di spiegare come funziona questo nuovo modello, dobbiamo capire dove il vecchio fallì.

Il vecchio paradigma: una cultura del segreto

Robert Ellison, responsabile del marketing di punta al Figment, ha eseguito la parte anteriore in corsa a Wall Street dal 2009 come esempio parallelo per alcune delle pratiche di oggi. Un esame preciso della lotta tra questi leader e i loro informatori mostra perché e come il paradigma tradizionale fosse errato.

Nel 2009 Richard Gates aveva compagnie HFT che pionieriscono il WSJ e trapelavano ufficialmente alla SEC nel 2010. A quel tempo, le società istituivano server accanto agli scambi di azioni e usavano i cavi in ​​fibra ottica strategicamente posizionati dalla rete SREAD per lavorare più velocemente. Questo vantaggio competitivo ha offerto ai rivenditori l'opportunità di manipolare il mercato su larga scala. Sebbene questa pratica sia stata applicata solo nel 2 % delle aziende, ha realizzato il 73 % del volume dell'inventario.

Nel 2010 Gates ha detto alla SEC di essere stato vittima di questa pratica. Ha affermato che il Credit Suisse, l'operatore di un pool scuro chiamato Crossfinder, offre deliberatamente ai rivenditori HFT vantaggi ingiusti per i rivenditori come lui. Nella sua denuncia, ha annunciato le voci secondo cui il Credit Suisse avrebbe commercializzato il suo pool a questi rivenditori dicendo: "Abbiamo pecore nella stalla. Devono solo venire e massacrarli".

Nel 2015, Gates ha richiesto una ricompensa per gli informatori che gli avrebbe concesso tra il 10 % e il 30 % di un confronto SEC contro il Credit Suisse. E alla fine di quest'anno il Credit Suisse ha accettato di pagare $ 84,3 milioni di multe.

Ma a questo punto nel tempo, i concessionari e gli scambi ad alta frequenza sono stati trasferiti a nuove strategie. Ad esempio il

Questo esempio mostra che gli incentivi per gli informatori della SEC sono troppo suscettibili allo sfruttamento e alla sua burocrazia per apportare modifiche sensibili. Il sistema per estrarre il valore massimo (MEV) dalle transazioni Ethereum espone la rete di tipi molto simili di operazioni di corsa frontale e come i rivenditori di Wall Street sviluppano costantemente nuove tattiche. Ma come vedrai, Flashbot offre una soluzione filosoficamente opposta al vecchio paradigma.

Secondo Ethereum.org " Valore massimo (Mev) si riferisce al valore massimo del massimo del valore del massimo. le transazioni in un blocco. "

Il terzo, i cosiddetti cercatori di MEV, hanno sviluppato algoritmi che stanno cercando opzioni MEV nel pool di transazioni. Minatore che seleziona le loro possibilità, quindi condivide parte del profitto in cambio. Beyonds hanno sviluppato i propri algoritmi che utilizzano sistematicamente i dati nei libri di ordine pubblico e nei membri per allinearsi.

Altre operazioni in una borsa decentralizzata (DEX) precedono il modo in cui Z Uniswap offre al leader un vantaggio. Nel caso di un cosiddetto commercio di sandwich, il front runner inizialmente calcola la risultante campagna di prezzo delle operazioni in coda per determinare la redditività, un commercio con una tassa di gas più elevata per saltare in avanti e vende immediatamente dopo che il commercio precedente è stato elaborato. Ottieni una vittoria solo se il movimento dei prezzi è maggiore della tassa di gas che hai pagato per il salto in avanti.

La prima corsa generalizzata è un altro approccio popolare. Cerca transazioni/negoziazioni redditizie nel Mempool, le copia e aumenta la tassa di gas per girare. Contrariamente alle operazioni di sandwich, questo approccio dai benefici MEV invece dei movimenti di prezzo su un DEX.

Ma queste tattiche non sono prevedibili o coerenti.

"" Ci sono stati modi diversi per affrontare Ethereum. Gli utenti tipici potrebbero voler trasmettere solo l'ETH. Le persone che partecipano a MEV mostrano piuttosto una reazione a ciò che accade nella rete. È iterativo e riflessivo. Guardano l'eccezionale pool di transazioni e guardano ciò che fanno gli altri ", ha detto Clayton Menzel, capo dei protocolli e opportunità Figment.

Cosa sono i bot flash? Un nuovo paradigma

Flashbot è un'organizzazione di ricerca e sviluppo che mira a ridurre gli effetti negativi della rete di MEV.

Hai sviluppato una soluzione open source che consente ai minatori nel protocollo POW e ai validatori nel protocollo POS per funzionare in modo più efficiente con i richiedenti MEV. Ospita un'asta privata che è separata dal Mempool. Questo sistema non interrompe alcuna parte anteriore su flashbot, ma impedisce l'approccio generalizzato nascondendo le transazioni nella coda di fronte al pubblico.

Nel nuovo aggiornamento a MEV Boost, Flash Bot renderà questa asta più efficiente introducendo un fornitore di terze parti chiamato Builder. In questa versione, i validatori non funzionerebbero più direttamente con i cercatori di MEV nella produzione a blocchi. Invece, i costruttori lavoreranno con i ricercatori MEV per costruire potenziali blocchi e all'asta degli esaminatori. Ciascuna parte trarrebbe un profitto per il loro contributo. E rende il processo più efficiente ed equo perché allevia i validatori e consente a più partecipanti di beneficiare da esso.

La brillantezza di questo nuovo paradigma è che mira a rimediare alle inefficienze invece di punire comportamenti cattivi. Le tattiche di corsa anteriore nella rete Ethereum molto probabilmente esisteranno sempre. Ma grazie ai giusti incentivi, puoi guidare questo comportamento in un sistema trasparente e democratico, che consente una partecipazione più forte al mercato MEV.

Invece di fare affidamento su dipendenti pubblici burocratici lenti al fine di punire comportamenti cattivi, è strutturato gli incentivi per ridurre gli effetti di rete negativi e rendere decentralizzato il MeV. Non è garantito che ogni validatore assumerà i robot flash dopo la fusione. Ma se aumenta i rendimenti di picchettamento e riduce gli effetti negativi della rete di MEV, i validatori rischiano di perdere i staker se non si occupano di robot flash o una soluzione MEV alternativa.

che ha recentemente annunciato Ethereum validatori. Finora, hai successo la rete. Davanti all'impostazione di Ethereum

L'istruzione è ancora richiesta

C'è molto rumore e non tanto segnale in questa stanza. Poiché l'ETH passa a POS, le persone dovrebbero prendere decisioni migliori su chi lavorano insieme in relazione ai fornitori di infrastrutture. Puoi vedere gli aspetti negativi di MEV e ora puoi prendere le tue decisioni come proprietario di token ETH. Figment sta lavorando duramente per aiutare le persone a prendere decisioni valide. Non solo hanno pubblicato il loro mev-politics in vista della fusione anche organizzata a

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