Insegnamenti duri dal Crypto Crash

Questo articolo è l'ultima parte della campagna FT per l'educazione finanziaria e l'inclusione

Ci occupiamo di tutti i tipi di problemi finanziari nel podcast della clinica di denaro, ma dopo aver parlato con giovani commercianti che avevano perso la maglietta nella delezione da $ 40 miliardi di dollari di segno di Crypto Luna, è stato difficile per me offrire loro soluzioni.

Subbaiiah, 29 anni, è arrivato a Crypto l'anno scorso dopo aver visto i suoi amici guadagnati. L'impiegato IT a Bangalore ha esaminato i tutorial degli influencer online, ha iniziato a fare trading con varie monete e merita abbastanza per sognare di smettere di lasciare il suo lavoro e scambiare a tempo pieno.

Sfortunatamente, questo primo successo gli ha dato la fiducia in se stessi per prendere in prestito prestiti su carte di credito per aumentare le sue operazioni. Tentalmente tentato dalla prospettiva di un rendimento del 20 percento, ha gettato tutto il suo portafoglio di $ 7.000 a Luna, solo per vedere come è stato ridotto a $ 150 quando il caso valeva questo mese.

"Pensavo di poter facilmente fare soldi", mi ha detto questa settimana nel podcast. "Non ho mai pensato al rovescio della medaglia che tutto potesse andare a zero."

Il denaro di Subbaiiah non è solo perso, ma i debiti della carta di credito gli ricorderanno anche che non poteva permettersi questo rischio.

Potresti avere solo una limitata simpatia per coloro che erano finanziariamente spietati e hanno agito con cripto-asset non regolamentati e volatili per diventare ricchi. Nel Regno Unito, le autorità di vigilanza hanno ripetutamente avvertito: "Preparati a perdere tutti i tuoi soldi". Allora perché è stata una sorpresa?

Ma dai un'occhiata alle storie di sofferenza su thread Reddit che sono incoronate da hotline suicidi e solo quelli con cuori fuori dalla pietra non metteranno in dubbio cosa dovremmo fare per proteggere i giovani consumatori dai danni finanziari.

Le autorità di vigilanza finanziaria combattono ancora il modo in cui dovrebbero reagire, ma ci sono anche serie domande per le piattaforme (quelle che consentono il commercio di criptovalute e le piattaforme di social media). Come portiere del Regno Crypto, beneficiate di questa follia e dovresti monitorarla meglio.

Ma anche il presidente uscente dell'autorità di vigilanza finanziaria britannica ha ammesso la scorsa settimana che gli avvertimenti difficili non avrebbero scoraggiato i giovani. Charles Randell ha recentemente frequentato una scuola vicino al quartier generale della FCA nell'est di Londra e ha parlato con un gruppo di studenti di 13 e 14 anni dei rischi della criptovaluta.

Hanno accettato che era "come il gioco d'azzardo", ma credevano ancora di poter fare soldi con esso. "Erano molto capaci di studenti, ma la speranza di diventare ricchi era più forte di tutti i fatti o argomenti razionali che potevo dare loro", ha detto.

"con celebrità così diverse come Kim Kardashian e Larry David, che sono pronti a prendere soldi per promuovere la criptovaluta speculativa, come possiamo rallentare l'entusiasmo delle persone a fare qualcosa che potrebbe danneggiare seriamente la loro vita finanziaria?"

Crypto può essere rischioso e non regolato, ma è impossibile evitarlo. Anche se i giovani investitori conoscono gli avvertimenti della FCA, hanno maggiori probabilità di aver visto raccomandazioni influencer sui social media, pubblicità di criptovalute insieme a autobus o di "giocare per guadagnare" giochi online come Z Axie Infinity .

L'anno scorso la ricerca FCA ha stimato che 2,3 milioni di adulti britannici avevano qualsiasi forma di cripto-asset, che non è lontano dai numeri che investono in azioni e azioni di ISA. Sebbene la maggior parte dei proprietari di criptovalute sapessero che i loro investimenti non erano protetti, più di uno su dieci credeva qualcos'altro.

Ci sono sempre più indicazioni che alcune persone che hanno perso denaro nei loro investimenti crittografici credono erroneamente di poter avere diritto al risarcimento.

