Riesgos de monedas estables en América Latina y el Caribe: cómo las monedas digitales del banco central pueden mitigar la amenaza para las monedas nacionales

Riesgos de monedas estables en América Latina y el Caribe: cómo las monedas digitales del banco central pueden mitigar la amenaza para las monedas nacionales

El rápido crecimiento de las monedas digitales se ha enfrentado a América Latina y al Caribe (Lak) con oportunidades y desafíos. Mientras que las criptomonedas como Stablecoins prometen beneficios, como la inclusión financiera y los pagos más rápidos, también representan riesgos para monedas nacionales. En este artículo consideramos los riesgos asociados con las monedas estables, en particular la amenaza para las monedas nacionales y discutimos cómo las monedas digitales del banco central (CBDC) pueden aliviar estos riesgos.

Según un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI), las monedas estables en América Latina y el Caribe son muy populares. Este tipo de criptomoneda conserva un valor estable en relación con un cierto activo. Sin embargo, el FMI advierte que la distribución generalizada de monedas estables podría conducir a la sustitución de la moneda estatal, y los ciudadanos renuncian a sus monedas nacionales a favor de monedas estables. Esto representa un riesgo significativo de estabilidad y soberanía de los países afectados. Estas preocupaciones afiliadas son un control más bajo sobre la oferta monetaria, los posibles trastornos de la política monetaria y la erosión de la confianza en la moneda nacional.

Un ejemplo de los riesgos de las monedas estables ofrece el proyecto piloto fallido de Meta en los Estados Unidos y Guatemala que analizó el FMI. Aunque el proyecto debe permitir pagos de transmisión cruzada sin tarifas, existía el riesgo de que la moneda nacional sea reemplazada en Guatemala. Debido a la resistencia de las autoridades, el proyecto finalmente se suspendió en 2022. Esto muestra que se requiere precaución al introducir monedas estables a nivel macro.

Una posible solución para los riesgos de monedas estables ofrece monedas digitales del banco central (CBDC). Estas monedas digitales emitidas por los bancos centrales pueden aumentar la usabilidad, la resiliencia y la eficiencia de los sistemas de pago si están bien diseñados y al mismo tiempo promueven la inclusión financiera. Al integrar a las personas sin datos bancarios y la contención de la sustitución de monedas a través de monedas estables o criptomonedas, los bancos centrales pueden contribuir a la preservación de la soberanía de la moneda.

La mayoría de los bancos centrales de América Latina y el Caribe verifican activamente la introducción de CBDC. Estas monedas digitales emitidas por el banco central pueden mejorar los sistemas de pago y hacerlas más accesibles y eficientes para las personas y empresas privadas. Además, los CBDC pueden promover la inclusión financiera al obtener acceso a los servicios bancarios a la población y así reducir su dependencia de criptomonedas inestables.

Para garantizar una introducción exitosa de CBDC y minimizar los riesgos, se recomienda a los países de América Latina y el Caribe para invertir en la conciencia del público y en una infraestructura sólida para la introducción de CBDC. La transparencia es de importancia crucial, ya que la persecución y la grabación de transacciones con monedas digitales pueden proporcionar un conocimiento valioso sobre la demanda de soluciones de pago digital. Es tan importante que los fabricantes de decisiones políticas traten los factores subyacentes que impulsan la demanda de criptomonedas, como: B. Las necesidades incumplidas de los ciudadanos de acuerdo con los medios de pago digitales.

Mientras América Latina y el Caribe impulsan el desarrollo de monedas digitales, los riesgos de las establo y la sustitución de las monedas nacionales deben considerarse cuidadosamente. Los CBDC ofrecen un camino prometedor para mejorar los sistemas de pago, promover la inclusión financiera y protegerse de las posibles dificultades de las criptomonedas no reguladas. Al buscar un equilibrio entre la innovación y la regulación, los países de América Latina y el Caribe pueden usar las ventajas de las monedas digitales y al mismo tiempo proteger su estabilidad y soberanía en la moneda.