Spirala smrti Alameda-ftx | Vrijeme financiranja
Spirala smrti Alameda-ftx | Vrijeme financiranja
Crypto ima Mnogo problema. Ali transparentnost transakcija na lancu povremeno nudi prilično fascinantne uvide u trikove poput pada čarobnog graha Sam Bankman-Fried.
Blockchain Analytics Company Nansen bavila se incestuoznim vezama između tvrtke Alameda Trade Company iz SBF -a i Crypto Exchange FTX -a i njegove naknadne spirale uzajamne smrti. Izvještaj je sada objavljen i nudi zanimljivo čitanje.
Iako SBF često inzistira na tome da su radili neovisno, Nansen pokazuje što svi dopuštaju i sada su očigledni. Od početka su bili usko povezani i ostali su tijekom svog kratkog života. Prije nego što je FTX službeno uveden u svibnju 2019., Alamedina novčanik počeo je komunicirati u velikoj mjeri.
© Nansen
veze su se samo produbile i postale još problematičnije kada je FTX uveo svoj korisni token FTT, a Alameda je bila odmah važna druga strana.
Nansen procjenjuje da je ukupno 280 milijuna FTX -a provjereno 350 milijuna ftt, a oko 27 milijuna sleteno u novčanik Alameda (Zanimljivo, Nansen kaže da 10,7 milijuna FTT -a nije uzeto u obzir, a 10 milijuna FTT -a). Adresa 0x4aa ).
To znači da je vrlo malo tokena iz FTX -a zapravo trgovalo u divljini, ali obje bi tvrtke mogle koristiti teorijsku vrijednost svojih FTT pinova kao sigurnost kako bi postigli utjecaj.
Alameda i FTX imali su veliku većinu cijele FTT ponude od samog početka, što znači:
- Stvarna cirkulacija (i dubina likvidnosti) je niska u usporedbi s ukupnom ponudom (tj. Nizak plovka)
Na cijene se mogu lako utjecati na rast s relativno malim količinama u usporedbi s rezultirajućim povećanjem (ili smanjenjem) evaluacije UP (ili dolje)
-Budući da su i Alameda i FTX zadržali većinu FTT ponude, druga bi tvrtka mogla pretrpjeti ogromnu štetu u njegovoj bilanci, ako je prisiljena prodati svoje FTT dionice
Nansen izvješće tada ispituje kako su Alameda, FTX i njihova kontrola nad FTT -om doprinijeli vožnji jedni drugima u Crypto ljeti 2021:
= izvorni mediji " "src =" https://redaction.krypto-news.at/wp-content/uploads/2022/166878198198_957_die-alameda-tx-todess-finanzzeiten.png "Data-id = "https://api.ft.com/content/1e883934-cb6b-4bf7-bd9-b89e536b8d69" podaci-iMage-type = "slika" podaci-originalni-image-width = "1540" podaci-original-imight " Masovno prepuna duga kripto valuta koja se temelji na zglobnom kolateralu očito nije bila sjajna ideja u kripto zimi 2022.
Nansen pretpostavlja da je Alameda prvi put imao ozbiljnih problema u svibnju kada je vrtlog srušio Celzijus Celsius, Crypto Hedge fond 3AC i stabilni ekosustav kovanice Terra/Luna, a pokrenut je proboj.
Podaci na lancu ne dokazuju da je FTX Alameda prvi put prvi put zajam od 4 MRD -JUli, s najvećim depozitima, implodiranim kao 3AC sredinom lipnja.
Pronađeno je nekoliko drugih "tajanstvenih" transfera iz FTX -a u Alameda, poput ovog prijenosa 155.000 Ethereuma (323 milijuna dolara) 12. svibnja, a prenesena je Alameda tada Genesis, platforma za iznajmljivanje kriptovaluta.
= izvorni mediji " "src =" https://redaction.krypto-news.at/wp-content/uploads/2022/16877819_468_die-alameda-tx-todess-finanzzeiten.png "Data-id = "https://api.ft.com/content/0e262ac4-4a04-bec3-8a8d2d2daf" data-image-type = "slika" podaci izvorni slika-width = "podaci-original-slika-height = izvor =" izvorna "<> '>'> '>'> ''> '>' '' Krajem listopada otkriven je "neobičan popis kontinuiranih stabblecoin transfera iz FTX Internationala i FTX Us u Alamedas Circle, Binance i FTX novčanik".
Zajedno, transferi su iznosili stabilne kovanice ukupne vrijednosti od 388 milijuna dolara od 31. listopada do 1. studenog. Nije sjajno.
= izvorni mediji " "Src =" https://redaction.krypto-news.at/wp-content/uploads/2022/166877819_506_die-alameda-tx-todess-finanzzeiten.png "Data-id = "https://api.ft.com/content/5621683a-8ab0-472b-9b58-2132bcaf1f4e" podaci-image-type = "slika" podaci izvorni slika-width = "podaci-original-image =" ARIA-HIDEND = "istina" 2. studenoga, novinar Coindesk Ian Allison objavio je izvještaj, koji je otkrio da je 5,8 milijardi dolara Alamedove imovine u iznosu od 14,6 milijardi dolara u FTT -u, spirala smrti započela je, a ostalo je.
Nansen je naglasio neka "neobično" velika povlačenja iz FTX-a u 24 sata prije nego što je bio prisiljen zamrznuti, posebno otkazivanje mamuta-neto od 245 milijuna dolara od "ETH Millionaire". Ali najvažniji zaključak tvrtke bio je da je kolaps Alameda/FTX vjerojatno bio neizbježan.
Kad smo sastavili dijelove našeg pregleda na lancu, bilo je očito da je kolaps Lune/Terra otkrio duboku pogrešku između Alamedasa i FTX-ove zbunjene veze. Bilo je značajnih FTT emisija od Alamede do FTX-a oko situacije Terra-Luna/3AC. Na temelju podataka, ukupna odvodnja FTT-a od 4 milijarde dolara od Alamede do FTX-a u lipnju i srpnju mogla bi biti pružanje kolaterala koji su korišteni za osiguranje zajmova (vrijedne najmanje 4 milijarde USD) u svibnju / lipnju, koje je otkrilo nekoliko ljudi u blizini intervjua s Reuters .
Također smo primijetili pomalo neobično velike kontinuirane odvode od stabblecoin tokena iz FTX -a u novčanicima Alamedas u ovom razdoblju. S obzirom na kaskadni učinak kolapsa Lune, mnoge tvrtke poput 3AC su likvidirane, što je dovelo do infekcije tržišta zajma kriptovaluta. Iako naš pregled na lancu nije izravno potvrdio da su korisnička sredstva preusmjerena iz FTX u Alameda kako bi ih "spasili" prije likvidacije, neobično veliki FTT priliv iz FTX-a prema Luna/3Ac ukazuju na uvjerljivi slučaj.
Od ovog trenutka, isprepleteni odnos između Alamede i FTX -a bio je sve više zabrinut, jer su i fondovi kupca također uključeni u jednadžbu. Alameda je bila u fazi u kojoj mu je preživljavanje izabrani prioritet, a ako se jedinica pokvari, drugi problemi za FTX mogli bi se srušiti. S obzirom na isprepletanje ovih jedinica i pretjeranu utjecaj kolaterala, naša postmortalna analiza na lancu pokazuje da je konačni kolaps Alamede (i rezultirajući učinci na FTX) možda neizbježan.
Izvor: Financial Times
Kommentare (0)