Crypto hedge fond tri šípky nespĺňa nároky pre veriteľov

Tri Arrows Capital nedokázali splniť nároky veriteľov na nájdenie ďalších finančných prostriedkov po tom, čo sa jeho stávky na digitálne meny nahnevali, ktoré sa rozčuľovali, čo spadalo do krízy na prominentné kryptové hedžové fondy, ktoré boli vyvolané úverovou svorkou v odbore.

Zlyhanie skupiny, ktorá sa minulý víkend stretla s maržovými hovormi, robí skupinu najmladšou obeťou akútneho poklesu cien mnohých žetónov, ako sú bitcoíny a éter, ktorý sa šíri na trhu. Tri šípky so sídlom v Singapure sú jedným z najväčších a najaktívnejších aktérov v kryptom priemysle s investíciami do úverových a obchodných platforiem.

Veritelia si po šoku minulý mesiac vážne sprísnili ponuku úveru. Celsius, veľká spoločnosť Crypto Finance Service Company, minulý týždeň zablokovala výbery, zatiaľ čo dva veľké žetóny sa v máji zrútili.

Crypto Loan Blockfi so sídlom v USA bol jednou zo skupín, ktoré aspoň niektoré z pozícií troch šípov, čo znamená, že znížil svoj záväzok znížením kolaterálu, ktorý fond uložil na zabezpečenie svojich pôžičiek, podľa osoby, ktorá je oboznámená s touto záležitosťou.

Tri šípky, ktoré v roku 2020 urobili „strategické“ investície do Blockfi, si bitcoín požičal od veriteľa, povedal ľuďom, ale nedokázal splniť dodatočný nárok. Jeden z ľudí uviedol, že likvidácia bola vykonaná spoločnou dohodou.

„Sme v procese komunikácie s príslušnými stranami a sme odhodlaní to objasniť,“ povedal Su Zhu, spoluzakladateľ troch šípov, v stredu na Twitteri, bez toho, aby som zavolal náprotivku. Spoločnosť neodpovedala na žiadosť o komentár.

Yuri Mushkin, hlavný úradník rizika spoločnosti Blockfi, uviedol, že skupina „môže potvrdiť, že sme nedávno uplatnili náš najlepší obchodný úsudok voči veľkému zákazníkovi, ktorý nesplnil svoje povinnosti. Veríme, že sme boli jedným z prvých opatrení.“

Dodal, že Blockfi držal kolaterál, ktorý prekročil množstvo úveru.

„Obozretné a proaktívne riadenie rizík BlockFi prospieva našej širšej zákazníckej základni a umožňuje nám zostať otvorená v časoch trhu stresu pre podnikanie,“ uviedol Mushkin.

Problémy s tromi šípkami narazili do Finbloxu, platformy, ktorá ponúka maloobchodníkom 90 % ročné výnosy, aby poskytla ich kryptos. Finblox, ktorý podporuje spoločnosť Risk Capital Company Sequoia Capital a dostala investíciu tromi šípkami, znížila svoje výplatné limity o dve tretiny koncom štvrtka a citovala situáciu v hedžovom fonde.

Tri šípky, ktoré prevádzkujú Zhu a jeho spoluzakladateľ Kyle Davies, sú známe svojou býčie stávku na krypto. Zhu predstavoval pohľad „super cyklu“ na krypto, v ktorom rastúce akceptovanie hlavného prúdu znamenalo, že ceny by sa naďalej zvyšovali bez toho, aby sa vrátili späť na krátkodobý trh s medveďmi.

Minulý mesiac pripustil, že súčasný predaj preukázal opak. „Bohužiaľ, nedotknutá práca Supercycle bola nesprávna, ale krypto sa bude stále dariť a svet sa bude každý deň meniť,“ tweetoval Zhu koncom mája.

„Boli skutočne veľké a veľmi aktívne. Išli na niektoré obrovské pozície,“ povedal David Siemer, generálny riaditeľ spoločnosti Wave Financial, manažér digitálneho aktív. Dodal, že veľké krypto spoločnosti na celom svete pravdepodobne prišli do kontaktu s tromi šípkami: „Pracovali so všetkými.“

Zdroje priemyslu, tri šípky, ktoré sú spravované hlavne, ak nie výlučne, spravodlivosť Zhu a Davies. Jedna osoba, ktorá v posledných mesiacoch hovorila s manažérmi, uviedla, že bola informovaná, že celková hodnota fondu bola 4 miliardy dolárov. Spoločnosť Blockchain Analytics Company Nansen predtým odhadla aktíva fondu na 10 miliárd dolárov.

Ďalšia osoba, ktorá pracuje v spoločnosti Crypto Trade Company, uviedla, že v posledných dňoch nedokázala dosiahnuť tri šípy. „Nikto neodpovedajú,“ povedali.

Jednou z veľkých misií troch šípov bola Luna, sestra token algoritmického stabilného mincí Terra. Obaja sa implodovali v máji a šli na nulu, výstrel na trhu, ktorý transformoval mesiace stálych poklesu kryptom cien na dramatickejšiu porážku.

Fond sa zúčastnil na rôznych kryptom podnikoch, ktorých tokeny sa v posledných mesiacoch vyvinuli zle, vrátane Avalanche, Solana a Game Axie Infinity, z ktorých všetky v novembri klesli o približne 90 percent.

Podľa údajov FactSet boli tri šípky tiež najväčším investorom v jednotkách bitcoínových trustov Grayscale, GBTC. Spoločnosť GBTC v súčasnosti obchoduje so zľavou 30 percent z ceny bitcoínu, pretože americký úradný úrad pre burzy cenných papierov ju doteraz zamietol, aby ho schválil ako fondy obchodované na burze, ktoré by boli otvorené súkromným investorom.

Až do začiatku roku 2021 sa GBTC obchodovalo s príplatkom ceny bitcoínov. To ponúka arbitrážnu možnosť pre finančné prostriedky, ako sú tri šípky, ktoré si požičiavali bitcoín a uložili sa proti jednotkám GBTC v šedej, ktoré by sa potom mohli predať na voľnom trhu. Grayscale neumožňuje vykúpenie GBTC za základný bitcoín.

Podľa svojej poslednej správy pre SEC v januári 2021 mali tri šípky takmer 39 miliónov jednotiek GBTC v hodnote 1,2 miliardy dolárov na konci roku 2020. Rovnaká pozícia by sa teraz hodnotila iba 550 miliónov dolárov.

Michael Sonnenshein, generálny riaditeľ spoločnosti Grayscale, uviedol, že nemá vedomosti o obchodoch z troch šípok, ale dodal: „Sú tu hráči, ktorí používali príliš veľa pákového efektu.