Hård lære fra kryptoulykken

Denne artikel er den seneste del af FT's kampagne for finansiel uddannelse og inkludering

Vi beskæftiger os med alle former for økonomiske problemer i Poney Clinic -podcasten, men efter at jeg havde talt med unge forhandlere, der havde mistet deres skjorte i deletionen på 40 milliarder dollars af Crypto Token Luna, var det vanskeligt for mig at tilbyde dem løsninger.

Subbaiiah, 29, kom til Crypto sidste år efter at have set hans venner tjent penge. IT-medarbejderen i Bangalore kiggede på tutorials fra online influencere, begyndte at handle med forskellige mønter og fortjener nok til at drømme om at holde op med sit job og handle på fuld tid.

Desværre gav denne tidlige succes ham selvtillid til at låne lån på kreditkort for at øge hans handler. Fristet af udsigten til et udbytte på 20 procent lagde han hele sin portefølje på $ 7.000 i Luna-bare for at se, hvordan det blev reduceret til $ 150, da sagen var værd denne måned.

"Jeg troede, at jeg let kunne tjene penge," fortalte han mig denne uge i podcasten. "Jeg har aldrig tænkt på ulempen om, at alt kunne gå til nul."

Subbaiiahs penge går ikke kun tabt, kreditkortgæld vil også minde ham om, at han ikke havde råd til denne risiko.

Du har måske kun begrænset sympati for dem, der var økonomisk hensynsløse og handlede med uregulerede og flygtige krypto-aktiver for at blive rig. I Storbritannien har tilsynsmyndighederne gentagne gange advaret: "Forbered dig på at miste alle dine penge." Så hvorfor kom dette som en overraskelse?

Men kig på historierne om lidelse på Reddit-Threads, der er kronet med selvmordshotlines, og kun dem med hjerter ude af sten vil ikke stille spørgsmålstegn ved, hvad vi skal gøre for at beskytte unge forbrugere mod økonomiske skader.

De økonomiske tilsynsmyndigheder kæmper stadig for, hvordan de skal reagere, men der er også alvorlige spørgsmål til platforme (dem, der muliggør kryptovroduktion såvel som sociale medieplatforme). Som målmand for Crypto Kingdom drager du fordel af denne vanvid og bør bedre overvåge den.

Men selv den udgående formand for den britiske økonomiske tilsynsmyndighed indrømmede i sidste uge, at hårde advarsler ikke ville afskrække unge mennesker. Charles Randell gik for nylig på en skole nær FCA-hovedkvarteret i det østlige London og talte med en gruppe på 13- og 14-årige studerende om risikoen for krypto.

De accepterede, at det var "som spil", men troede stadig, at de kunne tjene penge med det. ”De var meget i stand til studerende, men håbet om at blive rig var stærkere end alle de fakta eller rationelle argumenter, som jeg kunne give dem,” sagde han.

"Med så forskellige berømtheder som Kim Kardashian og Larry David, der er klar til at tage penge for at fremme spekulativ krypto, hvordan kan vi bremse folks entusiasme til at gøre noget, der alvorligt kan skade deres økonomiske liv?"

krypto kan være risikabelt og ureguleret, men det er umuligt at undgå det. Selv hvis unge investorer kender FCA's advarsler, er det mere sandsynligt, at de har set influencer -anbefalinger på sociale medier, krypto -reklame sammen med busser eller at "spille for at tjene" online spil som Z Axie Infinity .

Sidste år estimerede FCA-forskning, at 2,3 millioner britiske voksne havde nogen form for krypto-aktiver, hvilket ikke er langt fra de numre, der investerer i aktier og aktier i ISAS. Selvom de fleste kryptoejere vidste, at deres investeringer ikke var beskyttet, troede mere end en ud af ti noget andet.

Der er flere og flere indikationer på, at nogle mennesker, der har mistet penge i deres kryptoinvesteringer, forkert tror, at de kunne have ret til kompensation.

