defi pożyczki: obniżki odsetek w odpowiedzi na zmiany rynkowe-przegląd bieżących trendów i ryzyka w sektorze Stablecoin

<p> <strong> defi pożyczki: obniżki odsetek w odpowiedzi na zmiany rynkowe-przegląd bieżących trendów i ryzyka w sektorze Stablecoin </strong> </p>

DEFI Pożyczki: Obecne trendy i rozwój

Kredyty defi pozostają jednym z najbardziej aktywnych obszarów ekosystemu kryptowalutowego, z ciągłą adaptacją do warunków rynkowych. Jasną cechą tej adaptacji jest obniżenie stóp procentowych, które są stosowane do całego obszaru zdecentralizowanego systemu finansowego (DeFI).

obniżki stóp procentowych i warunki rynkowe

W ciągu ostatnich kilku miesięcy protokoły kredytowe DeFI drastycznie zmniejszyły swoje zarobki. Na przykład stopa procentowa AAVE wynosi obecnie tylko 4,63%. Protokół Sky, wcześniej znany jako twórca, spadł z 12,5% do 6,09%. Korekty te są bezpośrednim wynikiem obecnych odpadów rynkowych i odzwierciedlają ogólny nastrój na rynku kryptomowym.

Zwroty i dochód pasywny mają kluczowe znaczenie w tej fazie kryptocyklu, szczególnie w kontekście rekordowej podaży stabilnych monet. Wiele nowo ukształtowanych stabilnych monet jest wykorzystywanych do pożyczek, co może prowadzić do potencjalnie znacznego dochodu. Oprócz wspólnych stabilnych monet, takich jak USDT i USDC, niektóre specjalnie opracowane stabilne monety oferują zachęty lub własne formy dochodu pasywnego.

Sektor Defi ma obecnie łączną wartość ponad 96 miliardów USD, która jest głównie związana w ekosystemie Ethereum. Pomimo bardziej konserwatywnego podejścia protokołów w odniesieniu do nowych inwestycji, całkowita wartość pozostaje stabilna.

Ryzyko dochodu Stablecoin od

Stablecoin Dochód z rentowności nie jest pozbawiony ryzyka. Są szczególnie podatne, jeśli są związani z nowo założonymi aktywami i mają zależność od rynku byków. Niektóre zasoby syntetyczne okazały się ryzykowne, jak pokazuje przykład SUSD. Stabilne monety, takie jak AAVE USDC, oferują obecnie niższe zwroty, ponieważ są bardziej konserwatywne.

Ponadto stabilne monety z ofertami zysków mogą podlegać zwiększonej kontroli regulacyjnej w przyszłości, ponieważ nowe inicjatywy ustawowe w USA proponują moratorium dla tego rodzaju aktywów. Niemniej jednak niektóre Stablecoins nadal starają się pozostać aktywni dzięki ofertom zarobków, a jednocześnie minimalizują ryzyko.

Wiodące Stablecoiny, które oferują plony jako funkcja natywna, obejmują Frax Sfrxusd, Ethenas Susd i Sky Susd. W ubiegłym tygodniu te stabilne monety obniżyły swoje stopy procentowe, aby uwzględnić spadające ceny bitcoinów (BTC) i Ethereum (ETH).

Obecnie Ethena oferuje 10,77% najwyższy zwrot wśród stabilnych monet. Ten protokół korzysta z konsekwentnie pozytywnych opłat finansowania handlowego, które pozwalają na atrakcyjne zyski.

Powolny wzrost w sektorze defi

Spowolnienie w obszarze Defi można również odczuwać w ekosystemie Ethereum i Solany. Niższe ceny ETH doprowadziły do ​​zwiększonej liczby likwidacji w ważnych protokole. W przypadku Solany Finanse Kamino wykazuje znaczne upośledzenie, ponieważ popyt na pożyczki w postaci memecoin i innych zasobów opartych na solanie spadł.

Indeks sezonu Altcoin ma obecnie historyczne niskie, co dodatkowo zmniejsza zainteresowanie handlem spekulacyjnym mniejszymi aktywami. Wpływa to przede wszystkim na starsze aplikacje defi, które były już obciążone spadkami w przeszłości. Rynek pożyczek defi ma obecnie wartość ponad 41 miliardów dolarów, co stanowi spadek w porównaniu z maksymalnie prawie 50 miliardów USD na koniec 2024 r.

Wysokie plony i ryzyko nowych łańcuchów

spadające zwroty dla dużych protokołów defi i stabilnej monety oferują zwiększone zapotrzebowanie na bardziej ryzykowne systemy. Platformy takie jak Berachain (BERA) oferują niezwykle wysokie zwroty do 60% dla własnych tokenów, podczas gdy platforma kredytowa Dolomite mówi nawet o 94% zwrotu z ryzykownych aktywów. Protokół Pierścienia Sonica oferuje również opłacalne opcje z do 48% stabilnych plonów monet.

Jednak wyższe zarobki mają również znacznie wyższe ryzyko depeggowania i likwidacji. Nowsze łańcuchy i protokoły starają się przyciągnąć użytkowników, podkreślając niewielką wydajność, ale bardziej stabilne opcje w stosunku do możliwości odpornych na ryzyko najlepszych aplikacji DeFI.

Fazit

Kredyty defi pozostają dynamicznym i stale zmieniającym się sektorem w krypto-ekosystemie. Podczas gdy niskie wyzwania fazy stóp procentowych i wyzwania regulacyjne kształtują krajobraz, istnieje niepewny, ale ekscytujący potencjał zarówno ryzykownych, jak i konserwatywnych inwestorów w obszarze Defi. Wraz z dalszym rozwojem rynku kluczowe znaczenie będzie miało oko na trendy i zdrowie gospodarcze.