US Bank Silvergate försvarar anslutningar till kryptogrupperna av Sam Bankman-stekt

US Bank Silvergate försvarade sin roll i att acceptera depositioner för Sam Bankman-Fried's Conglomerate och förklarade att det genomförde en "omfattande due diligence" vid FTX Crypto Tour och Alamame Research Trading.

Långivaren baserad i Kalifornien medgav i en amerikansk antagningsansökan sent på måndag att han bearbetade överföringar för företag och individer som handlade med Alameda.

Förklaringen av Silvergate, som regleras av US Federal Reserve och noteras på New York Stock Exchange, betonar de förbindelser som Bankman-Fried's Crypto Companies hade med det amerikanska finansiella systemet.

Det kommer efter att bankman-stekt sagt i de senaste offentliga förklaringarna att kunder på börsen istället skulle överföra pengar till Alameda i flera år innan FTX byggde upp sina egna bankrelationer.

Silvergate -chef Alan Lane sade i ett offentligt brev till US Tockbörsövervakningsmyndighetens värdepapper och utbyteskommission att företag eller personer som har tvingat göra med Alameda var "beroende av Alameda för att överföra medel till Alamedas konto, vare sig det är på Silvergate eller ett av deras andra bankpartners".

Lane tillade: "När Silvergate fick betalningar riktade till Alameda Research och krediterades kontot med samma namn. Detta motsvarade instruktionerna från avsändaren av e -post- och branschpraxis".

FTX-bankrelationerna är i fokus för förklaringen av grundare Bankman-stekt, till exempel börsbörsen som tvingades till brist på kundfonder till ett belopp av flera miljarder dollar, vilket tvingade företaget värt 32 miljarder dollar förra månaden till konkurs, i en kollaps som har en sektor från cryptocurrency.

Bankman-stekt sade att ett misslyckande med att miljarder FTX-kundfonder överfördes till ALAMEDA: s konton korrekt beaktades, börs som lämnades kvar med en felaktig bild av dess ekonomiska situation. Han sa att Alameda tydligen spenderade pengarna, även om de förblev krediterade med kundkontona på FTX.

Alameda hade minst åtta konton på Silvergate, enligt filer från den nyutnämnda ledningen av FTX vid Delaware Insolvens Court. Banken lyckades också mer än ett dussin konton för Bankman-Fried's andra butiker.

Lane sa att Silvergate hade genomfört "ett omfattande due diligence -test av FTX och dess anslutna företag, inklusive Alameda Research" innan du skriver ner det som kund och fortlöpande.

Silvergate sade förra månaden att hans förhållande till FTX var begränsat till insättningskonton och att börsen gjorde mindre än 10 procent av de 12 miljarder dollar som banken gjorde för kryptokunder i slutet av september.

Silvergate övervakade sina konton på misstänkta transaktioner och den "ekonomiska ägaren, källan till medel samt syftet och den förväntade användningen av medel". Lane sa att Alameda fick kundöverföringar som en del av sin utan disk kryptohandelsverksamhet.

Om den hittade misstänkta aktiviteter, skulle banken "lämna in en misstankrapport i enlighet med de federala förordningarna", tillade han.

Banken, som hade kundinsättningar på 13,2 miljarder dollar i slutet av september, var aktivt kryptokunder. Silvergates aktier bröt upp med 84 procent i år, mycket sämre än nedgången i KBW Banking Index med 23 procent. I hans brev "Spekulationer - och Misory -formationer - kritiseras Lane som sprids av tomma säljare och andra opportunister som försöker dra nytta av marknadsosäkerheten".

Silvergate-chefen medgav också att "det var några mycket svåra veckor för den digitala tillgångsindustrin, eftersom vi alla avgick oss med det uppenbara missbruket av kundtillgångar och andra felbedömningar från FTX och Alamame Research".

Lane sa också att trots turbulensen i kryptoindustrin höll Silvergate en "robust balans och massor av likviditet". "Även om detta var en turbulent tid i den digitala tillgångsindustrin, är och var våra kunders insättningar alltid säkert säkert."