Les autorités réglementaires européennes auront des difficultés à supervision, avertit la BCE

Le chef de la supervision financière de la Banque centrale européenne a averti que les autorités réglementaires auront des difficultés à superviser les fournisseurs de crypto-actifs qui "ne pensent jamais aux risques financiers", ne respectent pas les frontières nationales et représentent "un énorme problème de protection des consommateurs".

Andrea Enria, présidente du comité de supervision de la BCE, a déclaré le Financial Times: "Je m'inquiète pour mes collègues qui doivent effectuer cette supervision à l'avenir parce que ce sont des animaux difficiles à gérer."

Les autorités mondiales de supervision ont tenté de réagir à l'effondrement de la FTX Crypto Exchange, qui a signalé la faillite vendredi aux États-Unis après un écart de financement de 8 milliards

L'effondrement de FTX a une industrie cryptographique qui a déjà été ébranlée par une série d'échecs dans ce secteur cette année, notamment le Stablecoin TerraUSD et le Crypto Loan Celsius Network et Voyager Digital.

L'UE conclut les dispositions légales d'amener pour la première fois des fournisseurs de crypto-actifs dans un cadre réglementaire, appelé marchés en crypto-actifs qui remplaceront un patchwork de réglementations nationales. Enria a déclaré qu'il était fier que l'UE ait été la première juridiction qui "amener ces institutions sous une forme de supervision", mais a prédit que ce serait un "défi intéressant".

"Si vous leur parlez de la gestion des risques, ils ont une façon de penser différente", a-t-il déclaré à la FT la semaine dernière lors d'un événement de la Banque centrale néerlandaise. "Vous ne pensez qu'à la sécurité informatique; vous ne pensez jamais aux risques financiers, donc je ne sais pas comment notre boîte à outils fonctionnera avec ce type d'animaux."

L'un des plus grands problèmes avec lesquels les autorités réglementaires sont confrontées est la difficulté de déterminer où sont basés Enria, ajouté Enria. "Nos outils se concentrent sur les entités juridiques et les domaines", a-t-il déclaré. "Il n'y a pas les deux problèmes avec ces fournisseurs de crypto-actifs."

Les divulgations publiques de FTX ont découvert un réseau multi-juridictionnel de filiales à 100% et de prêts internes en groupe, y compris des sociétés sur les Bahamas, les Quays, Antigua et Barbuda ainsi que les États-Unis, le Japon, l'Allemagne et la Suisse.

En Europe, FTX a obtenu une licence pour la société en tant que société d'investissement chypriote en septembre, après avoir repris un service financier chypriote K-DNA qui lui a permis de travailler tout au long de l'UE, mais l'autorité de supervision locale a arrêté cette approbation vendredi.

Le principal concurrent de FTX, Binance, a évité d'avoir un siège social identifiable pendant des années, mais a récemment obtenu la supervision dans plusieurs juridictions, y compris l'enregistrement en France et une licence à Dubaï.

Enria a déclaré qu'un principal fournisseur de crypto-acteurs avait menacé de guider davantage de commerce dans ses clients européens à travers ses unités offshore si un nouveau règlement de l'UE essaie de le forcer à fournir beaucoup plus d'émissions d'Euros.

"Vous avez dit:" C'est déraisonnable, cela devrait être changé. Mais finalement, si vous ne changez pas, nous, les clients européens, offrirons le même type d'actifs de notre boutique dans une autre juridiction via notre boutique ", a-t-il déclaré. "Il sera très difficile de surveiller ce type d'exigences."

Le marché du cryptom est toujours "encore pas assez grand pour vraiment créer des préoccupations concernant la stabilité financière", a déclaré Enria, mais a ajouté que "les banques doivent faire face au monde de la cryptographie d'une manière ou d'une autre".

Il a ajouté: "Les investissements qui sont les plus exposés à de tels fournisseurs de crypto-actifs sont les parties les plus faibles de la population; les moins riches, les minorités plus pauvres. Il s'agit d'un défi important pour les autorités de protection des consommateurs."