FT Cryptofinance: Celsiuss Bankrott and the Future of Crypto

Witam i witamy w pierwszej edycji biuletynu The Financial Times Cryptofinance. Nazywam się Scott Chipolina, korespondent aktywów cyfrowych. Jestem tu w każdy piątek i dostarczam potrzebne informacje za pośrednictwem cyfrowego przemysłu finansowego.

Zbadam najważniejsze trendy kryptowalutowe, poinformuję je o szybko zmieniającym się krajobrazie regulacyjnym, szczegółowo opisz, w jaki sposób firmy wykorzystują innowacje, takie jak blockchain w swoich firmach, i daj im wgląd od menedżerów w branży. Nie oczekuj zbyt wielu aktualizacji w tym tygodniu, które monety wzrosły lub upadły - będziemy głęboko w opowiadaniach, które są najważniejsze dla inwestorów.

historia tygodnia: Celsjusz jest wykonany z przepełnienia Crrypto do insolution wnioskodawcy

Upadek Celsjusza z wysokości przemysłu kryptowalut przed amerykańskim sądem upadłościowym podkreśla wiele najważniejszych wyzwań, przed którymi stoi cyfrowy przemysł finansowy, gdy era niewielkich pieniędzy, która promowała jego rozwój, nagle się kończy.

Pożyczka kryptograficzna z siedzibą w USA zastosowała się do ochrony upadłościowej według rozdziału 11 na początku tego tygodnia, od czasu IT

Celsjusz, założony w 2017 roku, stał się jedną z najsłynniejszych firm kryptograficznych, oferując roczne stopy procentowe do 18 procent. Był w stanie zaoferować te zwroty-które są prawie oburzające w tradycyjnym świecie finansowym, wchodząc w ryzykowne zakłady z pieniędzmi swoich wkładek, jak moi koledzy Kadhim Shubber i Joshua Oliver szczegółowo opisali w tym tygodniu w historii, którą trzeba przeczytać. Strategia umożliwiła jej osiągnięcie napływu w miliardach rachunków podczas Crypto Bull Run, który został częściowo napędzany przez wyścig o zwroty, który został wywołany przez programy bodźców ekonomicznych banków centralnych z epoki pandemii.

Wzrost firmy, który miał miejsce prawie bez nadzoru przez organy regulacyjne, zwróciła uwagę głównych inwestorów. Kanadyjski menedżer ds. Funduszu emerytalnego Caisse de Dépôt ET Placement du Québec i Westcap, fundusz założony przez byłego Airbnb i Blackstone, Laurence Tosi, przeprowadzili w październiku rundę pozyskiwania funduszy w Celsjuszu, którą grupa oceniła 3 miliardy dolarów.

Alexandre Synnett, dyrektor ds. Technologii w CDPQ, powiedział w tym czasie Financial Times, że inwestycja zasygnalizowała „przekonanie, jakie mamy w związku z technologią blockchain”.

Niecałe rok później Celsjusz uniemożliwił klientom podnoszenie funduszy ze swojej platformy po tym, jak niepokoje rozdarły dziurę w jego finanse na rynku kryptomowym. Inne pożyczki kryptograficzne, takie jak Vauld, grupa wspierana przez Coinbase i inwestor Peter Thiel, zablokowały zwroty w podobny sposób, ponieważ kryzys kredytowy na rynku aktywów cyfrowych nasiliła się.

Problemy Celsjusza i jego konkurentów ujawniają szereg problemów, które mogą określić ścieżkę cyfrowego przemysłu finansowego. Ile odpowiedzialności powinny ponosić organy regulacyjne za ochronę konsumentów używających form Cryptoplatt? Czy kryptograficzne tokeny, takie jak papiery wartościowe, surowce lub coś zupełnie innego, być monitorowane? Czy menedżerowie funduszu głównego nurtu powinni poradzić sobie z Crypto?

Lex-kolumna FT oznaczała, że ​​bankructwo Celsjusza rodzą ważne pytania od prawników, wierzycieli i potraw na temat tego, jak dokładnie działają cyfrowe firmy finansowe.

Problemy w branży kryptograficznych pojawiają się również w czasach większych turbulencji rynkowych. Co oznacza lot inwestorów z aktywów spekulacyjnych dla cyfrowego przemysłu finansowego jako całości, a tysiące tokenów kryptograficznych, które obecnie krążą na rynku?

Chciałbym cię usłyszeć. Twoim zdaniem, jakie są najważniejsze tematy i pytania dotyczące finansów cyfrowych? Wyślij mi e -mail na adres scott.chipolina@ft.com.

Najważniejsze wydarzenia tygodnia

• Alan Howard, miliarder funduszu hedgingowego w skandalu medialnym, buduje imperium dla aktywów cyfrowych w ciszy i stał się ważną siłą w stolicy ryzyka kryptograficznego w USA i Europie.

• Inwestorzy kryptograficzni powinni wziąć udział w katastrofie rynku jako „środki ostrożności”, aby inwestować pieniądze w ryzykowne, nieregulowane aktywa i nie mogą oczekiwać żadnej operacji ratowniczej, powiedział najwyższy organ nadzorczy Europejskiej Papierów Wartościowych.

• Broker, który oferuje handel akcjami i giełdy kryptograficzne, które sprzedają tokeny cyfrowe, dokonują wzajemnego postępu wśród klientów, gdy pasja, jaką napędzała wolumen detaliczny na rynku.

• Jemima Kelly, felietonista

  ft, twierdzi, że Web3 nie polega na uczynieniu Internetu bardziej sprawiedliwym lub mniej podatnym na wykorzystanie przez chciwe grube koty-to w rzeczywistości odwrotnie. Ponieważ jesteśmy w tym temacie, pod żadnym pozorem nie przegapią wielkiej lektury FT, czy wypadek kryptograficzny spowoduje awarię kolejnej rewolucji internetowej.

• Popularny rynek tokenów innych niż Fungibler Opensea Ogłoszenie to planuje się jego siła robocza, którą najmłodszy reprezentuje w bardzo długiej serii zakładów kryptograficznych.

Soundbite of the Week

CEO Financial Conduct Authority, Nikhil Rathi, powiedział, że Wielka Brytania i USA mogą nie być w stanie zaakceptować cyfrowej waluty chińskiej z powodu obaw dotyczących ochrony danych i danych obywatelskich, informuje FT, Owen Walker. Chiny są liderem na całym świecie podczas budowania cyfrowej waluty wspieranej przez państwo, więc warto mieć oko na rozwój.

„Będą naprawdę ważne pytania społeczne dotyczące ochrony danych. Byłbym więc zaskoczony, gdyby nasza odpowiedzialność - lub faktycznie [USA] - była w stanie przejąć podejście do ochrony danych obywateli przejętych przez model chiński. Myślę, że nasi obywatele mają tam różne oczekiwania”.

Wydobycie danych

Przepływ pieniędzy przez miksery kryptograficzne, narzędzia, które ukrywają ślad transferów, które są zwykle otwarte na cyfrowe główne książki, na których kryptowaluty są oparte na publicznie w tym roku. Zgodnie z platformą analizy łańcucha blockchain, nielegalne fundusze w wysokości 800 milionów dolarów zostały wysłane do tych produktów w drugim kwartale, co odpowiada wzrostowi o 180 procent w porównaniu z pierwszymi trzema miesiącami 2022 r. Wzrost pokazuje, w jaki sposób krzykowie zwracają się do nowych narzędzi, aby ukryć swoje ślady, ponieważ organy ścigania stają się coraz bardziej wyrafinowane, aby przygotować pieniądze w blokach publicznych.

Warto również zauważyć, że dane z Chainalysis pokazują, że źródło funduszy wysyłanych do miksera pochodzi głównie z Korei Północnej, co pokazuje, że podziemna gospodarka kryptograficzna kraju żyje i dobrze się żyje.