Fidelity veut lancer un ETF physique Bitcoin Spot Physical

Fidelity Investments sera le plus grand gestionnaire d'actifs cette semaine, qui met un fonds de crypto-monnaie cotée.

Le FNET Bitcoin ETF (FBTC) de Fidelity Advantage (FBTC) investirait dans le Bitcoin "physique", un modèle que l'inspection de la Bourse américaine a jusqu'à présent rejeté, et non dans les contrats à terme Bitcoin à terme que la US Finance Supervisory Authority a approuvé.

L'entrée du quatrième plus grand gestionnaire de fonds au monde avec une fortune de 4,2 billions de dollars sur le marché du cryptome est évaluée comme un autre signe de l'acceptation croissante des monnaies numériques dans le monde de l'investissement traditionnel.

"Ceci est important parce que les gestionnaires d'actifs de haut rang sont généralement des adeptes rapides", a déclaré Todd Rosenbluth, responsable des ETF et des recherches sur les fonds d'investissement chez CFRA Research. "Ils ont tendance à regarder les tendances des investissements plutôt en attente et à la poussée sur les développements qui ont souvent été créés par des gestionnaires d'actifs plus petits et plus agiles."

Cependant, en raison de sa liste au Canada, le FNB ne sera pas disponible pour la plupart des clients existants du groupe de fonds américains et sera donc tabou pour les petits investisseurs américains.

L'introduction prévue de la FBTC à la bourse à Toronto "AM ou" Jeudi, selon Fidelity, avec un fonds d'investissement sœur, plus de huit mois après sa soumission à la SEC pour introduire un ETF Bitcoin similaire sur son marché domestique.

Cette application fait partie d'une douzaine ou plus qui, en fonction des préoccupations de la SEC concernant "des actions et des pratiques frauduleuses et manipulatives" sur les marchés sur lesquels Bitcoin est échangé, et la nécessité de "protéger les investisseurs et l'intérêt public" pendant une période indéfinie.

La position de la SEC a été contestée dans une lettre d'anvoyants fin novembre, qui n'a cependant pas investi les 32 investissements MRD dans l'actif lui-même ».

En revanche, le marché canadien des ETF crypto devient de plus en plus surpeuplé. Sept managers - Accelerate Financial Technologies, 3IQ, CI First Asset, Evolve ETFS, Horizon ETF, neuf partenaires et investissements à but - offrent déjà 23 fonds.

Dans l'ensemble, les ETF, qui investissent à la fois dans Ether et Bitcoin, ont une fortune de 5,6 milliards de dollars. Les juridictions européennes Suède, l'Allemagne, la Suisse, le Jersey et le Liechtenstein ont 37 autres produits cryptographiques négociés sur le marché avec 11,4 milliards de dollars supplémentaires.

La première introduction à l'Australie est attendue sous peu, mais bien que les États-Unis n'étaient jusqu'à présent approuvés que les ETP sur la base des futurs, certaines juridictions comme la Grande-Bretagne n'ont même pas autorisé cela "devrait être prêt à perdre tout leur argent".

Wisdomtree et Vaneck, dont chacun gèrent environ 75 milliards de dollars dans les ETF dans le monde, sont les plus grands noms qui sont venus sur le marché européen, mais sont à l'ombre par fidélité.

D'autres grands noms suivront probablement le pas. Ignites Europe, un service de renseignement indépendant de Financial Times, a récemment rapporté que UBS et State Street Global Advisors et Fidelity examinent la possibilité de développer des produits de crypto-monnaie.

Invalco a introduit un SPOT Bitcoin ETF à la Bourse allemande la semaine dernière, l'ETP Bitcoin Physical Investco (BTIC), bien qu'il ait récemment retiré sa demande de Futures-ETF de Bitcoin aux États-Unis.

"La fidélité est la plus jeune dans une liste croissante de poids lourds dans l'industrie qui veulent se mettre dans le combat. L'introduction de l'Europe la semaine dernière est l'autre exemple remarquable. D'autres pourraient suivre cet exemple, d'autant plus que l'intérêt du commerce de détail continue de croître", a déclaré un représentant de l'industrie.

FBTC facturera des frais administratifs annuels de 40 points de base, inférieurs à la plupart de ses concurrents, selon lesquels le taux de coût administratif "ne dépasse pas 95 points de base".

Les crypto-monnaies sont de plus en plus considérées par l'industrie des investissements traditionnels comme des actifs qui peuvent potentiellement améliorer les propriétés de retour des risques de larges portefeuilles avec modération.

Toby Sims de Fidelity International, la filiale étrangère du groupe basé à Boston, a récemment écrit que «un autre atout, dont la performance n'est probablement pas celle des marchés traditionnels, est attrayant.

"Bitcoin prend maintenant un manteau qui était auparavant réservé aux actifs alternatifs, en particulier l'or. L'offre de Bitcoin est limitée, ce qui signifie qu'elle peut conserver sa valeur même si les banques centrales impriment infiniment plus d'argent.

Sims a ajouté: "Un ETF Bitcoin a du sens ici. Il y a un marché qui reconnaît l'attractivité du bitcoin, mais en a peur.

Kelly Creelman, vice-présidente principale, produits et marketing chez Fidelity Investment Canada, a déclaré: «Nous pensons que la crypto-monnaie est une classe d'actifs valide que nous voulons offrir aux investisseurs privés au Canada comme option d'investissement.

"Ce produit offre aux investisseurs une technologie émergente, et l'inclusion dans un portefeuille privé traditionnel et institutionnel d'actions et d'obligations peut être avantageuse du point de vue de la versification du portefeuille."

Rosenbluth croyait que Fidelity aurait probablement «réussi car ils peuvent les utiliser dans leurs différents portefeuilles. Fidelity fait du bon travail pour rendre leurs propres produits accessibles à leurs clients de courtier.»