Hard lære fra kryptokrasjet
Hard lære fra kryptokrasjet
Denne artikkelen er den siste delen av FTs kampanje for økonomisk utdanning og inkludering
Vi takler alle slags økonomiske problemer i pengeklinikk -podcasten, men etter at jeg hadde snakket med unge forhandlere som hadde mistet skjorta i slettingen på 40 milliarder dollar av kryptotoken Luna, var det vanskelig for meg å tilby dem løsninger.
Subbaiiah, 29, kom til krypto i fjor etter å ha sett vennene hans tjent penger. IT-ansatte i Bangalore så på opplæringsprogrammer fra påvirkere på nettet, begynte å handle med forskjellige mynter og fortjener nok til å drømme om å slutte i jobben og handle på heltid.
Dessverre ga denne tidlige suksessen ham selvtillit til å låne lån på kredittkort for å øke hans handler. Han ble fristet av utsiktene til et avkastning på 20 prosent, og la hele porteføljen på $ 7000 i Luna-bare for å se hvordan den ble redusert til $ 150 da saken var verdt denne måneden.
"Jeg trodde jeg lett kunne tjene penger," fortalte han meg denne uken i podcasten. "Jeg har aldri tenkt på ulempen at alt kunne gå til null."
Subbaiiahs penger går ikke bare tapt, kredittkortgjeldene vil også minne ham om at han ikke hadde råd til denne risikoen.
Du har kanskje bare begrenset sympati for de som var økonomisk hensynsløse og handlet med uregulerte og flyktige krypto-stoler for å bli rik. I Storbritannia har tilsynsmyndighetene gjentatte ganger advart: "Forbered deg på å miste alle pengene dine." Så hvorfor kom dette som en overraskelse?
Men se på historiene om lidelse på Reddit-tråd som er kronet med selvmordshotlinjer, og bare de med hjerter utenfor stein vil ikke stille spørsmål ved hva vi skal gjøre for å beskytte unge forbrukere mot økonomiske skader.
Finansielle tilsynsmyndigheter kjemper fortsatt hvordan de skal reagere, men det er også alvorlige spørsmål for plattformer (de som muliggjør kryptohandel, så vel som sosiale medieplattformer). Som keeper for Crypto Kingdom, drar du fordel av denne galskapen og bør bedre overvåke den.
Men selv den avtroppende styrelederen for British Financial Supervisory Authority innrømmet i forrige uke at harde advarsler ikke ville avskrekke unge mennesker. Charles Randell gikk nylig på en skole i nærheten av FCA-hovedkvarteret i øst i London og snakket med en gruppe på 13- og 14 år gamle studenter om risikoen for krypto.
De aksepterte at det var "som å spille", men trodde likevel at de kunne tjene penger med det. "De var veldig i stand til studenter, men håpet om å bli rike var sterkere enn alle fakta eller rasjonelle argumenter som jeg kunne gi dem," sa han.
"Med så forskjellige kjendiser som Kim Kardashian og Larry David, som er klare til å ta penger for å fremme spekulativ krypto, hvordan kan vi redusere entusiasmen til folket til å gjøre noe som seriøst kan skade deres økonomiske liv?"
Krypto kan være risikabelt og uregulert, men det er umulig å unngå det. Selv om unge investorer kjenner advarslene om FCA, er det mer sannsynlig at de har sett påvirkeranbefalinger på sosiale medier, krypto -reklame sammen med busser eller å "spille for å tjene" online spill som Z Axie Infinity .
I fjor estimerte FCA-forskning at 2,3 millioner britiske voksne hadde noen form for krypto-assets, som ikke er langt fra tallene som investerer i aksjer og aksjer i ISAS. Selv om de fleste kryptoeiere visste at investeringene deres ikke var beskyttet, trodde mer enn en av ti noe annet.
Det er flere og flere indikasjoner på at noen mennesker som har tapt penger i kryptoinvesteringene sine feilaktig, tror at de kan ha rett til erstatning.