Den britiske kompensationsordning for Financial Services (FSCS) fortæller mig, at "Crypto" er et af de mest hyppigt efterspurgte vilkår på sit websted - men det er ikke et produkt, der dækker det. Som svar på dette skabte FSCs uddannelsesmæssige indhold, hvad du skulle overveje, før du investerer i krypto, inklusive podcasten "Beskyt dine penge".

Dette er prisværdigt - men kunne bedre finansiel uddannelse virkelig forhindre folk i at tage store risici for hurtigt at blive rige? En af Money Clinic's podcast -eksperter, den professionelle investor Ilan Solot, mener, at dette er muligt.

"Vi er nødt til at forberede unge til en finansiel verden, hvor de tilbydes situationer med høj gearing og siger folk på YouTube, at du kan tjene 20 procent, og der er ingen risiko,” siger han.

Jeg er overbevist om, at vi er nødt til at begynde at gøre mere i skoler. Den finansielle læse- og inkluderingskampagne (FLIC) FT har udviklet et skoleværksted om risikoen for risiko, der indeholder en "højere eller lav" spil, der ligner det britiske tv-show i 1980'erne , de spiller deres kort korrekt -hvor vi udfordrer teenagere til at forudsige kortvarige krypto-prisbevægelser.

I min rolle som en flic trofast mand er jeg ofte nødt til at foregive at være den sene ekstravagante moderator Bruce Forsyth. En glad studerende er valgt til at gætte, mens hans klassekammerater "Højere!" brøl. Eller lavere! "(De begår ofte en fejl, som er pinlig, men billigere end i det virkelige liv).

Når en studerende troede, at svaret var lavere, men jeg påvirkede ham til at ændre hans mening ved gentagne gange at spørge: "Er du sikker?"

Da jeg fandt ud af, at den korrekte pris var meget lavere, var han med rette oprørt: "Men frøken, de sagde til mig, at han ville stige!"

Men her er: Hvordan kan nogen garantere, at du vil tjene penge? Da jeg fortalte eleverne, hvis jeg var en influencer på Tiktok, ville jeg fortælle dig, at du skulle købe denne mønt, hvad ville du have til at anvende, hvis du havde mistet alle dine penge? Rigtigt svar - ingen - og gyldne stjerner.

At tale om konkursens realiteter er muligvis det stærkeste undervisningsmateriale for unge investorer, der er forsøgt at lave en pram

Der er andre regulerede aktiviteter, som ældre studerende lovligt kunne prøve, der er risikable og økonomisk skadelige, såsom: B. Spredte væddemål, dagtrading eller spil, men der er nogle beskyttende foranstaltninger.

Det Forenede Kongerige har (endelig endelig) forbudt spillere at spille med kreditkortbetalinger; Spredtbettende websteder skal indeholde klare advarsler om det høje antal kunder, der mister penge, og FCA har begrænset mængden af gearingseffekten, der kan bruge uerfarne investorer. I mellemtiden forbliver kryptoverdenen en fri for alle.

Den første regel om spil er aldrig at være mere, end du har råd til at tabe, men crypto -investorer bør også overveje traditionelle investeringer "regler", såsom diversificering.

Sammenlign Subbaiiahs erfaring med den 34-årige Money Clinic-podcast-lytter Dan. Han har krypto, men holdt dette under 15 procent af sin bredere portefølje. Mens han forblev væk fra gearing (og Luna), så han stadig, hvordan værdien af hans krypto -lagre faldt med flere tusinde pund i det sidste salg.

Han er ikke glad for det - men det kostede ham ikke hans økonomiske modstandsdygtighed. Han er ikke en tvungen sælger og (for at mønt en sætning, der er populær blandt kryptoinvestorer), kan "holde fast ved livet" og håbe på en opsving.

Du tror måske, at du er skør over at investere i krypto, men jeg er meget taknemmelig for vores podcast -gæster, at de modigt deler deres oplevelser med tab af penge. Med alle de hypeforhandlere, der lover, at de kan udveksle deres vej til rigdom, er samtalen om virkeligheden i konkurs

claer Barrett er forbrugerredaktør for FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @clearb ;; Instagram @clearb

meget autoplay; Klippebordforfattere;