krüptol on palju probleeme. Kuid ahelatehingute läbipaistvus pakub aeg-ajalt üsna põnevaid teadmisi trikkide kohta nagu Sam Bankman-Friedi maagilise oa impeeriumi langus.
Blockchain Analytics'i ettevõte Nansen käsitles SBF -i Alameda kaubandusettevõtte ja Crypto Exchange FTX ja sellele järgneva vastastikuse surma spiraali vahelisi insestusavaid seoseid. Aruanne on nüüd avaldatud ja see pakub huvitavat lugemist.
Ehkki SBF nõuab sageli, et neid iseseisvalt tegutseks, näitab Nansen seda, mida kõik lubavad ja on nüüd ilmsed. Algusest peale olid nad tihedalt ühendatud ja jäid lühikese elu jooksul. Enne FTX ametlikult kasutuselevõttu 2019. aasta mais oli Alameda rahakott hakanud suures osas suhtlema.
Ühendused süvenesid ainult ja muutusid veelgi problemaatilisemaks, kui FTX tutvustas tema kasulikkust FTT ja Alameda oli kohe oluline vastaspool.
Nanseni hinnangul kontrolliti kokku 280 miljonit FTX -i 350 miljonist jalga ja umbes 27 miljonit maanduti Alameda rahakotis (huvitaval kombel väidab Nanseni, et 10,7 miljonit jalga ei võeta arvesse ja 10 miljonit jalga ei mõjuta). aadress 0x4aa ).
See tähendab, et FTX -i väga vähesed märgid kaubitseti tegelikult looduses, kuid mõlemad ettevõtted said võimenduse saavutamiseks kasutada oma FTT -tihvtide teoreetilist väärtust.
Alameda ja FTX oli valdav osa kogu FTT pakkumisest algusest peale, mis tähendab:
- tegelik ringlus (ja likviidsuse sügavus) on madal võrreldes üldise pakkumisega (st madala ujukiga)
Hinde saab suhteliselt väikeste koguste korral hõlpsalt mõjutada võrreldes hindamise (või alla) suurenemisega (või vähendamisega)
-kuna nii Alameda kui ka FTX pidasid suurema osa FTT pakkumisest, võib teine ettevõte kannatada oma bilansile tohutut kahju, kui see on sunnitud müüma oma FTT-aktsiad
The Nansen report then examines how Alameda, FTX and their control over FTT have contributed to driving each other in crypto summer 2021:
Massiliselt kangitud pikk krüptovaluuta, mis põhineb räigel tagatisel
Nansen eeldab, et Alamedal oli esimest korda maikuus tõsiseid probleeme, kui keeris krüpto-kvasi-pank Celsiuse, krüpto riskifondi 3AC ja Terra/Luna stabiilse mündi ökosüsteemi kokkuvarisemiseks ning see käivitati katkestus.
ahelaandmed ei tõesta lõplikult, et FTX Alameda sel ajal esimest korda 4 MRD-Juli laenu, mille tippmaardlad on juuni keskel 3AC-na.
Leiti mitmeid teisi "salapäraseid" ülekandeid FTX -ist Alamedasse, näiteks see 155 000 Ethereumi (323 miljoni dollari) ülekandmine 12. mail, siis üle anti Alameda, mis asub krüptorendiplatvormi Genesis.
Oktoobri lõpus avastati "ebaharilik nimekiri FTX Internationali ja FTX US -i pidevate stabiilsete ülekannete kohta Alamedas Circle'ile, Binance ja FTX rahakott".
Koos oli ülekanded stabiilsed mündid, mille koguväärtus oli 388 miljonit dollarit 31. oktoobrist 1. novembrini. Pole eriti suur.
2. novembril avaldas Coindeski ajakirjanik Ian Allison raporti, milles selgus, et Alameda 5,8 miljardi dollari suurused varad 14,6 miljardit dollarit FTT -s, surmapiraal algas ja ülejäänud on.
Nansen rõhutas FTX-ist "ebaharilikult" suuri väljavõtteid 24 tunni jooksul enne selle sunnitud külmumist, eriti mammut-neto tühistamist 245 miljoni dollari suuruse "Eth Millionaire" poolt. Kuid ettevõtte kõige olulisem järeldus oli see, et Alameda/FTX kokkuvarisemine oli ilmselt vältimatu.
Kui panime kokku oma ahela uurimise osad, oli ilmne, et Luna/Terra kokkuvarisemine näitas sügavat viga Alamedase ja FTX segase suhte vahel. Terra-Luna/3AC olukorra ümber oli Alamedast FTX-ist märkimisväärseid FTT heitkoguseid. Andmete põhjal võis juunis ja juulis FTT kogu FTT drenaaž Alamedast FTX-ist olla tagatise pakkumine, mida kasutati laenude tagamiseks (väärtuses vähemalt 4 miljardit USD) mais / juunis, mida paljastasid mitmed Bankman-friteeritud inimesed Reuters intervjuus.
Me täheldasime sel perioodil Alamemese rahakottide FTX -ist ka Stablecoini sümboolikast mõnevõrra ebaharilikult suuri pidevaid kanalisatsioone. LUNA kokkuvarisemise kaskaadivastase mõju silmas pidades likvideeriti paljud ettevõtted nagu 3AC, mis viis krüptolaenuturu nakatumiseni. Kui meie ahela uurimine ei kinnitanud otseselt, et kasutajafondid suunati FTX-ist Alamedasse, et neid enne likvideerimist "päästa", näitavad Luna/3AC kohaselt FTX-i ebaharilikult suured FTT sissevoolud usutavat juhtumit.
Sellest hetkest alates olid Alameda ja FTX vahelised põimunud suhted üha enam murettekitavamad, kuna võrrandisse kuulusid ka kliendifondid. Alameda oli etapis, kus ellujäämine oli tema valitud prioriteet, ja kui üksus laguneb, võivad FTX -i muude probleemid kokku variseda. Nende üksuste põimimist ja tagatise liigset võimendust silmas pidades näitab meie postmortaalne ahela analüüs, et Alameda lõplik kokkuvarisemine (ja sellest tulenev mõju FTX-le) oli võib-olla vältimatu.
Kommentare (0)