En israelisk domare återkallar GAG -kommandot som avslöjar gripandet av Celsius Networks CFO

Efter ett tre-månaders mediaslås har en israelisk domare tillåtit nyhetsorganisationer att rapportera gripandet av en tidigare chef för Celsius Network, en 19 miljarder dollar cryptocurrency utlåning.

När Yaron Shalem arresterades i området för cryptocurrencies den 18 november i samband med påstådd bedrägeri, var han Celsius finanschef, vilket betalar mycket intresse för Bitcoin och andra digitala mynt.

Den här dagen hörde en israelisk tingsrätt, som arresterades kort efter hans landning på Ben Gurion flygplats nära Jerusalem av den israeliska specialutredningsenheten LAHAV 433, motsvarande landets motsvarighet till FBI.

Vid tidpunkten för gripandet av sin ekonomichef hade Celsius just samlat in 400 miljoner dollar i investerare, inklusive Kanadas näst största pensionsfond.

Alex Mashinsky, VD för Celsius, sade den 24 november att företaget höjde sin finansieringsrunda till 750 miljoner dollar med tanke på investerarnas fråga. "Vi är glada över att involvera andra investerare som kommer att göra Celsius starkare", sa han till Block Works webbplats.

I ett uttalande den 26 november sa

Celsius att "nyligen gjorde medveten om en polisutredning i Israel där en anställd var inblandad", som den omedelbart avbröt. Företaget sa att utredningen inte hade något att göra med Celsius själv. Inget missförstånd i samband med Shalems arrestering anklagades.

"Vi kontrollerade också att inga tillgångar lades eller hanterades felaktigt," tillade Celsius. Anställdas namn nämndes inte i deklarationen.

Enligt hans LinkedIn-profil kom

Shalem till Celsius i mars 2021 och är känd som chef och investerare i den israeliska tekniska startscenen. Han var en av tio arresterade, inklusive ägaren till Israels mest berömda fotbollslag, Beitar Jerusalem. Ingen av de misstänkta anklagades för något brott.

Den israeliska polisen sade den 18 november att misstänkta arresterades för "misstankar om bedrägliga brott inom området cryptocurrencies till hundratals miljoner" eller minst tio miljoner dollar.

Förklaringen uppgav inte vilka företag som hänför sig till anklagelserna.

Som en av de arresterade personerna identifierades bara ägaren till Beitar Jerusalem, Moshe Hogeg i pressrapportering. Den andra identiteten var föremål för ett gagarrangemang, som lyfts på tisdag efter en gemensam ansökan från Financial Times och Times of Israel. Innan domstolsbeslutet upphävdes rapporterades gripandet av Shalem trots CoinDesks beslut.

Förhandlingarna för att lyfta Gag -kommandona har skjutits upp flera gånger eftersom advokaterna testades positivt för Coronavirus och domarna hade svårt att hitta tid för den juridiska representationen av alla anklagade, medan de israeliska rätterna behandlade ett fall på grund av pandemin.

En högrankande polis drog tusentals konfidentiella dokument fram och tillbaka till utfrågningar som regelbundet avbröts eller skjutits upp.

Hogegs advokater citerades med orden att han "hårt förnekade de anklagelser som uppstod mot honom och samarbetade utan begränsningar med sina utredare".

Advokaterna i Shalem sa att han hade "agerat i enlighet med lagen och avvisat varje försök att förbinda den till en bedrägeri."

Du sa att Shalem lämnade Hogegs riskkapitalföretag i början av 2018 och de misstänkta företagen var aktiva, efter att de inte hade en position hos gruppen och utan att vara involverad. Vår klient är säker på att det i slutet av utredningen fastställs att han inte begick missförstånd. "

Celsius har vuxit snabbt sedan introduktionen 2017 genom att erbjuda investerare från upp till 17 procent på cryptocurrencies som överförs till dess Plattform och tilldelas individer och institutioner. Tillgångarna som Celsius innehöll har sjunkit från 26 miljarder USD till 19 miljarder dollar sedan november. Under samma period sjönk Bitcoins pris med en tredjedel.

Investeringsinvesteringen på 400 miljoner dollar i oktober leddes av Westcap av den tidigare ekonomichefen för Airbnb och Blackstone, Laurence Tosi, och av Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), Kanadas näst största pensionsfond. Vid den tiden

Tosi berättade för FT att han noggrant kontrollerade Celsius innan han bestämde sig för att investera. "Vi har nu tillbringat nästan nio månader med Alex [Mashinsky] och hans team, och det är ganska samarbetsvilligt. Det är det arbete du kan förvänta dig av oss med externa konsulter, advokater etc.," sade han.

Alexandre Synnett, teknikchef från CDPQ, sa: "Vi är mycket försiktiga ... vår due-diligence-process är mycket allvarlig."

Investeringen följde den svåra tiden för de statliga amerikanska tillsynsmyndigheterna mot långivare för digitala tillgångar i september, vilket sa att Celsius var involverad i icke-registrerade värdepapper. Celsius förnekade påståenden.

Förra veckan utnämndes Rod Bolger, den tidigare finansdirektören för Canadian Bank RBC, till efterträdare från Celsius till Shalem. Celsius sa att det skulle "fortsätta att agera i bästa intresse för vårt samhälle, våra kunder och våra investerare".