Tri puščice kripto hedge sklada ne izpolnjujejo zahtevkov za posojilodajalce

Tri puščice kapitala ni mogel izpolniti zahtevkov posojilodajalcev, da bi našli dodatna sredstva, potem ko so se njegove stave na digitalne valute razjezile, kar je padlo v krizo do uglednih kripto hedge skladov, ki jih je sprožila kreditna spopada v industriji.

Neupoštevanje skupine, ki je prejšnji konec tedna izpolnjevala marže, je skupina najmlajša žrtev akutnega padca cen za številne žetone, kot sta bitcoin in eter, ki se širi po trgu. Tri puščice s sedežem v Singapurju so eden največjih in najbolj aktivnih akterjev v kripto industriji z naložbami v kreditne in trgovinske platforme.

Posojilodajalci so po šokih prejšnji mesec močno zaostrili ponudbo posojila. Celsius, veliko podjetje za finance Crypto, je prejšnji teden blokiralo umike, medtem ko sta maja propadla dva velika žetona.

Crypto posojilo Blockfi s sedežem v ZDA je bila ena izmed skupin, ki je vsaj nekaj položajev treh puščic, kar pomeni, da je zmanjšal svojo zavezo z zmanjšanjem zavarovanja, ki ga je sklad shranil, da bi si zagotovil svoje zadolževanje, glede na osebo, ki je seznanjena s zadevo.

Tri puščice, ki so leta 2020 vložile "strateško" naložbo v Blockfi, si je Bitcoin izposodil od posojilodajalca, so povedali ljudje, vendar niso mogli izpolniti dodatnega zahtevka. Eden od ljudi je dejal, da je likvidacija naredila medsebojni dogovor.

"Smo v postopku komuniciranja z ustreznimi strankami in smo odločeni, da to razjasnimo," je v sredo na Twitterju dejal Su Zhu, soustanovitelj treh puščic, ne da bi poklicali kolega. Podjetje ni odgovorilo na prošnjo za komentar.

Jurij Mushkin, glavni direktor tveganj iz Blockfija, je dejal, da lahko skupina "potrdi, da smo pred kratkim izvajali svojo najboljšo poslovno presojo do velike stranke, ki ni izpolnila njegovih obveznosti. Verjamemo, da smo bili eden prvih, ki smo sprejeli ukrepe."

Dodal je, da je Blockfi imel zavarovanje, ki je presegel znesek posojila.

"Preudarno in proaktivno obvladovanje tveganj BlockFI koristi naši širši kupci in nam omogoča, da ostanemo odprti v času tržnega stresa za poslovanje," je dejal Mushkin.

Težave s tremi puščicami so se zrušile v Finblox, platformo, ki prodajalcem ponuja 90 odstotkov letnih donosov, da bi dali svoje kriptovalute. Finblox, ki ga podpira podjetje Risk Capital Company Sequoia Capital in je prejelo naložbo s tremi puščicami, znižal svoje omejitve izplačil za dve tretjini pozno v četrtek in navajal razmere v hedge skladu.

Tri puščice, ki jih upravljata Zhu in njegov soumenik Kyle Davies, je znan po svoji bikovski stavi na Crypto. Zhu je predstavljal "super cikel" pogled na Krypto, v katerem je vse večje sprejemanje glavnega toka pomenilo, da se bodo cene še naprej dvigovale, ne da bi se vrnile na kratkoročni trg medvedov.

Prejšnji mesec je priznal, da se je trenutna prodaja izkazala za nasprotno. "Na žalost je bila neokrnjena teza supercikla napačna, toda Crypto bo še vedno uspeval in svet se bo vsak dan spreminjal," je konec maja tvitnil Zhu.

"Bili so res veliki in zelo aktivni. Šli so na ogromne položaje," je dejal David Siemer, izvršni direktor Wave Financial, vodja digitalnih sredstev. Dodal je, da so velika kripto podjetja po vsem svetu verjetno prišla v stik s tremi puščicami: "Delali so z vsemi."

Viri industrije, tri puščice, ki jih upravljajo predvsem, če ne izključno lastniški kapital Zhu in Davies. Ena oseba, ki je v zadnjih mesecih govorila z menedžerji, je dejala, da so bili obveščeni, da je skupna vrednost sklada 4 milijarde dolarjev. Podjetje Blockchain Analytics Nansen je predhodno ocenilo premoženje sklada na 10 milijard dolarjev.

Druga oseba, ki dela v trgovinskem podjetju Crypto, je dejala, da v zadnjih dneh ni mogla priti do treh puščic. "Nikomur ne odgovorijo," so rekli.

Ena od velikih misij treh puščic je bila Luna, sestrska žeton algoritmičnega stabilnega kovanca Terra. Oba sta bila v maju vstavljena in sta šla na nič, strel na trgu, ki je mesece stalnega upada cen kriptovaluta spremenil v dramatičnejši poraz.

Sklad je imel udeležbo v različnih kripto podvigih, katerih žetoni so se v zadnjih mesecih slabo razvili, vključno z Avalanche, Solano in igro Axie Infinity, ki so novembra padli za približno 90 odstotkov.

Po podatkih FACTSET je bil tri puščice tudi največji vlagatelj v enotah sivske bitcoin Trust, GBTC. GBTC trenutno trguje s popustom v višini 30 odstotkov glede na ceno Bitcoina, saj ga je ameriška nadzorni organ za borzo doslej zavrnil, da bi ga odobril kot sredstva, s katerimi se trguje na borzi, ki bi bila odprta za zasebne vlagatelje.

Do začetka leta 2021 se GBTC trguje z doplačilom za bitcoinovo ceno. To je ponudilo arbitražno možnost za sredstva, kot so tri puščice, ki so si izposodili bitcoin in deponirali proti enotam GBTC v Grayscaleu, ki bi jo lahko nato prodali na prostem trgu. GrayScale ne omogoča, da se GBTC unovči za osnovni bitcoin.

Po zadnjem poročilu v SEC januarja 2021 so imele tri puščice skoraj 39 milijonov enot GBTC v vrednosti 1,2 milijarde dolarjev konec leta 2020. Enak položaj bi bil zdaj ocenjen z le 550 milijoni dolarjev.

Michael Sonnenshein, izvršni direktor Grayscale, je dejal, da ne pozna trgov iz treh puščic, vendar je dodal: "Tu so igralci, ki so uporabili preveč vzvoda. Velik popravek cen pošilja udarne valove skozi ekosistem."