Crypto-utlåner Celsius Network samler inn 400 millioner dollar etter hvert som regulatorisk press øker

Cryptocurrency-utlånsplattformen Celsius Network har samlet inn 400 millioner dollar.

Runden ble ledet av WestCap, fondet grunnlagt av tidligere Airbnb- og Blackstone-sjef Laurence Tosi, og Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Canadas nest største pensjonsfond.

Støtten fra store investorer kommer en måned etter at Celsius ble involvert i et bredt amerikansk regulatorisk angrep på kryptoselskaper som tilbyr kunder avkastning på digitale aktivainnskudd. Statlige myndigheter i Texas og New Jersey sa at Celsius' inntektsbærende kontoer utgjorde et uregistrert verdipapirtilbud.

Celsius-sjef Alex Mashinsky sa til Financial Times at han håpet at innsamlingen ville berolige regulatorer om stabiliteten til kryptoutlånsvirksomheten og bidra til å åpne dører i de vanlige finansmarkedene.

"Det er ikke 400 millioner dollar. Det er troverdigheten som følger med folkene som skrev disse sjekkene," sa han.

Celsius, grunnlagt i 2017, tilbyr sine kunder renter på opptil 17 prosent på kryptovalutainnskudd. Selskapet betaler rentene i krypto, inkludert i sin egen token.

Den siste finansieringsrunden verdsetter selskapet til mer enn 3 milliarder dollar.

Selskapet har vokst raskt det siste året ettersom populariteten til kryptoutlån og avkastningsstrategier har økt. Celsius sa at totale eiendeler på plattformen nådde 25 milliarder dollar denne måneden, opp fra 10 milliarder dollar i mars, med mer enn en million registrerte brukere.

Men i september beordret New Jersey Attorney General's Office selskapet til å slutte å utstede rentebærende kryptovalutaprodukter. Statens regulatorer i Texas ba om en høring i februar for å vurdere om lignende tiltak bør iverksettes.

Celsius sa at alle operasjonene deres er fullstendig i samsvar med amerikansk lov.

Tiltaket kom etter at Securities and Exchange Commission truet med å saksøke kryptobørsen Coinbase hvis den lanserte et høyavkastningsprodukt og myndigheter i fem stater gikk etter en annen kryptoutlåner, BlockFi.

I tillegg til å kontrollere etterlevelse av verdipapirregelverket, har myndighetene også reist spørsmål om graden av åpenhet om hva kryptoplattformer gjør med investorenes innskudd for å generere avkastningen de betaler.

Tjenestemenn i Texas og New Jersey hevder at Celsius driver med "proprietær handel", mens selskapet insisterer på at det kun bruker innskudd til utlån og kryptogruvedrift.

Reguleringspresset på Celsius har ikke avskrekket de nye investorene. WestCaps Tosi sa: "Det er ganske typisk for [regulatorer] å undersøke noen av markedslederne for å klargjøre sine egne regler. Dette er en del av prosessen med å regulere et nytt marked."

Tosi sa at selskapet hans har utført due diligence på Celsius i ni måneder og er overbevist om levedyktigheten til Celsius' institusjonelle virksomhet selv i tilfelle kryptoutlån for detaljhandel er begrenset av regulatorer.

Celsius opererte opprinnelig fra Storbritannia, men sa i juni at de planla å flytte til USA og trakk tilbake søknaden til Financial Conduct Authoritys registreringsordning for kryptoaktivafirmaer.

Storbritannia arkiverte kontoer for året til februar 2020, den siste tilgjengelige, viste kundeinnskudd på £356m.

Regnskapene sier at Celsius genererer inntekter fra tokensalg, kryptoutlån og fra "skjønnsmessig handel" av kryptovalutaer, inkludert "spekulativ handel" basert på prisbevegelser. Mashinsky sa at handelsavsløringene ble inkludert av en overflod av forsiktighet.

"Vi tar ikke under noen omstendigheter kundens eiendeler og kjøper eller selger dem fordi det ikke er vår virksomhet. Vår virksomhet er å generere avkastning og... Hvordan vi genererer avkastning involverer ikke handel med selve eiendelen," sa han.