Fidelity quiere lanzar un spot físico bitcoin ETF

Fidelity Investments será el gerente de activos más grande esta semana, que coloca un fondo de criptomonedas listado.

Se dice que el Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) invierte en Bitcoin "físico", un modelo que la Inspección de la Bolsa de Valores de los Estados Unidos ha rechazado hasta ahora, y no en los contratos de futuros de Bitcoin que la Autoridad de Supervisión de Finanzas de los Estados Unidos ha aprobado.

La entrada del cuarto administrador de fondos más grande del mundo con una fortuna de $ 4.2 billones en el mercado de criptomos se evalúa como una señal adicional de la creciente aceptación de las monedas digitales en el mundo de la inversión tradicional.

"Esto es importante porque los administradores de activos de alto rango suelen ser seguidores rápidos", dijo Todd Rosenbluth, jefe de investigación de fondos de inversión y fondos de inversión en CFRA Research. "Tienden a analizar las tendencias de inversión en lugar de esperar y aprovechar los desarrollos que a menudo fueron creados por administradores de activos más pequeños y ágiles".

Sin embargo, debido a su listado en Canadá, el ETF no estará disponible para la mayoría de los clientes existentes del grupo de fondos de EE. UU. Y, por lo tanto, será tabú para los pequeños inversores de EE. UU.

La introducción planificada de FBTC en la Bolsa de Valores en Toronto "AM o el jueves", según Fidelity, junto con un fondo de inversión hermana, más de ocho meses después de que se presentara a la SEC para introducir un ETF de Bitcoin Spot similar en su mercado local.

Esta aplicación es una de una docena o más que, basada en las preocupaciones de la SEC sobre las "acciones y prácticas fraudulentas y manipuladoras" en los mercados en los que se comercializa Bitcoin y la necesidad de "proteger a los inversores y el interés público" durante un período indefinido.

La posición de la SEC fue disputada en una carta de abogados a fines de noviembre, que, sin embargo, no invirtió las 32 inversiones de MRD en el activo en sí ”.

En contraste, el mercado de ETF de cifrado canadiense se está volviendo cada vez más abarrotada. Siete gerentes - Aceleran las tecnologías financieras, 3IQ, CI First Asset, Evolve ETFS, Horizon ETFS, NinePoint Partners e Investments de propósito, ya ofrecen 23 fondos.

En general, los ETF, que invierten tanto en Ether como en Bitcoin, tienen una fortuna de $ 5.6 mil millones. Las jurisdicciones europeas Suecia, Alemania, Suiza, Jersey y Liechtenstein tienen otros 37 productos criptográficos cotizados en el mercado de valores con otros $ 11.4 mil millones en activos.

Se espera la primera introducción a Australia en breve, pero aunque hasta ahora Estados Unidos solo ha aprobado ETP basado en futuros, algunas jurisdicciones como Gran Bretaña ni siquiera han permitido que esto "debería estar listo para perder todo su dinero".

Wisdomtree y Vaneck, cada uno de los cuales gestiona alrededor de $ 75 mil millones en ETF en todo el mundo, son los nombres más importantes que han llegado al mercado europeo, pero están a la sombra por la fidelidad.

Otros grandes nombres probablemente seguirán su ejemplo. Ignites Europe, un servicio de inteligencia independiente de Financial Times, informó recientemente que UBS y State Street Global Advisors y Fidelity están examinando la posibilidad de desarrollar productos de criptomonedas.

Invalco introdujo un ETF de Bitcoin Spot en la Bolsa de Valores alemán la semana pasada, el InvestCo Physical Bitcoin ETP (BTIC), aunque recientemente retiró su aplicación para un Futuros de Bitcoin, ETF que figura en los EE. UU.

"La fidelidad es la más joven en una lista creciente de pesos pesados ​​en la industria que quieren entrar en la pelea. La introducción de en Europa la semana pasada es el otro ejemplo notable. Otros podrían seguir este ejemplo, especialmente porque el interés de la venta minorista continúa creciendo", dijo un representante de la industria.

FBTC cobrará una tarifa administrativa anual de 40 puntos básicos, menos que la mayoría de sus competidores, por lo que la tasa de costo administrativa "no excede los 95 puntos básicos".

Las criptomonedas son consideradas cada vez más por la industria de la inversión convencional como activos que pueden mejorar las propiedades de retorno de riesgo de las carteras amplias con moderación.

Toby Sims de Fidelity International, la subsidiaria extranjera del grupo con sede en Boston, escribió recientemente que "un activo alternativo, cuyo desempeño probablemente no es el de los mercados principales, es atractivo.

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"Bitcoin ahora está tomando una capa que estaba reservada previamente para activos alternativos, especialmente oro. La oferta de Bitcoin es limitada, lo que significa que puede mantener su valor incluso si los bancos centrales imprimen infinitamente más dinero.

Sims agregó: "Un ETF de Bitcoin tiene sentido aquí. Hay un mercado que reconoce el atractivo de Bitcoin, pero básicamente tiene miedo de él. Algunos inversores no quieren entrar en un intercambio en línea sueltos: quieren un ETF agradable y simple para llevar el trabajo duro".

Kelly Creelman, vicepresidente senior de productos y marketing de Fidelity Investment Canada, dijo: "Creemos que la criptomoneda es una clase de activos válida que queremos ofrecer a los inversores privados en Canadá como una opción de inversión.

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"Este producto ofrece a los inversores una tecnología emergente, y la inclusión en una cartera tradicional de clientes privados e institucionales de acciones y bonos puede ser ventajosa desde la perspectiva de la versificación de la cartera".

Rosenbluth creía que la fidelidad probablemente tendrá "éxito porque pueden usarlos en sus diversas carteras. La fidelidad hace un buen trabajo para que sus propios productos sean accesibles para sus clientes de sus corredores".