defi aizdevumi: interešu samazināšana, reaģējot uz tirgus izmaiņām,-pārskats par pašreizējām tendencēm un riskiem Stablecoin sektorā
<p> <strong> defi aizdevumi: interešu samazināšana, reaģējot uz tirgus izmaiņām,-pārskats par pašreizējām tendencēm un riskiem Stablecoin sektorā </strong> </p>
defi aizdevumi: pašreizējās tendences un attīstība
Defi aizdevumi joprojām ir viena no visaktīvākajām kriptogrāfijas ekosistēmas jomām, nepārtraukti pielāgojoties tirgus apstākļiem. Skaidra šīs adaptācijas iezīme ir procentu likmju samazināšana, kas tiek piemērota visai decentralizētās finanšu sistēmas (DEFI) apgabalam.
Procentu likmju samazinājums un tirgus apstākļi
Pēdējo mēnešu laikā Defi aizdevuma protokoli ir krasi samazinājuši savus ienākumus. Piemēram, AAVE procentu likme tagad ir tikai 4,63%. Debesu protokols, kas agrāk bija pazīstams kā veidotājs, ir samazinājies no 12,5% līdz 6,09%. Šīs korekcijas ir tiešs pašreizējo tirgus atkritumu rezultāts un atspoguļo vispārējo noskaņu kriptoņu tirgū.
Šajā kriptocikla fāzē ir izšķiroša nozīme atdevei un pasīvajiem ienākumiem, it īpaši stabilu monētu piegādi. Aizdevumiem tiek izmantotas daudzas tikko formas stabilas monētas, kas var izraisīt potenciāli nozīmīgus ienākumus. Papildus kopīgajām stabilām monētām, piemēram, USDT un USDC, dažas speciāli izstrādātas stabilas monētas piedāvā stimulus vai savus pasīvo ienākumu veidus.
Defi nozares kopējā vērtība ir vairāk nekā 96 miljardi USD, kas galvenokārt ir saistīta ar Ethereum ekosistēmu. Neskatoties uz konservatīvāku protokolu attieksmi attiecībā uz jauniem ieguldījumiem, kopējā vērtība joprojām ir stabila.
Riski, kas riskē ar stabiliem ienākumiem no
Stablecoin ienākumi no ienesīguma nav bez riskiem. Tie ir īpaši jutīgi, ja viņiem ir saistīti ar jaunizveidotajiem aktīviem un tiem ir atkarība no vēršu tirgus. Daži sintētiskie aktīvi ir izrādījušies riskanti, kā liecina Susdas piemērs. Stabilas monētas, piemēram, AAVE USDC, šobrīd piedāvā zemāku atdevi, jo tās ir konservatīvākas.
Turklāt stabilas monētas ar ieņēmumu piedāvājumiem nākotnē var tikt pakļautas paaugstinātai regulatīvajai kontrolei, jo jaunas likumā noteiktās iniciatīvas ASV ierosina moratoriju šāda veida aktīviem. Neskatoties uz to, daži stabili turpina mēģināt palikt aktīvi ar saviem ienākumu piedāvājumiem un vienlaikus samazināt riskus.
Vadošie stabilekoīni, kas piedāvā ražu kā vietējo funkciju, ir FRAX SFRXUSD, ETHENAS SUSD un Sky Susd. Pagājušajā nedēļā šīs stabilās monētas pazemināja savas procentu likmes, lai ņemtu vērā bitcoin (BTC) un Ethereum (ETH) cenu pazeminošās cenas.
Pašlaik Ethena piedāvā 10,77% lielāko atdevi starp stabilām monētām. Šis protokols gūst labumu no pastāvīgi pozitīvām tirdzniecības finansēšanas maksām, kas ļauj piedāvāt pievilcīgu atdevi.
Lēna izaugsme defi sektorā
Defi apgabala palēnināšanos var izjust arī Ethereum un Solana ekosistēmā. Zemākas ETH cenas ir izraisījušas palielinātu likvidāciju skaitu svarīgos protokolos. Solana, Kamino finansēšana parāda būtisku vērtību, jo ir samazinājies pieprasījums pēc aizdevumiem memecoins un citu uz solana balstītu aktīvu veidā.
Altcoin sezonas indeksam pašlaik ir vēsturisks zems, kas vēl vairāk samazina interesi par spekulatīvu tirdzniecību mazākos aktīvos. Tas galvenokārt ietekmē vecākas DEFI lietotnes, kuras jau ir apgrūtinājušas krītošās ražas pagātnē. DEFI kreditēšanas tirgus vērtība pašlaik ir vairāk nekā 41 miljards USD, kas ir samazināšanās, salīdzinot ar maksimāli gandrīz 50 miljardiem USD 2024. gada beigās.
Augsta jauno ķēžu raža un risks
Lielo DEFI protokolu un stabilo monētu krītošā atdeve palielina pieprasījumu pēc riskantākām sistēmām. Tādas platformas kā Berachain (Bera) piedāvā ārkārtīgi lielu atdevi līdz 60% viņu pašu žetoniem, savukārt Dolomīta kredīta platforma pat runā par 94% atdevi riskantiem aktīviem. Sonic's Ring protokols piedāvā arī rentablas iespējas ar līdz 48% stabilā monētu ražošanā.
Tomēr lielākiem ienākumiem ir arī daudz lielāks depēgēšanas un likvidāciju risks. Jaunākas ķēdes un protokoli mēģina piesaistīt lietotājus, uzsverot nelielu ienesīgumu, bet stabilākas iespējas salīdzinājumā ar riska un necaurlaidīgajām DEFI lietotņu iespējām.
fazit
Defi aizdevumi joprojām ir dinamiska un pastāvīgi mainīga sektors kriptoekosistēmā. Kaut arī zemas procentu likmes fāzes un normatīvās problēmas veido ainavu, ir nedrošs, bet aizraujošs potenciāls gan riskantiem, gan konservatīviem investoriem DEFI apgabalā. Turpinot tirgus attīstību, būs svarīgi sekot līdzi tendencēm un ekonomiskajai veselībai.