Lête de défi: réduction d'intérêt en réponse aux changements de marché - Aperçu des tendances et des risques actuels dans le secteur de la stable

<p> <strong> Lête de défi: réduction d'intérêt en réponse aux changements de marché - Aperçu des tendances et des risques actuels dans le secteur de la stable </strong> </p>

Lête de défi: tendances et développements actuels

Le prêt de Defi reste l'un des domaines les plus actifs de l'écosystème cryptographique, avec une adaptation continue aux conditions du marché. Une caractéristique claire de cette adaptation est la réduction des taux d'intérêt qui sont appliqués à l'ensemble du domaine du système financier décentralisé (DEFI).

Réductions de taux d'intérêt et conditions du marché

Au cours des derniers mois, les protocoles de prêt Defi a considérablement réduit leurs revenus. Par exemple, le taux d'intérêt Aave n'est désormais que de 4,63%. Le protocole Sky, anciennement connu sous le nom de créateur, est passé de 12,5% à 6,09%. Ces ajustements sont le résultat direct des déchets actuels du marché et réfléchissent à l'ambiance générale du marché du cryptome.

Les rendements et les revenus passifs sont d'une importance cruciale dans cette phase du cryptocycle, en particulier dans le contexte d'une offre record de pièces stables. De nombreuses pièces stables nouvellement formelles sont utilisées pour les prêts, ce qui peut entraîner un revenu potentiellement important. En plus des pièces stables communes telles que l'USDT et l'USDC, certaines pièces stables spécialement développées offrent des incitations ou leurs propres formes de revenu passif.

Le secteur Defi a actuellement une valeur totale de plus de 96 milliards USD, ce qui est principalement lié dans l'écosystème Ethereum. Malgré une attitude plus conservatrice des protocoles concernant les nouveaux investissements, la valeur totale reste stable.

Risques de revenu de stablecoin de

Les revenus de stablecoin du rendement ne sont pas sans risques. Ils sont particulièrement sensibles s'ils sont liés à des actifs nouvellement fondés et ont une dépendance à l'égard d'un marché haussier. Certains actifs synthétiques se sont révélés risqués, comme le montre l'exemple de SUSD. Des pièces stables telles que Aave USDC offrent actuellement des rendements inférieurs car ils sont plus conservateurs.

En outre, les pièces stables avec des offres de bénéfices peuvent être soumises à des contrôles réglementaires accrus à l'avenir, car les nouvelles initiatives statutaires aux États-Unis proposent un moratoire pour ces types d'actifs. Néanmoins, certaines stablecoins continuent d'essayer de rester actives avec leurs offres de gains et en même temps minimiser les risques.

Les principales stablées qui offrent des rendements en tant que fonction native comprennent Frax SFRXUSD, Ethenas Susd et Sky Susd. La semaine dernière, ces pièces stables ont baissé leurs taux d'intérêt pour prendre en compte la baisse des prix du Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Actuellement, Ethena offre à 10,77% le rendement le plus élevé parmi les pièces stables. Ce protocole bénéficie des frais de financement du commerce toujours positifs qui permettent d'offrir des rendements attractifs.

Croissance lente dans le secteur Defi

Le ralentissement de la zone Defi peut également être ressenti dans l'écosystème Ethereum et Solana. La baisse des prix de l'ETH a entraîné une augmentation du nombre de liquidations dans des protocoles importants. Pour Solana, Kamino Finance montre une déficience significative car la demande de prêts sous forme de mecoins et d'autres actifs à base de Solana a diminué.

L'indice de saison Altcoin a actuellement un creux historique, ce qui réduit encore l'intérêt pour le commerce spéculatif des actifs plus petits. Cela affecte principalement les applications Defi plus anciennes, qui ont déjà été accablées par la baisse des rendements dans le passé. Le marché des prêts Defi a actuellement une valeur de plus de 41 milliards de dollars, ce qui représente une baisse par rapport au maximum de près de 50 milliards USD à la fin de 2024.

rendements et risques élevés de nouvelles chaînes

La baisse des rendements pour les protocoles Defi importants et les offres de pièces stables entraînent une demande accrue de systèmes plus risqués. Des plateformes telles que Berachain (BERA) offrent des rendements extrêmement élevés jusqu'à 60% pour leurs propres jetons, tandis que la plate-forme de crédit Dolomite parle même de 94% de rendement pour les actifs risqués. Le protocole Ring’s Ring propose également des options rentables avec jusqu'à 48% en rendements de pièces stables.

Cependant, les revenus plus élevés présentent également un risque beaucoup plus élevé de dégage et de liquidations. Des chaînes et des protocoles plus récents tentent d'attirer les utilisateurs en mettant l'accent sur peu de rendement, mais des options plus stables sur les possibilités résistantes au risque des applications de DeFI supérieures.

fazit

Le prêt de Defi reste un secteur dynamique et en constante évolution dans le crypto-écosystème. Bien que la phase de taux d'intérêt faible et les défis réglementaires façonnent le paysage, il existe un potentiel précaire mais passionnant pour les investisseurs à la fois risqués et conservateurs dans la zone Defi. Avec le développement ultérieur du marché, il sera crucial de garder un œil sur les tendances et la santé économique.