Krypto kolaps 40 miliárd dolárov prináša Kóreu proti vodcovi šialeného

When the loss increased, South Korean press reports associated the crash with a local increase in online searches to Seouls Mapo Bridge, an alleged suicide place. V reakcii na to miestna polícia oznámila posilnené hliadky okolo mosta.

V piatok juhokórejskí prokurátori iniciovali vyšetrovanie proti Labsom z Kwon's Terraform Labs po tom, čo päť kórejských kryptických investorov s celkovým poškodením 1,4 miliardy (1,1 milióna USD) predložilo trestnú sťažnosť na podvod a porušenie financií.

„Do Kwon bol ako úspešný vodca kultúry,“ povedal Donghwan Kim von Blitz Labs, kryptografická konzultačná spoločnosť so sídlom v Soule. „Ale teraz je to najviac nenávidený muž v Kórei.“

Kwon navštívil v Soule strednú školu v cudzích jazykoch a študoval informatiku na Stanfordskej univerzite. V roku 2018 založil spolu s Danielom Shinom, prominentným zakladateľom kórejského e-commerce-inhorn Monster, Terraform Labs v Singapure.

Pár spustil v roku 2020 Stablecoin Terrausd. Terra by si mala udržať konštantnú hodnotu 1 USD. Jeho dolárový dlhopis bol udržiavaný algoritmickým vzťahom s kryptomenou Luna. Na kúpu Terra potrebujú používatelia Lunu a naopak.

Táto dynamika kolísania by mala udržať cenu Terra stabilnú, ale začiatkom mája došlo k behu. Keď bola vypredaná dodávka Luna, hodnota kryptomeny klesla proti nule, čím oslabila citlivú algoritmickú rovnováhu ekosystému a prelomila väzbu Terry na dolár.

„Luna Foundation Guard“, nezisková organizácia, ktorá podporuje ekosystém Terra, nedokázala mobilizovať dostatok rezerv bitcoínov, aby zabezpečila stabilitu Terra a dôveru v model.

„Trhová kapitalizácia mincí príliš rástla príliš veľká, keď ich rezervy alebo nástroje ešte neboli pripravené na obranu svojej hodnoty,“ uviedol úzky bývalý kolega z Kwonu. „Začali pripravovať rezervy a kupovali bitcoín v hodnote 3,5 miliardy dolárov, ale bolo príliš neskoro.“

Individuálni investori boli priťahovaní k programu, v ktorom zákazníci mohli požičať svoju Terra za návrat 20 percent. Stovky miliónov dolárov investícií do laboratórií Terraform pochádzali od spoločností Risk Capital, vrátane Galaxy Digital, ktorých generálny riaditeľ Mike Novogratz by mal neskôr kúpiť tetovanie Luna na ľavom ramene.

„Záväzok niektorých z najuznávanejších fondov je dôkazom spoločnej vízie sprístupnenia decentralizovaných financií pre masy,“ uviedol Kwon v júli minulého roka.

Do Kwons Enger Kolega v spoločnosti Terraform Labs mal iné vysvetlenie: mnohí investori boli „fascinovaní jeho géniom“.

„Dokázal som vyhrať mnohých slávnych investorov, pretože na trhu Cryptom bolo veľa ľudí, ktorí schválili jeho filozofiu a slogany o potrebe decentralizovaného financovania a tokenu,“ uviedol bývalý kolega. „Zistili, že model algoritmu je čerstvý a atraktívny, pretože rastúca potreba stabilných mincí a mince neboli v žiadnom prípade spojené s reálnou ekonomikou, ale iba pokazené a podporované bitcoínmi.“

Kwonov prvotriedni priaznivci, jeho globálna marketingová stratégia a jeho senzačná osobnosť v sociálnych médiách prispeli k prilákaniu pozornosti a malým investorom, z ktorých niektorí sa vytvorili do online armády podporovateľov, ktorí boli označovaní ako „lunatici“.

Skeptici boli urobené krátkym procesom. „Nehovorím o chudobných na Twitteri a je mi ľúto, že pre vás momentálne nemám žiadne zmeny,“ napísal Kwon minulý rok po tom, čo britský ekonóm mal pochybnosti o modeli algoritmických stabilných mincí.

„Lunatici verili, že jeho nedostatok správania je spôsob, ako chrániť svoje bohatstvo,“ povedal Donghwan Kim, „takže jeho arogancia dostala veľkú podporu od komunity a čoskoro sa stala jeho ochrannou známkou.“

Bývalý kolega spoločnosti Terraform Labs od Kwonu identifikoval rozhodnutie ponúknuť investorom ročný výnos 20 percent, ako je okamih, keď Terra/Luna začala „príliš rýchlo“.

„Približne 14 až 15 biliónov vyhralo (11 až 12 miliárd dolárov) bolo vyplatených iba jeden rok po tom, čo začali ponúkať návratnosť 20 percent,“ uviedol. „Jednotliví investori boli priťahovaní vysokým výnosom, zatiaľ čo Risk Capital bol priťahovaný rýchlym rastom mincí. Rýchlosť rastu bola neudržateľná.“

Ďalší bývalý kolega, bývalý inžinier Terraform Labs, Kang Hyung-Suk, povedal: „Inžinieri v spoločnosti vedeli, že riziká spojené s 20-percentným výnosom. Všetci si mysleli, že to nebude udržateľné, pretože sme nemali dostatok peňazí na jeho podporu.

Kim Hyoung-Joong, vedúci výskumného centra kryptomeny na Kóreskej univerzite, povedal: „Kwon požiadal o decentralizované financovanie, ale všetky rozhodnutia urobil sám. Je ironické, že rozhodovanie spoločnosti bolo také centralizované.“

Špirála smrti požiadala o niektoré obete najvyšších tried.

„Arm Again“, Changpeng Zhao, zakladateľ Krypto Exchange Binance, dvakrát v reakcii na spravodajskú správu, podľa ktorej hodnota jeho investície do Luny klesla z 1,6 miliárd na menej ako 2 500 dolárov

Hashed, riziková kapitálová spoločnosť so sídlom v Soule, ktorá bola prominentným podporovateľom a sponzorom Labs do Kwon a Terraform Labs, pri nehode stratila viac ako 3,5 miliardy dolárov.

Ale najničivejšie straty nosili bežní malí investori.

Ji-hye, kancelárska pracovníčka z Južnej Kórey a matka troch detí mladších ako päť rokov, uviedla, že po prečítaní a zistení, že Daniel Shin sa zapojil do projektu, investovala všetky svoje úspory do kryptomeny.

„Snažil som sa čo najlepšie akumulovať úspory, ale záujmy banky sa mi v tomto období zdali príliš nízko. Zúfalo som hľadal spôsoby, ako ušetriť viac peňazí pre svoje tri deti,“ uviedla Ji-hye, ktorej meno sa zmenilo, aby chránili svoju identitu.

"Videl som, že moje úspory rástli so 20 -percentným úrokovým sadzbou zo dňa na deň, takže som si požičal viac peňazí od banky a dal som viac na Terru. Je to všetko moja vina, že som sa bližšie nepozrel skôr, ako som investoval, ale bez zúfalstva bez zúfalstva."