Fidelity chce uruchomić fizyczne bitcoin ETF

Fidelity Investments będzie w tym tygodniu największym menedżerem aktywów, który umieści wymieniony fundusz kryptowaluty.

Mówi się, że Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) inwestuje w „fizyczne” Bitcoin, model, który do tej pory odrzucił inspektorat giełdy w USA, a nie w umowy futures Bitcoin, które amerykański organ nadzorczy finansowy zatwierdził.

Wejście czwartego co do wielkości zarządzającego funduszem na świecie z fortuną w wysokości 4,2 biliona dolarów na rynku kryptomowym jest oceniane jako kolejny znak rosnącej akceptacji walut cyfrowych w tradycyjnym świecie inwestycji.

„Jest to ważne, ponieważ wysokiej rangi menedżerowie aktywów są zwykle szybkimi obserwatorami”, powiedział Todd Rosenbluth, szef ETF i Badań Funduszu inwestycyjnego w CFRA Research. „Zwykle patrzą na trendy inwestycyjne, a nie czekać i piggyback na wydarzeniach, które często były tworzone przez mniejszych, bardziej zwinnych menedżerów aktywów”.

Jednak ze względu na listę w Kanadzie ETF nie będzie dostępna dla większości istniejących klientów amerykańskiej grupy funduszu i dlatego będzie tabu dla małych inwestorów.

Planowane wprowadzenie FBTC na giełdzie papierów wartościowych w Toronto „Am lub w czwartek, według Fidelity, wraz z siostrzanym funduszem inwestycyjnym, ponad osiem miesięcy po przedłożeniu SEC, aby wprowadzić podobną ETF Bitcoin na rynku krajowym.

Ta aplikacja jest jednym z tuzinów lub więcej, które, w oparciu o obawy SEC dotyczące „fałszywych i manipulacyjnych działań i praktyk” na rynkach, na których handluje bitcoiny oraz potrzeba „ochrony inwestorów i interesu publicznego” przez okres nieokreślony.

Pozycja SEC została zakwestionowana w liście od prawników pod koniec listopada, który jednak nie zainwestował 32 inwestycji MRD w sam aktywów ”.

Natomiast rynek ETF Canadian Crypto staje się coraz bardziej przepełniony. Siedmiu menedżerów - Accelerate Financial Technologies, 3IQ, CI First Asset, Evolve ETFS, Horizon ETFS, NinePoint Partners i Investments Investments - już oferują 23 fundusze.

Ogólnie rzecz biorąc, ETF, które inwestują zarówno w eter, jak i bitcoiny, mają fortunę w wysokości 5,6 miliarda dolarów. Europejskie jurysdykcje Szwecja, Niemcy, Szwajcaria, Jersey i Liechtenstein mają kolejne 37 produktów kryptograficznych z rynkiem giełdowym z dodatkowymi 11,4 miliarda dolarów aktywów.

Niedługo oczekuje się pierwszego wprowadzenia do Australii, ale chociaż USA do tej pory zatwierdziły ETP tylko na podstawie kontraktów terminowych, niektóre jurysdykcje, takie jak Wielka Brytania, nawet nie pozwoliły, że „powinna być gotowa stracić wszystkie pieniądze”.

WisdomTree i Vaneck, z których każdy zarządza około 75 miliardami dolarów w ETFS na całym świecie, to największe nazwiska, które pojawiły się na rynku europejskim, ale są w cieniu przez wierność.

Inne wielkie nazwiska prawdopodobnie pójdą w ich ślady. Ignites Europe, niezależna usługa wywiadowcza z Financial Times, niedawno poinformowała, że ​​UBS i State Street Global Advisors and Fidelity analizują możliwość opracowania produktów kryptowalut.

InvalCo wprowadził w zeszłym tygodniu ETF na Bitcoin na niemieckiej giełdzie papierów wartościowych, Investco Physical Bitcoin ETP (BTIC), chociaż niedawno wycofał swoją aplikację do Bitcoin Futures-ETF wymienionych w USA.

„Fidelity jest najmłodszą z rosnącej listy wagi ciężkich w branży, które chcą zająć się walką. Wprowadzenie w Europie w zeszłym tygodniu jest kolejnym niezwykłym przykładem. Inni mogą podążać za tym przykładem, zwłaszcza że zainteresowanie detaliczne stale rośnie”, powiedział jeden z przedstawicieli branży.

FBTC pobiera roczną opłatę administracyjną w wysokości 40 punktów bazowych, mniej niż większość jego konkurentów, przy czym stopa kosztów administracyjnych „nie przekracza 95 punktów bazowych”.

Kryptowaluty są coraz częściej uważane przez główny nurt przemysłu inwestycyjnego za aktywa, które mogą potencjalnie poprawić właściwości zwrotu ryzyka szerokich portfeli z umiarem.

Toby Sims autorstwa Fidelity International, zagraniczna spółka zależna grupy z bostońskim, niedawno napisała, że ​​„alternatywny zasób, którego wydajność prawdopodobnie nie jest wynikiem rynków głównego nurtu, jest atrakcyjny.

„Bitcoin przyjmuje teraz płaszcz, który był wcześniej zarezerwowany dla alternatywnych aktywów, zwłaszcza złota. Oferta bitcoin jest ograniczona, co oznacza, że ​​może zachować swoją wartość, nawet jeśli banki centralne wydrukują nieskończenie więcej pieniędzy.

Sims dodał: „ETF Bitcoin ma tutaj sens. Istnieje rynek, który uznaje atrakcyjność bitcoinów, ale zasadniczo się tego boi. Niektórzy inwestorzy nie chcą wdawać się w luźno regulowaną wymianę online-chcą ładnego i prostego ETF, aby wziąć ciężką pracę”.

Kelly Creelman, starszy wiceprezes ds. Produktów i marketingu w Fidelity Investment Canada, powiedziała: „Uważamy, że kryptowaluta jest ważną klasą aktywów, którą chcemy oferować prywatnym inwestorom w Kanadzie jako opcję inwestycyjną.

„Ten produkt oferuje inwestorom nową technologię, a włączenie do tradycyjnego prywatnego klienta i instytucjonalnego portfela akcji i obligacji może być korzystne z perspektywy wersji portfela”.

Rosenbluth wierzył, że Fidelity prawdopodobnie odniesie „sukces, ponieważ mogą używać ich w różnych portfelach. Fidelity wykonuje dobrą robotę, aby własne produkty były dostępne dla klientów brokera”.

Źródło: Financial Times