The British Financial Services Compensation Scheme (FSCS) forteller meg at "Crypto" er et av de hyppigst etterspurte vilkårene på nettstedet - men det er ikke et produkt som dekker det. Som svar på dette opprettet FSCs pedagogiske innhold det du bør vurdere før du investerte i krypto, inkludert podcasten "Protect Your Money".
Dette er prisverdig - men kan bedre økonomisk utdanning virkelig forhindre at folk tar store risikoer for å raskt bli rike? En av pengeklinikkens podcasteksperter, den profesjonelle investoren Ilan Solot, mener at dette er mulig.
"Vi må forberede unge mennesker på en finansiell verden der de blir tilbudt situasjoner med høy gearing og sier folk på YouTube at du kan tjene 20 prosent og det er ingen risiko," sier han.
Jeg tror bestemt at vi må begynne å gjøre mer på skolene. Financial Literacy and Inclusion-kampanjen (FLIC) FT har utviklet et skoleverksted om gjenstand for risiko som inneholder et "høyere eller lavt" spill-lignende til det britiske TV-showet på 1980-tallet , de spiller kortene sine riktig -hvor vi utfordrer tenåringer til å forutsi kortsiktige kryptoprisbevegelser.
I min rolle som en Flic -trofast mann, må jeg ofte late som jeg er den avdøde ekstravagante moderatoren Bruce Forsyth. En lykkelig student er valgt til å gjette mens klassekameratene "høyere!" brøl. Eller lavere! "(De gjør ofte en feil, noe som er pinlig, men rimeligere enn i det virkelige liv).
En gang trodde en student at svaret var lavere, men jeg påvirket ham til å endre hans mening ved gjentatte ganger å spørre: "Er du trygg?"
Da jeg fant ut at riktig pris var mye lavere, var han med rette opprørt: "Men frøken, de sa til meg at han ville øke!"
Men her er: Hvordan kan noen garantere at du vil tjene penger? Da jeg fortalte studentene, hvis jeg var en influencer på Tiktok, ville jeg fortalt deg at du skulle kjøpe denne mynten, hva ville du måtte bruke hvis du hadde mistet alle pengene dine? Riktig svar - Ingen - og gyldne stjerner.
Det er andre regulerte aktiviteter som eldre studenter lovlig kan prøve ut som er risikabelt og økonomisk skadelig, for eksempel: B. Spreding av spill, dagtrading eller spill, men det er noen beskyttende tiltak.
Storbritannia har (endelig) forbudt spillerne å spille med kredittkortbetalinger; Spredte nettsteder må inneholde klare advarsler om det høye antallet kunder som taper penger, og FCA har begrenset mengden av gearingseffekten som kan bruke uerfarne investorer. I mellomtiden forblir kryptoverdenen en fri for alle.
Den første regelen for pengespill er aldri å være mer enn du har råd til å tape, men kryptoinvestorer bør også vurdere tradisjonelle investerings "regler" som diversifisering.
Sammenlign Subbaiiahs opplevelse med den 34 år gamle Money Clinic Podcast-lytteren Dan. Han holder krypto, men holdt dette under 15 prosent av sin bredere portefølje. Mens han holdt seg borte fra Leverage (og Luna), så han fortsatt hvordan verdien av krypto -aksjene hans falt med flere tusen pund i det siste salget.
Han er ikke glad for det - men det kostet ham ikke hans økonomiske motstandskraft. Han er ikke en tvangsselger og (for å mynte en setning som er populær blant kryptoinvestorer), kan han "holde på liv" og håpe på et oppsving.
Du tror kanskje at du er gal å investere i krypto, men jeg er veldig takknemlig for podcastgjestene våre at de modig deler sine erfaringer med tap av penger. Med alle hypeforhandlerne som lover at de kan bytte vei til rikdom, samtalen om konkursens virkelighet
Claer Barrett er forbrukerredaktør for FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter