FT Cryptofinance: Celsiuss Bankrott ja Crypto tulevik

Tere ja tere tulemast Financial Times Cryptofinance'i infolehe esimesse väljaannet. Minu nimi on Scott Chipolina, digitaalsete varade korrespondent. Olen siin igal reedel ja toon teile vajalikku teavet digitaalse finantssektori kaudu.

Uurin kõige olulisemaid krüptosuundumusi, teavitan neid kiiresti muutuvast regulatiivsest maastikust, kirjeldan üksikasjalikult, kuidas ettevõtted kasutavad oma ettevõtetes selliseid uuendusi nagu blockchain, ja annavad neile ülevaate tööstuse juhtidelt. Ärge oodake sel nädalal liiga palju värskendusi, millised mündid on tõusnud või langenud - sukeldume sügavalt lugudesse, mis on investorite jaoks kõige olulisemad.

Celsiuse langus krüptotööstuse kõrgustest USA pankrotikohtu ees rõhutab paljusid kõige olulisemaid väljakutseid, millega digitaalne finantssektor silmitsi seisab, kui selle kasvu edendanud kerge raha ajastu saab järsku lõppu.

USA -s asuv krüptolaen taotles maksejõuetuse kaitset vastavalt 11. peatükile selle nädala alguses, alates sellest

Celsiuse, mis asutati 2017. aastal, sai üks kuulsamaid krüptoettevõtteid, pakkudes aastaseid intressimäärasid kuni 18 protsenti. See suutis pakkuda neid tulusid-mis on peaaegu ennekuulmatud traditsioonilisel rahalisel maailmal, kes sisenesid oma sisendite rahaga riskantseid kihlvedusid, nagu mu kolleegid Kadhim Shubber ja Joshua Oliver kirjeldasid sel nädalal üksikasjalikult. Strateegia võimaldas tal saavutada krüptopulli jooksu ajal miljardeid arveid sissevoolu, mida osaliselt õhutas tagastamisvõistlus, mille käivitasid pandeemilise ajastu keskpankade majanduslikud stiimulite programmid.

Ettevõtte tõus, mis toimus peaaegu ilma reguleerivate asutuste järelevalveta, tõstis suurte investorite tähelepanu. Kanada pensionifondi juhataja Caisse de Dépôt et praktikakoht Du Québec ja Westcap, endise Airbnbi ja Blackstone'i juhi Laurence Tosi asutatud fond Westcap viisid oktoobris Celsiuses rahakogumisvooru läbi, mida grupp hindas 3 miljardit dollarit.

CDPQ tehnoloogiajuht

Alexandre Synnett ütles toona The Financial Timesile, et investeering andis märku "süüdimõistva kohtuotsuse kohta, mis meil on seoses plokiahela tehnoloogiaga".

Vähem kui aasta hiljem takistas Celsius klientidel oma platvormilt raha tõstmast pärast seda, kui rahutused olid krüptomisturul oma rahandusesse augu rebinud. Teised krüptolaenud, näiteks Vauld, rühm, mida toetavad Coinbase ja investor Peter Thiel, on tootlust sarnasel viisil blokeerinud, kuna digitaalsete varade turul olev krediidikriis intensiivistub.

Celsiuse ja tema konkurentide probleemid toovad päevavalgele mitmeid probleeme, mis võiksid kindlaks määrata digitaalse finantssektori tee. Kui suur vastutus peaks reguleerivaid asutusi olema krüptoplati vorme kasutavate tarbijate kaitse eest? Kas tuleks jälgida krüptomärke, näiteks väärtpabereid, toorainet või midagi täiesti erinevat? Kas peavoolu fondijuhid peaksid krüptoga tegelema?

FT lex-kolonn tähendas, et Celsiuse pankrot tõstatab olulisi küsimusi juristidelt, võlausaldajatelt ja roogadelt selle kohta, kuidas täpselt digitaalsed finantsettevõtted töötavad.

Krüptotööstuse probleemid on ka suurema turu turbulentsi ajal. Mida tähendab digitaalse finantssektori spekulatiivsete varade investorite lend tervikuna ja tuhandeid krüptomärke, mis praegu turul ringlevad?

Ma tahaksin sinult kuulda. Millised on teie arvates kõige olulisemad teemad ja küsimused digitaalses rahanduses? Saada mulle e -kiri aadressile scott.chipolina@ft.com.

Nädala tipphetked

• Meediaskandaali riskifond miljardär

  Alan Howard ehitab vaikuses digitaalsete varade impeeriumi ja on muutunud oluliseks jõuks USA ja Euroopa krüptoriski kapitalis.

• Krüptoinvestorid peaksid turuõnnetuse võtma „ettevaatusabinõuna”, et investeerida raha riskantsetesse, reguleerimata varadesse ega saa oodata mingit päästeoperatsiooni, ütles Euroopa kõrgeim väärtpaberite järelevalve asutus.

• Maakler, kes pakuvad digitaalseid žetoone müüvaid aktsiate kauplemise ja krüptovahetusi, teeb klientide seas vastastikuseid edusamme, kui kirg, mida jaemüügimaht on turul ajendanud.

• FT kolumnist Jemima Kelly väidab, et Web3 ei tähenda Interneti-d õiglasemaks või vähem vastuvõtlikumaks ekspluateerimiseks ahnete rasvade kasside poolt-see on tegelikult vastupidine. Kuna oleme sellel teemal, ei jäta nad mingil juhul FT suurt lugemist, kas krüptoõnnetus muudab järgmise veebirevolutsiooni ebaõnnestumise.

• populaarne mittefungibler token Marketplace Opensea nädala heliharu

  Finantsjuhtimisasutuse tegevjuht Nikhil Rathi ütles, et Suurbritannia ja USA ei pruugi olla võimeline Hiina digitaalset valuutat aktsepteerima, kuna on muret andmekaitse ja kodanike andmete pärast, vahendab FT, Owen Walker. Hiina on kogu maailmas juht riigi toetatud digitaalse valuuta ehitamisel, seega tasub arenemist silma peal hoida.

  "Andmekaitse kohta on tõeliselt olulisi sotsiaalseid küsimusi. Nii et ma oleksin üllatunud, kui meie vastutus - või tegelikult [USA] - suudaksid Hiina mudeli poolt üle võetud kodanike andmekaitsele lähenemisviisi üle võtta. Arvan, et meie kodanikel on seal lihtsalt erinevad ootused."

  Andmekaevandamine

  Krüptosegistide rahavoog, tööriistad, mis katavad ülekandejälgede jäljed, mis on tavaliselt avatud digitaalsetele põhiraamatutele, millel krüptovaluutad põhinevad sel aastal avalikult juurdepääsetavatel. Chainalysis plokiahela analüüsiplatvormi kohaselt saadeti teises kvartalis nendesse toodetesse ebaseaduslikke vahendeid, mis vastavad 180 protsenti, võrreldes 2022. aasta esimese kolme kuuga. Kasv näitab, kuidas kelmid pöörduvad uute tööriistade poole, et oma jälgi varjata, kuna õiguskaitseasutused muutuvad üha keerukamaks, et seda avalikes plokialadel raha järgida.

  Samuti väärib märkimist, et Chainalysis saadud andmed näitavad, et segistile saadetud vahendite allikas pärineb peamiselt Põhja -Koreast, mis näitab, et riigi maa -alune krüptomajandus on elus ja hästi.