Het crypto hedgefonds drie pijlen voldoet niet aan de claims voor de geldschieters

Drie Arrows Capital kon niet voldoen aan de claims van de kredietverstrekkers om extra geld te vinden nadat zijn weddenschappen op digitale valuta's boos zijn geworden, die in een crisis viel op de prominente crypto hedgefondsen die werd veroorzaakt door een kredietklem in de industrie.

Het falen van de groep om afgelopen weekend aan marge -oproepen te voldoen, maakt de groep het jongste slachtoffer van een acute prijzendaling voor veel tokens zoals Bitcoin en Ether die zich door de markt verspreidt. Drie pijlen, gevestigd in Singapore, is een van de grootste en meest actieve acteurs in de crypto -industrie met investeringen in krediet- en handelsplatforms.

De kredietverstrekkers hebben het leningsaanbod na de schokken vorige maand ernstig aangescherpt. Celsius, een groot crypto -financiële servicebedrijf, blokkeerde vorige week opnames, terwijl twee grote tokens in mei instortten.

De in de VS gevestigde crypto -lening was een van de groepen die op zijn minst enkele van de posities van drie pijlen was, wat betekent dat hij zijn inzet verminderde door het onderpand te verminderen dat het fonds had opgeslagen om zijn lenen te beveiligen, volgens de persoon die bekend is met de zaak.

Drie pijlen, die in 2020 een "strategische" investering in Blockfi hadden, had Bitcoin geleend van de kredietgever, zei mensen, maar kon geen extra claim voldoen. Een van de mensen zei dat de liquidatie werd gemaakt door wederzijdse overeenkomst.

"We zijn bezig met communiceren met relevante partijen en zijn vastbesloten om dit te verduidelijken," zei Su Zhu, co -stichter van drie pijlen, op woensdag op Twitter, zonder een tegenhanger te bellen. Het bedrijf heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar.

Yuri Mushkin, hoofdrisicoofficier van Blockfi, zei dat de groep "kan bevestigen dat we onlangs ons beste zakelijke oordeel hebben uitgeoefend tegenover een grote klant die zijn verplichtingen niet heeft nageleefd. Wij zijn van mening dat we een van de eersten waren die maatregelen namen."

Hij voegde eraan toe dat Blockfi onderpand had gehouden dat het bedrag van de lening overschreed.

"Het voorzichtige en proactieve risicobeheer van Blockfi komt voor ons bredere klantenbestand en stelt ons in staat om open te blijven in tijden van marktstress voor het bedrijfsleven," zei Mushkin.

De problemen met drie pijlen stortten neer op Finblox, een platform dat retailers 90 procent jaarlijks rendement biedt om hun crypto's te geven. Finblox, dat wordt ondersteund door het Risk Capital Company Sequoia Capital en een investering met drie pijlen ontving, verlaagde zijn uitbetalingslimieten eind donderdag met tweederde en citeerde de situatie bij het hedgefonds.

Drie pijlen, die wordt beheerd door Zhu en zijn co -stichter Kyle Davies, staat bekend om zijn bullish gok op crypto. Zhu had een "Super Cycle" -visie van Krypto vertegenwoordigd, waarin een toenemende mainstream-acceptatie betekende dat de prijzen zouden blijven stijgen zonder terug te vallen in een kortetermijnberenmarkt.

Vorige maand gaf hij toe dat de huidige verkoop het tegenovergestelde had bewezen. "Helaas was de supercycle ongerepte stelling verkeerd, maar Crypto zal nog steeds gedijen en de wereld zal elke dag veranderen", tweette Zhu eind mei.

"Ze waren echt groot en zeer actief. Ze gingen naar enkele enorme posities," zei David Siemer, CEO van Wave Financial, een digitale vermogensbeheerder. Hij voegde eraan toe dat grote crypto -bedrijven over de hele wereld waarschijnlijk in contact kwamen met drie pijlen: "Ze werkten met iedereen."

bronnen van de industrie, drie pijlen, die voornamelijk, zo niet uitsluitend, worden beheerd, het eigen vermogen van Zhu en Davies. Eén persoon die de afgelopen maanden met managers heeft gesproken, zei dat ze zijn geïnformeerd dat de totale waarde van het fonds $ 4 miljard was. Het blockchain -analysebedrijf Nansen schatte eerder de activa van het fonds op $ 10 miljard.

Een andere persoon die bij een crypto -handelsbedrijf werkt, zei dat ze de afgelopen dagen niet drie pijlen had kunnen bereiken. "Ze antwoorden niemand," zeiden ze.

Een van de grote missies van drie pijlen was Luna, het zustertoken van de algoritmische stabiele munt Terra. Beide implodeerden in mei en gingen naar Zero, een schot in de markt, die de maanden van gestage daling van de cryptoprijzen veranderde in een meer dramatische nederlaag.

Het fonds heeft deelname aan verschillende crypto -ondernemingen, wiens tokens zich de afgelopen maanden slecht hebben ontwikkeld, waaronder Avalanche, Solana en de Game Axie Infinity, die allemaal in november met ongeveer 90 procent zijn gedaald.

Volgens FactSet -gegevens waren drie pijlen ook de grootste belegger in eenheden van de Grayscale Bitcoin Trust, GBTC. GBTC wordt momenteel verhandeld met een korting van 30 procent op de prijs van Bitcoin, aangezien de US Stock Exchange Supervision Authority het tot nu toe heeft afgewezen om het goedgekeurd te zijn als een beursgenoteerde fondsen die open zouden staan ​​voor particuliere beleggers.

tot begin 2021 werd GBTC verhandeld met een toeslag van de prijs van Bitcoin. Dit bood een arbitrage -optie voor fondsen zoals drie pijlen die bitcoin leenden en afgezet tegen GBTC -eenheden in Grayscale, die vervolgens op de vrije markt konden worden verkocht. Grayscale staat niet toe dat GBTC wordt ingewisseld voor de onderliggende Bitcoin.

Volgens zijn laatste rapport aan de SEC in januari 2021 had drie pijlen bijna 39 miljoen GBTC -eenheden ter waarde van $ 1,2 miljard in eind 2020. Dezelfde positie zou nu worden beoordeeld met slechts $ 550 miljoen.

Michael Sonnenhein, CEO van Grayscale, zei dat hij geen kennis heeft van de transacties van drie pijlen, maar voegde eraan toe: "Er zijn hier spelers die te veel hefboomwerking hebben gebruikt .. Een grote prijscorrectie stuurt schokgolven door het ecosysteem".