FT Cryptofinance: JPMorgan wendet sich an Ex-Celsius-Manager für Krypto-Beratung

Willkommen zur dieswöchigen Ausgabe des Cryptofinance-Newsletters der FT. Heute werfen wir einen Blick darauf, wie JPMorgan einen ehemaligen Celsius-Lobbyisten einstellt.

Die Drehtür in Washington zwischen Regierung und Privatsektor und Gegnern ist eine Tatsache des Lebens, aber hin und wieder kommt eine Bewegung daher, die einen Atemzug verursacht.

Diese Woche stellte JPMorgan Chase Aaron Iovine, einen ehemaligen Manager der Krypto-Kreditplattform Celsius Network, als neuen Executive Director für die Regulierungspolitik für digitale Assets ein.

Ja, die nach Marktkapitalisierung größte Bank der USA stellte den Cheflobbyisten von einem Unternehmen ein, das im Sommer Kundengelder eingefroren und Insolvenz angemeldet hatte. Es bekämpft derzeit Gläubigeransprüche vor Gericht und hat möglicherweise noch Fragen von Aufsichtsbehörden, wer was wann wusste, bevor Kunden ausgesperrt wurden.

Um es klar zu sagen, es gibt keine Beweise dafür, dass Iovine an entscheidenden Entscheidungen bei Celsius oder sogar am Tagesgeschäft des Unternehmens beteiligt war. Ein Lobbyist ist keine C-Suite-Position.

Iovine hat auf eine Bitte um Stellungnahme nicht geantwortet, aber sein LinkedIn-Profil sagt uns, dass er sich im Laufe seiner Karriere auf „die Entwicklung von Richtlinien konzentriert hat, die verantwortungsvolle Innovationen fördern und gleichzeitig den Verbraucherschutz und die Regulierungsaufsicht betonen“.

Trotzdem sieht es für JPMorgan ziemlich gut aus, in diesem Jahr jemanden aus einer der umstrittensten Geschichten der Kryptoindustrie einzustellen. Krypto ist immer noch ein Emporkömmling, der viel Interesse von Investoren weckt, aber seine Akzeptanz bleibt sehr begrenzt. JPMorgan ist ein Königshaus für Finanzdienstleistungen.

„Wenn Sie ein Kongressabgeordneter sind und in Bezug auf Krypto uneins sind und die Person, die Ihnen gegenüber sitzt, mit einem Unternehmen verbunden war, das bis heute mindestens zu den fünf spektakulärsten Flammenausbrüchen der Kryptoindustrie gehört, dann hat das zu nehmen, was Sie von dieser Person hören“, sagte mir ein ehemaliger Aufsichtsbeamter, der mit dem Innenleben des Kapitols vertraut ist. JPMorgan lehnte es ab, sich zu Iovines Einstellung zu äußern.

Darüber hinaus könnte einem durchschnittlichen Politiker verziehen werden, wenn er das Gefühl hätte, dass von JPMorgan gemischte Botschaften ausgehen. Jamie Dimon, der Vorstandsvorsitzende der Bank, hat seit langem seine Gefühle zum Thema Krypto zum Ausdruck gebracht.

Erst letzten Monat sagte Dimon in seiner Zeugenaussage vor dem Kongress: „Ich bin ein großer Skeptiker gegenüber Krypto-Token, die Sie Währungen wie Bitcoin nennen. Sie sind dezentralisierte Ponzi-Systeme, und die Vorstellung, dass es für jeden gut ist, ist unglaublich“, bevor sie zur Sicherheit mit Ransomware, Geldwäsche, Sexhandel und Diebstahl in Verbindung gebracht werden.

Aber vielleicht haben JPMorgan und die Kryptowelt mehr gemeinsam, als es zunächst den Anschein hat. In vielerlei Hinsicht ist Dimon eine charismatischere, traditionelle Finanzversion der Krypto-Chefs, die bereitwillig ihre Ansichten zu einer Reihe von Themen äußern, während ihre Organisation etwas ganz anderes zu tun scheint. Wenn jemand darauf hinweist, scheint er den Geist des Dichters Walt Whitman zu kanalisieren – widerspreche ich mir selbst? Gut, dann widerspreche ich mir selbst (ich bin groß, ich enthalte eine Menge).

In Sachen Regulierung und Washington scheinen beide Seiten das Gleiche zu wollen: Klarheit. Für Kryptofirmen ist es in der Regel eine gesetzliche Präzision, was als Wertpapier gilt. Für Banken ist diese Definition ebenfalls von Bedeutung, jedoch nur in Verbindung mit der Finalisierung der Basler Regeln zu den Eigenkapitalanforderungen für das Halten von Krypto-Assets.

