defi skolinimas: palūkanų mažinimas reaguojant į rinkos pokyčius-dabartinių tendencijų ir rizikos apžvalga StableCoin sektoriuje

<p> <strong> defi skolinimas: palūkanų mažinimas reaguojant į rinkos pokyčius-dabartinių tendencijų ir rizikos apžvalga StableCoin sektoriuje </strong> </p>

defi skolinimas: dabartinės tendencijos ir pokyčiai

Defi skolinimas išlieka viena aktyviausių kriptovaliutų ekosistemos sričių, nuolat pritaikant rinkos sąlygas. Aiškus šios adaptacijos bruožas yra palūkanų normų, kurios taikomos visoje decentralizuotos finansų sistemos (DEFI), sumažėjimas.

Palūkanų normos mažinimas ir rinkos sąlygos

Per pastaruosius kelis mėnesius defi skolinimo protokolai drastiškai sumažino savo pajamas. Pavyzdžiui, AVE palūkanų norma dabar yra tik 4,63%. „Sky“ protokolas, anksčiau žinomas kaip gamintojas, sumažėjo nuo 12,5% iki 6,09%. Šie pakeitimai yra tiesioginis dabartinių rinkos atliekų rezultatas ir atspindi bendrą kriptovaliutų rinkos nuotaiką.

Grąžos ir pasyvios pajamos yra nepaprastai svarbios šioje kriptovaliutos fazėje, ypač atsižvelgiant į rekordinį stabilių monetų tiekimą. Daugelis naujai suformuotų stabilių monetų yra naudojamos skolinimui, o tai gali sukelti dideles pajamas. Be įprastų stabilių monetų, tokių kaip USDT ir USDC, kai kurios specialiai sukurtos stabilios monetos siūlo paskatas ar savo pasyvių pajamų formas.

Šiuo metu DEFI sektoriaus vertė yra daugiau kaip 96 milijardai USD, o tai daugiausia yra įrišta Ethereum ekosistemoje. Nepaisant konservatyvesnio protokolų požiūrio į naujas investicijas, bendra vertė išlieka stabili.

„StableCoin“ pajamų rizika iš

„StableCoin“ pajamos iš pajamingumo nėra be rizikos. Jie yra ypač jautrūs, jei yra susiję su naujai pagrįstu turtu ir turi priklausomybę nuo bulių rinkos. Kaip parodė Susd pavyzdys, kai kurie sintetiniai turtai yra rizikingi. Stabilios monetos, tokios kaip AEAVE USDC, šiuo metu siūlo mažesnę grąžą, nes jos yra konservatyvesnės.

Be to, stabilios monetos, turinčios pajamų pasiūlymų, ateityje gali būti padidėjusi reguliavimo kontrolė, nes naujos įstatyminės iniciatyvos JAV siūlo tokio tipo turto moratoriumą. Nepaisant to, kai kurie stabiliai ir toliau stengiasi išlikti aktyvūs dėl savo pajamų pasiūlymų ir tuo pat metu sumažina riziką.

Pagrindiniai stabiliai, siūlantys derlių kaip gimtoji funkcija, yra „Frax SFRXUSD“, „Ethenas Susd“ ir „Sky Susd“. Praėjusią savaitę šios stabilios monetos sumažino savo palūkanų normas, kad būtų atsižvelgiama į mažėjančias „Bitcoin“ (BTC) ir Ethereum (ETH) kainas.

Šiuo metu „Ethena“ siūlo 10,77% didžiausią grąžą tarp stabilių monetų. Šiam protokolui naudinga nuosekliai teigiami prekybos finansavimo mokesčiai, leidžiantys pasiūlyti patrauklią grąžą.

Lėtas DEFI sektoriaus augimas

DEFI srities sulėtėjimą taip pat galima jaustis „Ethereum“ ir „Solana“ ekosistemoje. Mažesnės ETH kainos padidino svarbių protokolų likvidavimo skaičių. „Solana“ „Kamino Finance“ rodo didelį sutrikimą, nes sumažėjo paskolų paklausa kaip „Memecoins“ ir kitas Solanoje pagrįstas turtas.

„Altcoin“ sezono indeksas šiuo metu turi istorinį žemiausią kalbą, o tai dar labiau sumažina susidomėjimą spekuliatyvia prekyba mažesniu turtu. Tai visų pirma daro įtaką senesnėms DEFI programoms, kurios praeityje jau buvo apkrautos dėl mažėjančio derliaus. Šiuo metu „Defi“ skolinimo rinkos vertė viršija 41 milijardą JAV dolerių, o tai mažėja, palyginti su beveik 50 milijardų USD 2024 m. Pabaigoje.

Aukštas naujų grandinių derlius ir rizika

Dėl didelių DEFI protokolų ir stabilios monetų pasiūlymų mažėjanti grąža padidina rizikingesnių sistemų paklausą. Tokios platformos kaip „Berachain“ (BERA) siūlo ypač didelę iki 60% grąžą savo žetonams, o „Dolomite“ kredito platforma netgi apie 94% grąžą už rizikingą turtą. „Sonic“ žiedo protokolas taip pat siūlo pelningas galimybes, kurių stabilios monetos derlius yra iki 48%.

Tačiau didesnės pajamos taip pat turi daug didesnę depgging ir likvidavimo riziką. Naujesnės grandinės ir protokolai bando pritraukti vartotojus, pabrėždami mažai derlingumo, bet stabilesnes galimybes, susijusias su „Top DEFI“ programų rizikos galimybėmis.

fazit

Defi skolinimas išlieka dinamiškas ir nuolat besikeičiantis sektoriaus kriptovaliutų ekosistemoje. Nors žemos palūkanų normos etapas ir reguliavimo iššūkiai formuoja kraštovaizdį, DEFI srityje yra nesaugus, bet jaudinantis potencialas tiek rizikingiems, tiek konservatyviems investuotojams. Toliau plėtojant rinką, bus labai svarbu stebėti tendencijas ir ekonominę sveikatą.