Fundusz hedgingowy kryptograficzny trzy strzały nie spełnia roszczeń pożyczkodawców

Capital Three Arrows nie mógł spełnić twierdzeń pożyczkodawców o znalezieniu dodatkowych funduszy po tym, jak jego zakłady na waluty cyfrowe stały się zły, który wpadł w kryzys do wybitnych funduszy hedgingowych kryptograficznych, które zostały zainicjowane przez zacisk kredytowy w branży.

Nieprzestrzeganie przez grupę w zeszły weekend grupa jest najmłodszą ofiarą ostrego spadku cen dla wielu tokenów, takich jak bitcoiny i eter, które rozprzestrzeniają się na rynku. Trzy strzałki z siedzibą w Singapurze jest jednym z największych i najbardziej aktywnych podmiotów w branży kryptograficznej z inwestycjami w platformy kredytowe i handlowe.

Pożyczkodawcy poważnie zaostrzyli ofertę pożyczki po wstrząsie w zeszłym miesiącu. Celsjusz, duża firma usług finansowych kryptograficznych, w zeszłym tygodniu zablokowała wypłaty, a dwa duże tokeny upadły w maju.

Blockfi z siedzibą w USA z siedzibą w USA był jedną z grup, które przynajmniej niektóre z trzech strzał, co oznacza, że ​​zmniejszył swoje zaangażowanie, zmniejszając zabezpieczenie, które fundusz przechowywał w celu zabezpieczenia pożyczki, według osoby zaznajomionej z sprawą.

Trzy strzałki, które dokonały „strategicznej” inwestycji w Blockfi w 2020 r., Bitcoin pożyczył od pożyczkodawcy, powiedział ludzie, ale nie był w stanie spełnić dodatkowego roszczenia. Jedna z osób powiedziała, że ​​likwidacja została dokonana po wzajemnym porozumieniu.

„Jesteśmy w trakcie komunikowania się z odpowiednimi stronami i jesteśmy zdeterminowani, aby to wyjaśnić”, powiedział Su Zhu, współzałożyciel trzech strzał, w środę na Twitterze, bez dzwonienia do odpowiednika. Firma nie odpowiedziała na prośbę o komentarz.

Yuri Mushkin, dyrektor ds. Ryzyka z Blockfi, powiedział, że grupa „może potwierdzić, że niedawno skorzystaliśmy z naszego najlepszego osądu biznesowego wobec dużego klienta, który nie wypełnił jego obowiązków. Uważamy, że byliśmy jednym z pierwszych, którzy podjęli środki”.

Dodał, że Blockfi posiadał zabezpieczenie, które przekroczyło kwotę pożyczki.

„Rozważne i proaktywne zarządzanie ryzykiem Blockfi korzysta z naszej szerszej bazy klientów i pozwala nam pozostać otwarte w czasach stresu rynkowego dla biznesu”, powiedział Mushkin.

Problemy z trzema strzałami uderzyły w Finblox, platformę, która oferuje detalistom 90 -procentowe roczne zwroty, aby dać swoje kryptos. Finblox, który jest wspierany przez spółkę ryzyka Sequoia Capital i otrzymała inwestycję o trzy strzałki, zmniejszył limity wypłaty o dwie trzecie pod koniec czwartku i zacytował sytuację w funduszu hedgingowym.

Trzy strzały, które są obsługiwane przez Zhu i jego współzałożyciela Kyle'a Daviesa, znane jest ze swojego upartego zakładu na krypto. Zhu reprezentował pogląd na Krypto „super cyklu”, w którym rosnąca akceptacja głównego nurtu oznaczała, że ​​ceny nadal wzrosną bez powrót na krótkoterminowy bessy.

W zeszłym miesiącu przyznał, że obecna sprzedaż okazała się odwrotna. „Niestety nieskazitelna teza supercyklu była błędna, ale Crypto nadal będzie się rozwijać, a świat będzie się zmieniać każdego dnia”, napisał na Twitterze Zhu pod koniec maja.

„Byli naprawdę wielcy i bardzo aktywni. Poszli na kilka ogromnych pozycji”, powiedział David Siemer, CEO Wave Financial, kierownik ds. Zasobów cyfrowych. Dodał, że duże firmy kryptograficzne na całym świecie prawdopodobnie zetknęły się z trzema strzałami: „Pracowali ze wszystkimi”.

Źródła przemysłu, trzy strzały, które są zarządzane głównie, jeśli nie wyłącznie, sprawiedliwość Zhu i Davies. Jedna osoba, która rozmawiała z menedżerami w ciągu ostatnich kilku miesięcy, powiedziała, że ​​została poinformowana, że ​​łączna wartość funduszu wynosiła 4 miliardy dolarów. Firma Blockchain Analytics Nansen wcześniej oszacowała aktywa funduszu na 10 miliardów dolarów.

Inna osoba, która pracuje w firmie handlowej kryptograficznej, powiedziała, że ​​w ciągu ostatnich kilku dni nie była w stanie dotrzeć do trzech strzał. „Nikomu nie odpowiadają” - powiedzieli.

Jedną z wielkich misji trzech strzał była Luna, siostrzany symbol algorytmicznego stabilnego terry. Zarówno implodowali w maju i poszły do ​​Zero, strzał na rynek, który przekształcił miesiące stałego spadku cen kryptograficznych w bardziej dramatyczną porażkę.

Fundusz uczestniczył w różnych przedsięwzięciach kryptograficznych, których tokeny słabo rozwinęły się w ostatnich miesiącach, w tym Avalanche, Solana i Game Axie Infinity, z których wszystkie spadły o około 90 procent w listopadzie.

Zgodnie z danymi FactSet trzy strzałki były również największym inwestorem w jednostkach Grayscale Bitcoin Trust, GBTC. GBTC handluje obecnie z rabatem w wysokości 30 procent w cenie bitcoina, ponieważ amerykańska organ nadzorczy giełdowej do tej pory odrzucił go do zatwierdzenia jako fundusze, które byłyby otwarte dla inwestorów prywatnych.

Do początku 2021 r. GBTC był przedmiotem obrotu z dopłatą ceny bitcoina. Zapewniło to opcję arbitrażu dla funduszy, takich jak trzy strzałki, które pożyczyły bitcoiny i zdeponowane w stosunku do jednostek GBTC w Grayscale, które można następnie sprzedać na wolnym rynku. Grayskale nie pozwala na wykup GBTC na podstawowe bitcoiny.

Zgodnie z jego ostatnim raportem do SEC w styczniu 2021 r. Trzy strzałki miały prawie 39 milionów jednostek GBTC o wartości 1,2 miliarda dolarów pod koniec 2020 r. Ta sama pozycja byłaby teraz oceniana z zaledwie 550 milionów dolarów.

Michael Sonnenshein, CEO Grayscale, powiedział, że nie ma wiedzy o transakcjach z trzech strzał, ale dodał: „Są tu gracze, którzy używali zbyt dużej dźwigni. Duża korekta cen wysyła fale uderzeniowe przez ekosystem”.

Źródło: Financial Times