Το Ταμείο Crypto Hedge Three Arrows δεν πληροί τις αξιώσεις για τους δανειστές

Τρία κεφάλαια Arrows δεν μπόρεσαν να ανταποκριθούν στους ισχυρισμούς των δανειστών να βρουν πρόσθετα κεφάλαια, αφού τα στοιχήματά του για τα ψηφιακά νομίσματα έχουν γίνει θυμωμένοι, οι οποίες έπεσαν σε κρίση στα εξέχοντα κρυπτογραφικά αμοιβαία κεφάλαια που προκλήθηκαν από έναν σφιγκτήρα πίστωσης στον κλάδο.

Η αποτυχία της ομάδας να καλύψει τις κλήσεις περιθωρίων το περασμένο Σαββατοκύριακο καθιστά την ομάδα το νεότερο θύμα μιας οξείας πτώσης των τιμών για πολλά μάρκες όπως το Bitcoin και ο Ether που εξαπλώνεται στην αγορά. Τρία βέλη, που εδρεύουν στη Σιγκαπούρη, είναι ένας από τους μεγαλύτερους και πιο ενεργούς ηθοποιούς στη βιομηχανία κρυπτογράφησης με επενδύσεις σε πλατφόρμες πίστωσης και συναλλαγών.

Οι δανειστές σφίγγουν σοβαρά την προσφορά δανείου μετά από τα σοκ τον περασμένο μήνα. Ο Κελσίου, μια μεγάλη εταιρεία κρυπτογράφησης χρηματοδότησης, μπλοκάρει τις αποσύρσεις την περασμένη εβδομάδα, ενώ δύο μεγάλα μάρκες κατέρρευσαν τον Μάιο.

Το Crypto Loan Blockfi που εδρεύει στις ΗΠΑ ήταν μία από τις ομάδες που τουλάχιστον μερικές από τις θέσεις τριών βέλη, πράγμα που σημαίνει ότι μείωσε τη δέσμευσή του μειώνοντας την εξασφάλιση ότι το ταμείο είχε αποθηκεύσει για να εξασφαλίσει το δανεισμό του, σύμφωνα με το πρόσωπο που είναι εξοικειωμένο με το θέμα.

Τρία βέλη, τα οποία έκαναν μια "στρατηγική" επένδυση στο Blockfi το 2020, ο Bitcoin είχε δανειστεί από τον δανειστή, δήλωσε τους ανθρώπους, αλλά δεν μπόρεσε να ανταποκριθεί σε πρόσθετη αξίωση. Ένας από τους ανθρώπους είπε ότι η εκκαθάριση έγινε με αμοιβαία συμφωνία.

"Βρισκόμαστε στη διαδικασία επικοινωνίας με τα σχετικά μέρη και είμαστε αποφασισμένοι να διευκρινίσουμε αυτό", δήλωσε ο Su Zhu, συν -ιδρυτής τριών βέλη, την Τετάρτη στο Twitter, χωρίς να καλούμε έναν αντίστοιχο. Η εταιρεία δεν απάντησε σε ένα αίτημα για σχόλια.

Yuri Mushkin, επικεφαλής επικεφαλής κινδύνου από την Blockfi, δήλωσε ότι η ομάδα "μπορεί να επιβεβαιώσει ότι ασκήσαμε πρόσφατα την καλύτερη επιχειρηματική μας κρίση προς έναν μεγάλο πελάτη που δεν έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του .. πιστεύουμε ότι ήμασταν ένας από τους πρώτους που θα λάβουν μέτρα".

Πρόσθεσε ότι το BlockFI είχε κρατήσει εξασφαλίσεις που υπερέβησαν το ποσό του δανείου.

"Η συνετή και προληπτική διαχείριση κινδύνου του blockfi ωφελεί την ευρύτερη πελατειακή μας βάση και μας δίνει τη δυνατότητα να παραμείνουμε ανοιχτοί σε περιόδους άγχους της αγοράς για τις επιχειρήσεις", δήλωσε ο Mushkin.

Τα προβλήματα με τρία βέλη συνετρίβη στο Finblox, μια πλατφόρμα που προσφέρει στους λιανοπωλητές ετήσιες αποδόσεις 90 % για να δώσουν τους κρυπτογράφους τους. Η Finblox, η οποία υποστηρίζεται από την εταιρεία κινδύνου Capital Sequoia Capital και έλαβε μια επένδυση με τρία βέλη, μείωσε τα όρια πληρωμών κατά τα δύο τρίτα αργά την Πέμπτη και ανέφερε την κατάσταση στο αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου.

