Estatísticas comerciais da Crypto Exchange Wash mostram uma imagem preocupante
Estatísticas comerciais da Crypto Exchange Wash mostram uma imagem preocupante
Não é segredo que a negociação de lavagem continua a atormentar o mercado de criptomo. Um artigo publicado pelo National Bureau of Economic Research (NBER) intitulado "Crypto Wash Trading" descobriu que um número esmagador de trocas de criptografia não regulamentadas é uma parte considerável da negociação de lavagem.
A organização de pesquisa sem fins lucrativos examinou 29 grandes bolsas de valores, como Binance, Coinbase e Huobi, bem como bolsas de valores menos conhecidas de 9 a 3 de novembro de 2019.
Lave o comércio com criptografia
Com base no ranking de sites de terceiros, representatividade e compatibilidade da API, as trocas de criptografia no Nível-1 (entre as 700 melhores na área de finanças/investimentos por TIMEM) e TIER-2 (todos classificados fora dos 960 melhores) foram classificados), o comércio com os ativos criptografados, como bitcoin, etc.
Os autores buscaram várias abordagens para reconhecer casos de negociação de lavagem que provavelmente não são influenciados por "estratégias de revendedores distribuídos, recursos da bolsa de valores ou recursos especiais da classe de investimento.
Verificou -se que as negociações de lavagem fizeram 77,5 % do volume total de negociação em bolsas de valores não reguladas, com uma mediana de 79,1 %. Enquanto isso, observou-se que as lavagens compõem mais de 80 % do volume total de comércio nas doze trocas de animais 2, "que ainda é superior a 70 % após tomar a heterogeneidade observável da bolsa de valores".
O artigo foi:
"Nosso primeiro resultado importante é que o comércio de lavagem é generalizado nas bolsas de valores não regulamentadas, mas não nas bolsas de valores regulamentadas", escreveram eles. "Encontramos apenas padrões comerciais anomais em bolsas de valores não regulamentadas, com as trocas do Animal 1 falhando em mais de 20 % dos testes e caindo através de trocas Animal 2 com mais de 60 %".
números preocupantes
O estudo constatou que o comércio de lavagem em trocas de criptografia correlacionava-se positivamente com os preços dos ativos de criptografia em pouco tempo.
Além disso, as negociações de lavagem parecem menos em plataformas com "histórias fundadoras mais longas e bases de usuários maiores". Por outro lado, trocas menos populares têm incentivos de curto prazo para a negociação de lavagem sem estar sujeito a um exame preciso."Enquanto os incentivos de negócios atuais e os sistemas de classificação alimentam o comércio desenfreado de lavagem em bolsas de valores não regulamentadas, as bolsas de valores regulamentadas que gastaram recursos consideráveis para conformidade com os regulamentos e a licença e são confrontados com punições estritas para manipulação de mercado".
Somente no primeiro trimestre de 2020, o estudo NEBR registrou 4,5 orgânicos.
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