Ethena Labs vergroot BUIDL-bezit tot $1,29 miljard en versterkt de afhankelijkheid van BlackRock-fondsen

Ethena Labs vergroot BUIDL-bezit tot $1,29 miljard en versterkt de afhankelijkheid van BlackRock-fondsen

Ethena Labs verhoogt het BUIDL-tokenbezit tot $1,29 miljard

Ethena Labs heeft onlangs $225 miljoen aan BUIDL-tokens geslagen, waardoor het totale aanbod op een indrukwekkende $1,29 miljard komt. Deze tokenisatie werd uitgevoerd in samenwerking met BlackRock, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld.

De tokenized BUIDL-fondsen van BlackRock

Het BUIDL-token vertegenwoordigt een getokeniseerde versie van een geldmarktfonds beheerd door BlackRock, dat met name bestaat uit activa zoals contant geld, kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en repo-overeenkomsten. De prijsprestaties en groei van het BUIDL-token zijn van cruciaal belang voor Ethena, aangezien meer dan 90% van het aanbod van de synthetische stablecoin USDe afkomstig is van deze getokeniseerde activa. De rest van de USDe-inventaris wordt aangevuld met Tether (USDT) en USD Coin (USDC).

Afhankelijkheid van BlackRock

Enerzijds biedt deze grote afhankelijkheid van de diensten van het BUIDL-token Ethena een solide basis, ondersteund door duidelijke en wettelijke randvoorwaarden. Aan de andere kant brengt een dergelijke afhankelijkheid risico's met zich mee, vooral als de strategische beslissingen van de partners veranderen. Een voorbeeld van dergelijke problemen wordt getoond door Ethena GmbH, een dochteronderneming van Ethena Labs, dat onlangs door BaFin, de Duitse financiële toezichthouder, werd verboden de USDe stablecoin in Duitsland aan te bieden. Dit had tot gevolg dat USDe de distributie in de regio stopzette.

Trend van tokenized staatsobligaties

De agressieve aanpak van Ethereum kan worden begrepen in het licht van de huidige marktomstandigheden. De tokenisatie van op Amerikaanse staatsobligaties gebaseerde activa is trending en heeft een marktkapitalisatie van $5,2 miljard bereikt. Het gemiddelde rendement in deze sector bedraagt ​​4,34%, wat aantrekkelijk is vergeleken met traditionele spaarrentes. Ethena probeert deze dynamiek te benutten door een verbinding te creëren tussen traditionele financiële instrumenten en de DeFi-wereld. Dit zou van bijzonder belang kunnen zijn voor particuliere beleggers die op zoek zijn naar activa die een reëel rendement bieden.

Nieuw blockchain-initiatief: Convergeer

In maart kondigden Ethena Labs en Securitize de lancering aan van een nieuwe blockchain genaamd Converge. Deze blockchain zal compatibel zijn met de Ethereum Virtual Machine en heeft tot doel particuliere beleggers een bredere toegang te bieden tot DeFi-applicaties en institutionele producten. Converge zou kunnen worden gezien als een soort ‘tolweg’ die DeFi verbindt met traditionele financiële markten – toegang open voor iedereen die de route kent.

Samenwerking met Emirates NBD Bank

Als aanvulling op de activiteiten van Ethena is de in Dubai gevestigde Emirates NBD Bank ook een partnerschap aangegaan met BlackRock. Dit partnerschap heeft tot doel de vermogensbeheerklanten van de bank toegang te bieden tot alternatieve beleggingscategorieën, waaronder particuliere kredieten en multi-alternatieven. Dit suggereert dat de traditionele financiële wereld ook een DeFi-structuur adopteert, maar dan in een meer formele uitvoering.

Over het geheel genomen laten de initiatieven en partnerschappen van Ethena Labs zien hoe de financiële sector zich ontwikkelt en nieuwe wegen inslaat om moderne financiële instrumenten toegankelijk te maken voor een breder publiek.