Il British Financial Services Compensation Scheme (FSCS) mi dice che "Crypto" è uno dei termini più frequentemente ricercati sul suo sito Web - ma non è un prodotto che lo copre. In risposta a ciò, il contenuto educativo dell'FSC ha creato ciò che dovresti considerare prima di investire in criptovaluta, incluso il podcast "proteggere i tuoi soldi".

Questo è encomiabile - ma potrebbe davvero migliorare l'educazione finanziaria impedire alle persone di correre grandi rischi per diventare rapidamente ricchi? Uno degli esperti di podcast della Money Clinic, l'investitore professionista Ilan Solot, ritiene che ciò sia possibile.

"Dobbiamo preparare i giovani a un mondo finanziario in cui sono offerti situazioni con elevata leva e dire persone su YouTube che puoi guadagnare il 20 percento e non c'è rischio", afferma.

Credo fermamente che dobbiamo iniziare a fare di più nelle scuole. La campagna di alfabetizzazione e inclusione finanziaria (FLIC) che la FT ha sviluppato un seminario scolastico sull'argomento del rischio che contiene un gioco "più alto o basso"-simile al programma televisivo britannico degli anni '80 , giocano le loro carte correttamente -dove sfidiamo gli adolescenti a prevedere i movimenti di crittografia a breve termine.

Nel mio ruolo di Flic Fedeful Man, spesso devo fingere di essere il defunto moderatore stravagante Bruce Forsyth. Uno studente felice viene selezionato per indovinare mentre i suoi compagni di classe "più in alto!" ruggito. O più basso! "(Spesso commettono un errore, il che è imbarazzante, ma meno costoso che nella vita reale).

Una volta che uno studente pensava che la risposta fosse più bassa, ma l'ho influenzato a cambiare la sua opinione chiedendo ripetutamente: "Sei al sicuro?"

Quando ho scoperto che il prezzo corretto era molto più basso, era giustamente turbato: "Ma signorina, mi hanno detto che sarebbe aumentato!"

Ma ecco: come può qualcuno garantire che tu faccia soldi? Come ho detto agli studenti, se fossi un influencer su Tiktok, ti direi che dovresti comprare questa moneta, cosa dovresti ricorrere se avessi perso tutti i tuoi soldi? Risposta corretta - nessuna - e stelle dorate.

Parlare delle realtà del fallimento è probabilmente il materiale didattico più forte per i giovani investitori che hanno cercato di fare una chiatta

Ci sono altre attività regolamentate che gli studenti più anziani potrebbero provare legalmente che sono rischiosi e finanziariamente dannosi, come: B. B. Scommersi di diffusione, daytrading o giochi, ma ci sono alcune misure protettive.

Il Regno Unito ha (finalmente finalmente) vietato ai giocatori di giocare con i pagamenti con carta di credito; I siti Web di battaglia diffusa devono contenere chiari avvertimenti dell'elevato numero di clienti che perdono denaro e la FCA ha limitato la quantità dell'effetto di leva finanziaria che può utilizzare investitori inesperti. Nel frattempo, il mondo delle criptovalute rimane libero per tutto.

La prima regola del gioco d'azzardo non è mai più di quanto tu possa permetterti di perdere, ma gli investitori crittografici dovrebbero anche considerare le tradizionali "regole di investimento" come la diversificazione.

Confronta l'esperienza di Subbaiiah con quella dell'ascoltatore di podcast di 34 anni Dan. Tiene cripto, ma lo ha mantenuto al di sotto del 15 percento del suo portafoglio più ampio. Mentre rimase lontano dalla leva (e Luna), vide ancora come il valore delle sue azioni cripto diminuisse di diverse migliaia di sterline nell'ultima vendita.

Non ne è contento, ma non gli è costato la sua resilienza finanziaria. Non è un venditore forzato e (per coniare una frase popolare tra gli investitori di criptovaluta), può "aggrapparsi" e sperare per una ripresa.

Potresti pensare che tu sia pazzo di investire in Crypto, ma sono molto grato ai nostri ospiti del podcast che condividono coraggiosamente le loro esperienze con la perdita di denaro. Con tutti i rivenditori di hype che promettono che possono scambiarsi verso la ricchezza, la conversazione sulla realtà del fallimento

Claer Barrett è l'editore dei consumatori di FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @Clearb ; Instagram @Clearb