Defi förlorar en översikt över sin kärnvision, eftersom den gradvis liknar idén som strävade till förändring-op-e-ed
Defi förlorar en översikt över sin kärnvision, eftersom den gradvis liknar idén som strävade till förändring-op-e-ed
 Lat )
Eftersom DEFI fortsätter att expandera riskerar det exakt ideologin som ursprungligen ville avvisa den, eftersom de viktigaste mottagarna av detta nya finansieringsparadigm redan är de som redan har digitala tillgångar.
Utbytet av mellanhänder förbättrar inte ekonomin direkt
I finansiella produkter och lösningar har nästan allt en fångst, vare sig det är extraordinär avkastning eller låga finansieringsnivåer. Decentraliserad finansiering (DEFI) är inget undantag.
defi har uppnått enorm popularitet eftersom den försökte eliminera de inneboende problemen och nackdelarna med traditionell ekonomi (TRADFI). Även om det inte kan förnekas att defis uppkomst faktiskt har minskat åtkomstbarriärerna för finansiella lösningar, kan vi inte bortse från den obekväma verkligheten att defi blir densamma åtminstone i viss utsträckning som Tradfi, med en "decentraliserad" dag.
Den suddiga gränsen mellan defi- och Tradfi Credit
I det traditionella systemet måste alla som vill låna pengar från banker eller privata långivare indikera sin kreditvärdighet. Om poängen uppfyller kriterierna godkänns lånet till ett rimligt pris. Om kreditvärdigheten är låg kan låntagaren behöva kompromissa för högre räntor. I vissa fall kan långivaren också be låntagaren att sätta in säkerheter för lånet.
Medan defi utbyter centrala myndigheter med ett peer-to-peer-system, måste låntagare deponera betydande säkerheter för tillgång till produkter som defi-lån, som ofta är högre än det totala beloppet som de vill låna ut, vilket kallas överförsäkring. Dessutom kräver inträde i DEFI-marknaden och användningen av dess finansiella produkter förståelse för blockchain-teknik och cryptocurrencies-kunskap som har en bråkdel av världsbefolkningen.
defi -kreditallokering syftade ursprungligen till att möjliggöra en "verklig decentraliserad utlåning", där varje kapitalkrav kan ta ut ett lån utan mellanprodukt. Tyvärr liknar detta inte dagens defi -kreditverksamhet. Det har effektivt utvecklats till en annan mekanism för befintliga ägare av digitala tillgångar för att uppnå avkastning genom att använda det de redan har. Dagens defi stärker inte den globala banken utan bankinformation.
Som sådan verkar defi mer långivare och inte så omfattande som annonseras. Till exempel tar vi den paraboliska tillväxten av defi-Kredit-ekosystemet de senaste månaderna. ledande defi-kreditplattforms och -protocolle har ackumulerat 20,96 miljarder US dollar TVL distribuerade på stak och löjlighetspooler, avvikelse, etery och etere och poly och poly. Likewise, maker dao boasts at the time of writing a target = "_ blank" href = "https://defillama.com/protocol/makerdao" rel = "noopener"> tvl of 17.06 billion US dollars and rising, compound has a TVL på 11,33 miljarder US dollar , och InstadApp-Creal Gross $ 12. Betonar Comet -tillväxten av defi i allmänhet.
Gränserna mellan TRADFI och defi suddiga i en oroväckande takt. Här är ett exempel.
En liten företagare från ett utvecklingsland behöver finansiering. Tyvärr har du ingen tillgång till traditionella finansiella tjänster. På något sätt passerar de när de lånar ut och skapar ett konto på en av de befintliga plattformarna. Om du ansöker om finansiering, upptäck att säkerhetskraven kommer att vara högre än du vill låna det du uppenbarligen har.
Vi måste också titta på den andra sidan, de Defi -kreditplattformens perspektiv. Förståeligtvis behöver defi -kreditplattformar säkerheter för att skydda långivarnas investeringar. Men motiverar detta behovet av alltför säkra lån? För närvarande tar DEFI inte människor till systemet utan ett bankkonto, utan belönar privilegierad kryptoinnehavare med avkastning för sina befintliga tillgångar.
icke-säkrade defi-lån: teoretiskt bra, men det finns också nackdelar
För att vara ärlig finns det inga icke-säkrade defi-kreditplattformar (ingen som jag kunde hitta), förutom gluwa , ett alternativt ekonomiskt system för banklöst. Gluwa har arbetat tillsammans i tillväxtländer med olika internationella företag som Aella, Multis, Creditcoin, Jenfi, Wyre, Gopax och Conssenys. Integrationen med Aella Consumer Credit -appen uppnådde mer än två miljoner kunder över Afrika. Gå ut tillsammans, Gluwa och Aella har gjort mer än en miljon transaktioner möjliga, vilket skapar mer än 28 miljoner block.
Gluwa kräver inte att användare publicerar säkerheter. Men det finns en fångst. Räntan för dessa osäkra lån är mycket högre än med de vanliga säkrade defi -lånen tillgängliga från AAVE, sammansatta och liknande plattformar.
Som sådan delar Gluwa, även om det är en defi -lösning, många liknande funktioner med det traditionella utlåningsparadigmet, till exempel privata lån där långivaren absorberar riskfyllda låntagare och vidarebefordrar denna risk i form av högre ränta.
vägen framåt
Det finns mycket att tänka på mellan alltför säkra defi-lån och det högsta räntet av insecvers. Medan plattformar kräver säkerheter gör de det faktiskt enkelt för alla att komma åt kapital genom att klicka. Men å andra sidan, bara för människor som redan har digitala tillgångar. Det förnekar idén om inkludering och lika möjligheter för alla - i huvudsak grunderna i defi. Den andra sidan av defi -myntet är att lån osäkrade kräver högre räntor för att kompensera för risken, vilket i sin tur förstör visionen om defi för rättvisa och motiverade intäkter för alla.
En riktigt decentraliserad kredit- och kreditprocessprocess måste vara balanserad och returnerar lika för långivare och låntagare, vilket är svårt att uppnå. I framtiden kan vi uppleva en bättre version av decentraliserad utlåning, eller i slutändan kan vi sluta med en "verkligen" decentraliserad utlåning som är helt lik den traditionella finansmarknaden och därmed stänger cirkeln och kommer att vara exakt vad den ville förändras.
Vad tycker du om defi lånfördelning idag-FAIR eller inte? Låt oss veta i kommentarområdet nedan.
Fotokrediter : Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, DataDriveInvestor.com