Hedgefond volatilitetsveteraner lancerer kryptofonde, fordi investorer er afhængige af tradfi -fagfolk

Hedgefond volatilitetsveteraner lancerer kryptofonde, fordi investorer er afhængige af tradfi -fagfolk

En kvantitativ crypto-hedgefondsstart, der ledes af en langsigtet hedgefondsperson, sætter sit andet køretøj på grund af den konstante efterspørgsel fra institutionelle investorer.

Outremont Technologies fra Ian Tounant startede handelen i sin anden fond i sidste måned, mens fundraising for sit seneste firma og selskabets startkøretøj fortsætter, så to kilder med viden om sagen.

Det seneste tilbud kører på en såkaldt smart beta-strategi, hvor begrænsede partnere er afhængige af det faktum, at de vil tjene penge sammen med markedet-hvis bitcoin-fordoblinger, vil deres aktier fordobles.

Flagskibet af den opstart, der kom på markedet i januar, bruger en automatiseret, kvantitativ strategi, der er beskæftiget med volatilitetstransaktioner, i overensstemmelse med baggrunden for Tousignant og dens forhandlere til at tjene penge med tip og indbrud på markedet.

Kilderne blev tildelt anonymitet til at diskutere følsomme forretningsforhold. Tousiganant nægtede at kommentere.

Virksomheden foretrækker en flydende strategi, der fokuserer på de top 30 mønter i henhold til markedsværdi, der ikke indgår i en risiko for delta, eller får et retningsbestemt overblik over prisbevægelser mellem et derivat og dets underliggende aktiv. Imidlertid er sammenhængende vedligeholdelsesmodeller, der gør det muligt for virksomheden at handle "alt under solen", inklusive futures og andre muligheder.

Outremont administrerede en formue på omkring 40 millioner dollars i sidste måned. Det ca. 12-medlemmer team antager, at der forventes betydelige tilstrømninger. Medarbejdere er stationeret over hele verden, herunder Montreal, New York og Amsterdam-A-opsætningen, der muliggør opstart mere fleksibilitet i at promovere Alpha fra Crypto Markets, der ikke sover.

Faktisk sagde en kilde, at virksomheden afslutter nogle "større billetter", som forventes at ankomme senere i dette kvartal - hvis de endnu ikke har gjort det.

Tousignant har annonceret for sine CV-inklusive stationer som porteføljeforvaltere hos Millennium Management og Hutchin Hill Capital, fordi de økonomisk stærke investorer forsøger at støtte fremtidige kryptoudstyr med traditionel kapitalmarkedserfaring. Holdet arbejder også på maskinlæringssignaler.

Virksomheden opererer omkring 12 strategier, herunder volatilitet arbitrage, tværplatformbarfage og volatilitet arbitrage for decentraliseret økonomi (DEFI). I modsætning til en helt kvantitativ, automatiseret sort kasse -strategi, trækker dine forhandlere fradraget med enhver handel.

Beta -fonden tilpasser sit markedsengagement ifølge markedet og fører et lavere nettoengagement i tider med markedsbolig. I mellemtiden scorede hans flagskibsfond 30 basispoint i januar og i februar 60 basispoint, da volatiliteten-som senere blev forstærket af den russiske invasion i Ukraine skød markederne for digitale aktiver og førte til høje tab i en række fremtrædende fonde.

Det ordinerer mindst 1 million dollars til kontrol af begrænsede partnere, der kan opdeles mellem de to fonde. Der er ingen blokeringsperiode, og kvartalsvise afkast er tilladt under en kvartalsvis 25 %port med en periode på 60 dage.

Alpha -fondens kapacitet er sat til omkring $ 250 millioner, med en kilde, der siger, at en "beregnet indsats vil vokse med markedets kapacitet."

Det skal overvejes, kilden tilføjede, at forhandlere ikke kunne håndtere meget med kryptobolatilitet eller endda muligheder for digitale aktiver for et år siden.

Andre høje medlemmer af teamet er Darryl Zerdy, en administrerende direktør, der tidligere arbejdede for Hutchin Hill og Peace Bridge Partners. En anden administrerende direktør, Anoop Dalvi, ledede for nylig Equity Derivatives Desk hos Goldman Sachs.

Lederen af ​​Outremont, Sharon Liu, plejede at arbejde for en fast -Interest hedgefond, og Selim Adyel, en kvantitativ strateg, plejede at arbejde for Caxton Associates og Morgan Stanley. Hans kollega inden for kvantestrateg Vladyslav Ivanov tilbragte nogen tid på scenen med den proprietære kvantitative handel i Chicago.

. .

Volatiliteten Volatility Vets lancerer kryptofonden, da investorer ser til tradfi -professionelle er ikke et økonomisk rådgivning.