Defi empréstimos: cortes de juros em resposta às mudanças no mercado-uma visão geral das tendências e riscos atuais no setor de stablecoin

<p> <strong> Defi empréstimos: cortes de juros em resposta às mudanças no mercado-uma visão geral das tendências e riscos atuais no setor de stablecoin </strong> </p>

Defi empréstimos: tendências e desenvolvimentos atuais

Empréstimos defi continua sendo uma das áreas mais ativas do ecossistema criptográfico, com uma adaptação contínua às condições do mercado. Uma característica clara dessa adaptação é a redução nas taxas de juros aplicadas a toda a área do sistema financeiro descentralizado (DEFI).

Cortes da taxa de juros e condições de mercado

Nos últimos meses, os protocolos de empréstimos defi reduziram drasticamente seus ganhos. Por exemplo, a taxa de juros AAVE agora é de apenas 4,63%. O protocolo do céu, anteriormente conhecido como fabricante, caiu de 12,5% para 6,09%. Esses ajustes são um resultado direto dos resíduos atuais do mercado e refletem sobre o humor geral no mercado de criptomo.

Os retornos e a renda passiva são de importância crucial nesta fase do Cryptocycle, especialmente no contexto de um suprimento recorde de moedas estáveis. Muitas moedas estáveis ​​recém -formadas são usadas para empréstimos, o que pode levar a uma renda potencialmente significativa. Além das moedas estáveis ​​comuns, como USDT e USDC, algumas moedas estáveis ​​especialmente desenvolvidas oferecem incentivos ou suas próprias formas de renda passiva.

O setor Defi atualmente possui um valor total de mais de 96 bilhões de dólares, o que está principalmente vinculado ao ecossistema Ethereum. Apesar de uma atitude mais conservadora dos protocolos em relação a novos investimentos, o valor total permanece estável.

Riscos de receita de stablecoin de

A renda do stablecoin do rendimento não é isenta de riscos. Eles são particularmente suscetíveis se estiverem vinculados a ativos recém -fundados e dependem de um mercado em alta. Alguns ativos sintéticos provaram ser arriscados, como mostra o exemplo dos SUSD. Moedas estáveis, como o AAVE USDC, estão atualmente oferecendo retornos mais baixos porque são mais conservadores.

Além disso, moedas estáveis ​​com ofertas de ganhos podem estar sujeitas ao aumento dos controles regulatórios no futuro, uma vez que novas iniciativas estatutárias nos EUA propõem uma moratória para esses tipos de ativos. No entanto, alguns estábulos continuam tentando permanecer ativos com suas ofertas de ganhos e, ao mesmo tempo, minimizam os riscos.

Os principais estábulos que oferecem rendimentos como uma função nativa incluem Frax Sfrxusd, Etenas Susd e Sky Susd. Na semana passada, essas moedas estáveis ​​reduziram suas taxas de juros para levar em consideração os preços declinantes do Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).

Atualmente, a etena oferece 10,77% o maior retorno entre as moedas estáveis. Esse protocolo se beneficia de taxas de financiamento comercial consistentemente positivo que permitem oferecer retornos atraentes.

Crescimento lento no setor Defi

A desaceleração na área Defi também pode ser sentida no ecossistema Ethereum e Solana. Os preços mais baixos do ETH levaram a um número aumentado de liquidações em protocolos importantes. Para Solana, o Kamino Finance mostra um comprometimento significativo, porque a demanda por empréstimos na forma de memórias e outros ativos baseados em solana diminuiu.

O índice da temporada Altcoin atualmente possui uma baixa histórica, o que reduz ainda mais o interesse no comércio especulativo em ativos menores. Isso afeta principalmente aplicativos de defi mais antigos, que já foram sobrecarregados pela queda de rendimentos no passado. O mercado de empréstimos defi atualmente tem um valor de mais de US $ 41 bilhões, o que é um declínio em comparação com o máximo de quase 50 bilhões de dólares no final de 2024.

altos rendimentos e riscos de novas redes

O retorno em queda para grandes protocolos de defi e moeda estável oferece levam a uma demanda aumentada por sistemas mais arriscados. Plataformas como Berachain (BERA) oferecem retornos extremamente altos de até 60% para seus próprios tokens, enquanto a plataforma de crédito da Dolomita fala de 94% de retorno por ativos de risco. O protocolo de anel do Sonic também oferece opções lucrativas, com até 48% em rendimentos estáveis ​​de moedas.

No entanto, ganhos mais altos também têm um risco muito maior de depegagem e liquidações. Cadeias e protocolos mais recentes tentam atrair usuários enfatizando pouco rendimento, mas opções mais estáveis ​​sobre as possibilidades à prova de riscos dos principais aplicativos Defi.

Fazit

Empréstimos defi continua sendo um setor dinâmico e em constante mudança no cripto-ecossistema. Embora a baixa fase da taxa de juros e os desafios regulatórios moldem a paisagem, há um potencial inseguro, mas emocionante, para investidores arriscados e conservadores na área de Defi. Com o desenvolvimento adicional do mercado, será crucial ficar de olho nas tendências e na saúde econômica.