Τρία βέλη, τα οποία λειτουργούν από τον Zhu και τον συν -ιδρυτή Kyle Davies, είναι γνωστό για το bullish στοίχημα του στο Crypto. Ο Zhu είχε εκπροσωπήσει μια άποψη "σούπερ κύκλου" του Krypto, στην οποία μια αυξανόμενη βασική αποδοχή σήμαινε ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να αυξάνονται χωρίς να επιστρέφουν σε μια βραχυπρόθεσμη αγορά αρκούδων.

Τον περασμένο μήνα παραδέχτηκε ότι η τρέχουσα πώληση είχε αποδείξει το αντίθετο. "Δυστυχώς, η παρθένα διατριβή Supercycle ήταν λάθος, αλλά η Crypto θα εξακολουθεί να ευδοκιμεί και ο κόσμος θα αλλάξει καθημερινά", tweeted Zhu στα τέλη Μαΐου.

"Ήταν πραγματικά μεγάλοι και πολύ δραστήριοι, πήγαν σε μερικές τεράστιες θέσεις", δήλωσε ο David Siemer, Διευθύνων Σύμβουλος της Wave Financial, ενός ψηφιακού διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Πρόσθεσε ότι μεγάλες εταιρείες κρυπτογράφησης σε όλο τον κόσμο πιθανότατα ήρθαν σε επαφή με τρία βέλη: "Εργάστηκαν με όλους".

Πηγές της βιομηχανίας, τρία βέλη, που διαχειρίζονται κυρίως, αν όχι αποκλειστικά, η ισότητα των Zhu και Davies. Ένα άτομο που μίλησε με διαχειριστές τους τελευταίους μήνες δήλωσε ότι έχουν ενημερωθεί ότι η συνολική αξία του ταμείου ήταν 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναλύσεων Blockchain Nansen εκτιμά ότι τα περιουσιακά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ένα άλλο άτομο που εργάζεται σε μια εμπορική εταιρεία κρυπτογράφησης δήλωσε ότι δεν κατάφερε να φτάσει σε τρία βέλη τις τελευταίες ημέρες. «Δεν απαντούν σε κανέναν», είπαν.

Μια από τις μεγάλες αποστολές από τρία βέλη ήταν η Luna, η αδελφή του αλγοριθμικού σταθερού κέρματος Terra. Και οι δύο έσπασαν τον Μάιο και πήγαν στο μηδέν, ένας πυροβολισμός στην αγορά, η οποία μεταμόρφωσε τους μήνες σταθερής μείωσης των τιμών κρυπτογράφησης σε μια πιο δραματική ήττα.

Το ταμείο είχε συμμετάσχει σε μια ποικιλία κρυπτογραφικών επιχειρήσεων, των οποίων τα μάρκες έχουν αναπτυχθεί κακώς τους τελευταίους μήνες, συμπεριλαμβανομένων των χιονοστιβών, της Solana και του παιχνιδιού Axie Infinity, που έχουν μειωθεί περίπου κατά 90 % το Νοέμβριο.

Σύμφωνα με τα στοιχεία FactSet, τρία βέλη ήταν επίσης ο μεγαλύτερος επενδυτής σε μονάδες του Grayscale Bitcoin Trust, GBTC. Η GBTC διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση 30 τοις εκατό στην τιμή του Bitcoin, δεδομένου ότι η αμερικανική Αρχή Εποπτείας Χρηματιστηρίου έχει μέχρι στιγμής απορρίψει για να την εγκρίνει ως χρηματιστηριακά χρηματιστήρια που θα ήταν ανοιχτά σε ιδιώτες επενδυτές.

Μέχρι τις αρχές του 2021 η GBTC διαπραγματεύθηκε με προσαύξηση της τιμής του Bitcoin. Αυτό προσέφερε μια επιλογή διαιτησίας για κεφάλαια, όπως τρία βέλη που δανείστηκαν Bitcoin και κατατέθηκαν κατά των μονάδων GBTC στο Grayscale, οι οποίες θα μπορούσαν στη συνέχεια να πωληθούν στην ελεύθερη αγορά. Το Grayscale δεν επιτρέπει στην εξαργύρωση του GBTC για το υποκείμενο bitcoin.

Σύμφωνα με την τελευταία του έκθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τον Ιανουάριο του 2021, τρία βέλη είχαν σχεδόν 39 εκατομμύρια μονάδες GBTC αξίας 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη του 2020. Η ίδια θέση θα βαθμολογηθεί τώρα με μόνο 550 εκατομμύρια δολάρια.

Ο Michael Sonnenshein, Διευθύνων Σύμβουλος της Grayscale, δήλωσε ότι δεν έχει γνώση των συναλλαγών από τρία βέλη, αλλά πρόσθεσε: "Υπάρχουν παίκτες εδώ που έχουν χρησιμοποιήσει υπερβολική μόχλευση .. Μια μεγάλη διόρθωση τιμών στέλνει κύματα κλονισμού μέσω του οικοσυστήματος".