Los compuestos criptográficos con los bancos son una amenaza para la estabilidad financiera, dice el BCE

La profundización de las relaciones de la industria criptográfica con los bancos y administradores de activos será un riesgo de estabilidad financiera, advirtió al Banco Central Europeo como las últimas señales de cómo los bancos y gobiernos centrales fortalecen su observación del mercado.

El BCE dijo el martes que "tomó una visión profunda del apalancamiento de los activos criptográficos y el préstamo criptográfico" y descubrió que estas actividades eran más riesgosas, complejas y con las instituciones tradicionales.

"Los inversores pudieron hacer frente a la disminución de la capitalización de mercado de los sistemas de criptográficos irrazonables en 1.3 billones de euros desde noviembre de 2021 sin correr riesgos para asumir la estabilidad financiera", dijo el BCE. "Sin embargo, a este ritmo, se alcanza un punto en el que los criptoassets no asegurados representan un riesgo de estabilidad financiera".

La primera advertencia de este tipo del BCE, que se publicó como parte de su revisión semestral de la estabilidad financiera, siguió mensajes similares de las autoridades estadounidenses y británicas, que fueron inquietadas por una serie de fallas recientes en Cryptomarkt.

Bitcoin, la criptomoneda insignia del mundo, ha reducido a la mitad su valor desde noviembre y recientemente ha caído bajo $ 30,000 por primera vez desde el verano pasado. La moneda estable más importante del mercado, Tether, perdió temporalmente su vínculo con el dólar estadounidense, mientras que su rival Terrausd casi se derrumbó.

La ministra de Finanzas de EE. UU. Janet Yellen advirtió recientemente que las establo recuperan los mismos riesgos que la banca y, por lo tanto, repitieron una comparación similar de la Reserva Federal.

La presidenta de

EZB, Christine Lagarde, dijo el fin de semana en la televisión holandesa que un token criptográfico era "nada que valiera la pena, no se basa en nada, no hay un activo subyacente que pueda actuar como un ancla de seguridad". Fabio Panetta, un gerente del BCE, comparó recientemente el sector con un "sistema Ponzi" y pidió un supervisión para evitar la "locura sin ley del riesgo de riesgos".

El banco central está trabajando en un euro digital y tiene la intención de construir un prototipo para las pruebas hasta el próximo año antes de decidir sobre la introducción tres años después. Lagarde dijo que su propia moneda digital respaldada por el banco central "sería muy diferente de muchas de estas cosas".

Las conexiones entre los bancos de la zona euro y los cripto-activos "hasta ahora estaban limitadas", dijo el BCE en su informe el martes y agregó: "Los contactos del mercado indican un creciente interés en 2021, principalmente sobre carteras extendidas o servicios de apoyo en relación con activos digitales (incluidos servicios de custodia y comercio)".

Las grandes redes de pago "han fortalecido su apoyo a los servicios de criptoase" y los inversores institucionales "ahora también invertirían más generales en bitcoin y criptoassets".

Con la indicación de que los fondos de inversión institucional alemana han podido invertir en sistemas criptográficos hasta una quinta parte de sus acciones desde el año pasado, se dijo que tales inversiones habían sido respaldadas por la disponibilidad de derivados basados ​​en cripto y valores enumerados.

El BCE también llamó riesgos de financiamiento descentralizado o DEFI, en los que los programas de software basados ​​en la criptomonedas ofrecen servicios financieros sin el uso de intermediarios como bancos.

"Cryptocredits en las plataformas de Defi en 2021 creció en un factor de 14, mientras que el valor total bloqueado hasta hace poco en alrededor de 70 mil millones de promesas, en la que se puede aplicar la garantía de un préstamo contra otro préstamo, aumentó la probabilidad de que se excedan los límites de aprovechamiento.

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Algunos intercambios de cifrado ofrecen préstamos a los clientes para que puedan aumentar su compromiso con 125 veces su inversión original, dijo el BCE. Pero "continuaron los defectos de información y datos considerables", lo que significaba que "no se puede determinar completamente la extensión de los posibles canales de infección con el sistema financiero tradicional".

Según una encuesta de BCE realizada recientemente, hasta uno de los diez hogares de la UE puede "tener sistemas criptográficos", aunque la mayoría de ellos habían invertido menos de € 5,000 en el sector. Del mismo modo, una encuesta de la Fed publicada el lunes mostró que el 12 por ciento de los adultos en los Estados Unidos tenían o usaban criptomonedas en 2021.

La UE actualmente concluye las leyes que se conocen como mercados para los criptomonederos, pero el BCE dijo que entrarían en vigor en la primera vez en 2024 ". En vista de la velocidad de los desarrollos criptográficos y los riesgos crecientes, es importante que sea urgentemente con los ataques criptográficos al perímetro regulatorio y llevar a la supervisión", dijo.

Informes adicionales de Scott Chipolina en Londres