Die bankrotten Kryptowährungsunternehmen FTX, FTX.US und Alameda Research haben eine Klage gegen die ehemaligen Führungskräfte Sam Bankman-Fried (SBF), Nishad Singh und Gary Wang eingereicht, weil sie das Vermögen der FTX Group verschwenderisch für die Übernahme des Aktienclearingunternehmens Embed Financial Technologies ausgegeben haben.
Der Schritt ist die erste formelle Klage von FTX-CEO John Ray gegen das frühere Management des Unternehmens. Die beim US-amerikanischen Insolvenzgericht für den Bezirk Delaware eingereichte Klage zielt darauf ab, die während der Übernahme ausgegebenen Mittel zurückzufordern.
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FTX verklagt SBF und seinen inneren Kreis
Dem Gerichtsdokument zufolge warfen die Kläger dem ehemaligen Management vor, die fehlenden Kontrollen und Aufzeichnungen der FTX Group ausgenutzt zu haben, um den Wert von Embed zu erhöhen, und die Plattform absichtlich zu einem höheren Preis gekauft zu haben, als sie wert war.
Die Angeklagten, die als „FTX Insider“ bezeichnet werden, führten bei Embed kaum oder gar keine Due-Diligence-Prüfungen durch, da sie bei der Transaktion der Geschwindigkeit Vorrang vor allem anderen einräumten. Sie akzeptierten alle Bedingungen, die während der Verhandlung von Michael Giles, dem Gründer und CEO von Embed, der auch der alleinige Vertreter war, vorgeschlagen wurden.
Giles verließ den Deal mit rund 157 Millionen US-Dollar und einem „extravaganten und ungerechtfertigten Kundenbindungsbonus“ als Anreiz, den Verkauf schnell abzuschließen.
FTX begann die Übernahmeverhandlungen mit Giles Ende März 2022. Bis Mitte April desselben Jahres hatten die Parteien das „Memorandum of Terms“ unterzeichnet, das Embed einen Unternehmenswert von 220 Millionen US-Dollar mit einem Bindungsbonus von 75 Millionen US-Dollar zuschrieb an die Mitarbeiter der Plattform, darunter 55 Millionen US-Dollar an Giles.
Als der Deal jedoch im September abgeschlossen wurde – einige Wochen vor der Insolvenz der FTX Group – gaben die FTX Insider mehr als 248 Millionen US-Dollar für die Übernahme von Embed aus. Die Kläger behaupten, dass der Deal zwar etwa sechs Monate gedauert habe, die wesentlichen Bedingungen jedoch innerhalb von zwei Wochen ausgehandelt und vereinbart worden seien.
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Darüber hinaus warfen die Kläger SBF, Singh und Wang vor, das insolvente Unternehmen dazu veranlasst zu haben, Simple Agreements for Future Equity (SAFEs) auszugeben, die im Falle eines Insolvenzantrags nach Kapitel 11 in Stammaktien umgewandelt werden könnten.
Über seine Anwälte versucht Ray, die SAFEs zu widerrufen und die während der Übernahme von Embed ausgegebenen Gelder zurückzufordern. Die Kläger haben außerdem beantragt, dass das Gericht den Beklagten die Kosten des Rechtsstreits auferlegt.
In der Zwischenzeit reichten die Kläger auch eine kontradiktorische Klage gegen Giles, die Mitarbeiter und ehemaligen Anteilseigner von Embed ein. Zu den ehemaligen Anteilseignern zählen Risikokapitalfirmen aus dem Silicon Valley wie Y Combinator, Bain Capital Ventures und 9Yards.
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