Ohne diese Regeln können Banken Krypto nicht in ihrer Bilanz halten, was normalerweise ein Vorspiel für den Handel im Namen eines Kunden ist. Aber das bedeutet nicht, dass sie nichts anderes anbieten können, was der Kunde will, von der Beratung über die Zahlung bis hin zur Recherche. Dimon kam nicht dahin, wo er war, indem er persönliche Ansichten über Kundeninteressen stellte.

Celsius war nicht zuletzt ein sehr verbraucherorientiertes Unternehmen. Die Einstellung unterstreicht, dass die Debatte über die zukünftige Regulierung von Krypto im Zuge der diesjährigen Krypto-Kreditkrise eine Stufe höher gegangen ist. Es gibt beispielsweise viele Lektionen über Verbraucherwerbung und die Abschirmung von Vermögenswerten zu lernen.

In diesem Fall kann man sehen, warum JPMorgan möglicherweise Leute mit der relevantesten Erfahrung einstellt. Schließlich will jeder in Washington, dass die Chancengleichheit zu seinen Gunsten gekippt wird.

Was halten Sie von JPMorgan und Celsius? Senden Sie mir Ihre Gedanken per E-Mail an scott.chipolina@ft.com.

Wöchentliche Höhepunkte

• In einem Papier der Europäischen Kommission zur „Digitalisierung des Energiesystems“ ist eine Zeile vergraben, die Konsequenzen für Proof-of-Work-Blockchains haben könnte. Nach dem erfolgreichen Zusammenschluss im letzten Monat sagte die EU: „Dieser Wechsel zeigt, dass die Kryptowelt sich auf ein effizienteres System zubewegen kann. Aber dafür müssen wir noch einen Schritt weiter gehen.“ Das erscheint mir wie ein früher Warnschuss vor den Bitcoin-Bogen – einige in der EU werden vielleicht nicht aufgeben, Proof-of-Work-Blockchains zu verbieten. „Solange Sie diese Märkte weiterhin unterstützen, ermöglichen Sie immer noch ihren massiven CO2-Fußabdruck“, sagte mir der Gründer von Digiconomist, Alex de Vries.

• BNY Mellon, eine der weltweit größten Depotbanken, ist mit ihrem Service zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte im Namen von Kunden „jetzt live“, sagte Präsident und CEO Robin Vince bei einer Telefonkonferenz. Derzeit ist es nur in den USA erhältlich. Vince fügte hinzu, die Bank habe „nicht in diesen Raum investiert, nur um Krypto zu verwahren. Wir sehen dies als den Beginn einer viel umfassenderen Reise.“

• Der Zahlungsriese Mastercard kündigte diesen Montag Crypto Source an, ein Programm, das als Brücke konzipiert ist, mit der Banken ihren Kunden Krypto-Handelsfunktionen anbieten können. Die Ankündigung, die auf der Partnerschaft des Unternehmens mit Paxos aufbaut, wird noch für Pilotprogramme vorbereitet, hat aber branchenweit Wellen geschlagen. Bradley Duke, Gründer und Co-CEO der ETC Group, beschrieb die Schritte von BNY und Mastercard als „großen Vertrauensbeweis in die Zukunft von Krypto“.

Soundbite der Woche: Liz Truss über Krypto

OK, dieser Tweet ist von Januar 2018, aber es war eine Woche des politischen Umbruchs in Großbritannien (um es gelinde auszudrücken), und ich wäre nachlässig, wenn ich das nicht irgendwo im Newsletter dieser Woche wiedergeben würde.

Lettuce nicht vergessen, als der jetzt am kürzesten amtierende Premierminister in der britischen Geschichte sich einmischte, was Großbritannien an der Krypto-Front tun sollte.

„Wir sollten willkommen sein #Kryptowährungen auf eine Weise, die ihr Potenzial nicht einschränkt. Befreien Sie Bereiche des freien Unternehmertums, indem Sie wohlstandsmindernde Vorschriften beseitigen. #PolicyExchange #ZukunftderFreiheit #aufrütteln.“

Ich denke, wir hatten für eine Woche genug Aufruhr, danke.

Data-Mining

Börsen sind mit der Entwicklung von Krypto verbunden, auch wenn die Engagiertesten glauben, dass Krypto Dezentralisierung bedeutet – ein Versuch, ein Finanzsystem aufzubauen, das auf einen vertrauenswürdigen zentralen Vermittler verzichtet.

Daten von CryptoCompare deuten darauf hin, dass seit 2019 weltweit insgesamt 68 Krypto-Börsen geschlossen wurden.

Die folgende Grafik bietet eine Momentaufnahme, die uns zeigt, welche Gerichtsbarkeiten bei der Schließung von Krypto-Börsen führend sind. Großbritannien teilt sich den Spitzenplatz mit Hongkong und untergräbt die Idee, dass sich London wirklich in das Krypto-Zentrum verwandeln wird, von dem einige hoffen, dass es das wird.

Das war es für diese Woche. Ein schönes Wochenende.